Az olajpiac nagyon zavaró lehet a professzionális és az egyéni befektető számára egyaránt, mivel jelentős áringadozások fordulnak elő naponta. Ez a cikk elmagyarázza a piacot mozgató erõket és azt, hogy hogyan lehet pénzügyi részesedést szerezni az olajárak ingadozásában határidõs számla nyitása nélkül.
Igény
A Kőolaj Exportáló Országok Szervezete (OPEC) és a Nemzetközi Energiaügynökség becslése szerint az olaj jelenlegi világszükséglete 97–99 millió hordó / nap 2017-ben. Amikor az olaj ára emelkedik, ez csökkenti a keresletet az Egyesült Államokban, de A növekvő feltörekvő piacgazdaságok iránti kereslet várhatóan növekedni fog, mivel ezek az országok iparosodnak.
Néhány feltörekvő piacgazdaság üzemanyag-támogatással rendelkezik a fogyasztók számára. A támogatások azonban nem mindig jövedelmezőek az ország gazdasága számára, mivel bár hajlamosak ösztönözni az országban a keresletet, ők okozzák az olajtermelőket veszteséges eladásokra is. Mint ilyen, a támogatások megszüntetése lehetővé teheti az ország számára az olajtermelés növelését, ezáltal növelve a kínálatot és csökkentve az árakat. Ezenkívül a támogatások csökkentése csökkentheti a finomított termékek hiányát, mivel a magasabb olajárak ösztönzik a finomítókat olyan termékek gyártására, mint a dízel és a benzin.
Kínálat
A kínálat oldalán 2017-ben kb. 92, 6 millió hordó olajtermelés történt naponta. Az új tartalékok felfedezése 2017-ben volt a legalacsonyabb az 1940-es évek óta. A talált tartalékok mennyisége 2014 óta minden évben csökkent, mivel az olajárak csökkenését követően csökkentették az olajkutatási költségvetést.
Az OPEC-ben a legtöbb országnak nincs lehetősége arra, hogy sokkal több olajat szivattyúzzon. Szaúd-Arábia, az egyetlen kivétel, 2018-tól becsült tartalékkapacitása 1, 5–2 millió hordó olaj / nap. 2018-tól az Egyesült Államok, Oroszország és Szaúd-Arábia a világ vezető olajtermelői.
Minőség
Az olajpiac egyik legnagyobb problémája a jó minőségű édes nyersolaj hiánya, az olajfajta, amelyet sok finomítónak meg kell felelnie a szigorú környezetvédelmi követelményeknek, különösen az Egyesült Államokban. Ezért az olajtermelés ellenére az Egyesült Államokban továbbra is importálnia kell az olajat.
Minden ország eltérő finomítási kapacitással rendelkezik. Például az Egyesült Államok, amely sok könnyű nyersolajat termel, amelyet exportálhat. Közben más típusú olajat importál, hogy a finomítási kapacitáson alapuló termelését maximalizálja.
Spekuláció
A keresleti és kínálati tényezők mellett az olajárak egyik másik mozgatórugója a befektetők és a spekulánsok, akik az olaj határidős szerződéseire licitáltak. Számos nagy olajos piacon részt vevő intézményi befektető, mint például a nyugdíj- és alapkezelő alapok, árukhoz kapcsolódó befektetéseket tartanak hosszú távú eszközallokációs stratégia részeként. Mások, köztük a Wall Street spekulánsai, nagyon rövid ideig kereskednek az olajügyletekkel, hogy gyors profitot szerezzenek. Egyes megfigyelők az olajárak rövid és hosszú távú ingadozásainak tulajdonítják ezeket a spekulánsokat, míg mások szerint befolyásuk minimális.
Olajpiaci befektetési lehetőségek
Az olajárak alakulásának okaitól függetlenül a befektetők, akik szeretnének befektetni az olajpiacokon és kihasználni az energiaárak ingadozásait, számos lehetőség közül választhatnak. Az átlagos ember számára az olajba történő befektetés egyik egyszerű módja az olajfúró és szolgáltató társaságok készletei.
Számos ágazati befektetési alap elsősorban az energiával kapcsolatos részvényekbe fektet be.
A befektetők közvetlen közvetlen kitettséget kaphatnak az olajárakkal egy tőzsdén forgalmazott alapon (ETF) vagy tőzsdén forgalmazott kötvényen (ETN) keresztül, amely jellemzően az olaj határidős ügyletekbe fektet be, nem pedig az energiakészletekbe. Mivel az olajárak nagymértékben nem kapcsolódnak a tőzsdei hozamhoz vagy az amerikai dollár irányához, ezek a termékek jobban követik az olaj árát, mint az energiakészletek, és fedezeti és portfóliódiverzifikátorként szolgálhatnak.
A befektetőknek számos ETF és ETN opció közül lehet választani, például egy-árucikk ETF (pl. Csak olaj) vagy több árucikk ETF, amely különféle energiaárukra (olaj, földgáz, benzin és fűtés) vonatkozik. olaj). Sok lehetőség van a befektetők számára.
Alsó vonal
Az olajpiacokon történő befektetés azt jelenti, hogy a befektetők változatos lehetőségekkel rendelkeznek. Az energiával kapcsolatos részvényeken keresztül történő közvetett expozíciótól az árucikkekhez kötött ETF-be történő közvetlen befektetésig az energiaágazat szinte mindenkinek kínál valamit. Mint minden befektetés esetében, a befektetőknek saját kutatást kell végezniük, vagy konzultálniuk kell egy befektetési szakembertől.
