A globális tech titán Alphabet Inc. (GOOGL) arra törekszik, hogy az okostelefon-gyártó és a Szilícium-völgy FAANG társa az Apple Inc. (AAPL) maradjon az iPhone, iPad és Mac elsődleges keresője. Goldman Sachs becslései szerint a Google jelenleg több mint 9 milliárd dollárt fizet forgalmi beszerzési költségekben (TAC), ami nagyobb bevételi forrást jelent a kaliforniai Cupertino-i székhelyű vállalat számára, mint az Apple iCloud és az Apple Music üzlete, a Business Insider jelentése szerint. A befektetési bank szerint a Google egy óriási 12 milliárd dollárt bocsáthat ki, hogy 2019-ben fenntartsák az Apple-vel kötött megállapodását.
A TAC továbbra is nagy mennyiségű Apple szolgáltatási üzletágát terheli
Az Goldman Sachs elemzője, Rod Hall az ügyfeleknek szóló pénteki feljegyzésében megjegyezte, hogy noha a kifizetés tűnhet hevesnek a Google számára, beruházása magas kereslet-megtérülést eredményezett a keresőmotor számára, figyelembe véve azt a pénzt, amelyet az iOS-en fizetett keresések révén keresnek.
"Úgy gondoljuk, hogy ezt a bevételt kiszámolhatóan számítják ki azon keresések száma alapján, amelyek az Apple platformján a felhasználók Siri-ről vagy a Safari böngészőből származnak" - írta az elemző. "Úgy gondoljuk, hogy az Apple a Google forgalomszerzésének egyik legnagyobb csatornája."
A Google utoljára 2014-ben tette közzé fizetési összegét az Applenek, a bírósági beadványok miatt, amelyekből kiderült, hogy a cég 1 milliárd dollárt fizetett az okostelefon-gyártónak, hogy továbbra is elsődleges keresője maradjon, a Business Insider megjegyezte. 2017-ben Bernstein a számhoz kötött évi 3 milliárd dollárt.
Az Apple bikák üdvözölték a vállalat átmenetét az iPhone alapszegmensétől, amely továbbra is a teljes bevételének kb. 60% -át teszi ki, mivel megduplázódik az olyan szoftver- és szolgáltató vállalkozások számára, amelyek ismétlődő bevételi forrásokat kínálnak. Ez év elején a tech titán lett az első amerikai társaság, amely meghaladta az 1 trillió dolláros piaci értéket, nagyrészt a gyorsan növekvő Apple Music, iCloud és App Store üzlet körüli optimizmusnak köszönhetően. Goldman modellje szerint a forgalmi beszerzési költségek (TAC) továbbra is az Apple szolgáltatási szegmensének 24% -át teszik ki, míg az Apple javítási és jótállási programja az AppleCare az Apple által 2017-ben elért 31, 3 milliárd dolláros szolgáltatási bevétel 17% -át teszi ki.
"Nem hisszük, hogy az Apple Services-t külön önállónak kell értékelni, mint a kombinált társaság" - írta Hall.
A Goldman 12 hónapos, az Apple részvényeire jutó 240 dolláros árcél 6, 3% -kal haladja meg a jelenlegi szintet. Az Apple részvényeinek körülbelül 0, 4% -át 225, 74 dollár árfolyamon számolják el, ami az előző évi 33, 4% -os nyereséget tükrözi, szemben az S&P 500 9% -os hozamával azonos időszakban.
