A bankrendszer a pénzügyi rendszerünk alapja. A pénzügyi összeomlások, például az 1929. évi összeomlás és a 2008. évi másodlagos jelzálog- és hitelválság világossá teszik ezt. Amikor a bankok nem működnek megfelelően, a gazdaság követi, és a pénzügy sok eleméhez hasonlóan a bankrendszer az évszázadok során fejlődött.
Mayer és Nathan Rothschild
Mayer Amschel Rothschild egy német zsidó gettóban nőtt fel. Az 1700-as években a keresztény haszonkezelési törvények sok embert megakadályozták, hogy nyereségre hitelezzenek, és így a kereskedői banki tevékenységeket az egyik azon kevés kereskedelemnek hagyták el, amelyet egy zsidó személy könnyen vehet igénybe. Mayer ezt tette, és hálózatot épített ki alacsony kamatozású kölcsönökkel politikailag fontos uraknak és hercegeknek. A kapcsolatait családi vagyon megteremtésére használta, és fiait a bank gyakorlásához képzte, mielőtt külföldre küldték őket.
Amikor Mayer Rothschild gyermekei elterjedtek Európában, a Rothschild bankja lett az első bank, amely átlépte a határokat. Fia, Nathan vette át a vezető szerepet az úttörő nemzetközi pénzügyekben. Galambok segítségével a testvéreivel folytatott kommunikációhoz Nathan Európa központi bankjává vált, és közvetítette a királyok vásárlásait, megmentette a nemzeti bankokat és finanszírozott az infrastruktúrát, mint például a vasút, amely elősegítené az ipari forradalmat.
Junius és JP Morgan
Ez az apa és fia duó valódi pénzt hozott Amerikába. Junius Morgan segített George Peabody-nak megszilárdítani Amerika kapcsolatait az angliai tőkepiacokkal. Az amerikaiak felépítéséhez használt államkötvények elsődleges vásárlói az angolok voltak. Fia, JP Morgan átvette az üzletet, mivel az apja által biztosított hitelek a nemzetet kitörő iparosodásba nyomták. A JP felügyelte az iparágak pénzügyi átszervezését számos versengő érdektől egy-két hatalmas hatalommal és tőkével rendelkező alapba.
A hatalom ilyen konszolidációja lehetővé tette Amerikának, hogy a 20. században előrehaladjon a termelésben, és JP-t hajtott a Wall Street vezetőjéhez. A Federal Reserve Bank megalakításáig Morgan és szindikátusai voltak Amerika központi bankrendszere.
Paul Warburg
A JP Morgan beavatkozása az 1907-es bankpánikba rámutatott egy erősebb bankrendszer szükségességére Amerikában. Paul Warburg, a Kuhn, a Loeb & Co. bankárja közreműködött abban, hogy korszerű központi bankrendszert hozzon Amerikába.
Warburg Németországból érkezett Amerikába, egy nemzet, amely már régóta megszokta a központi bankrendszer fogalmát. Írásai és a bizottságokban való részvétel erősen befolyásolták és ösztönözték a Szövetségi Tartalék kialakítását. Sajnos egyik fontosabb pontja, a Fed politikai semlegessége veszélybe került, amikor az elnök kizárólagos hatáskörrel ruházta fel a Fed vezetõit. Warburg haláláig folytatta a Fed támogatását és munkáját, de nem volt hajlandó elfogadni az alelnöknél magasabb tisztségeket.
Amadeo P. Giannini
Amadeo Giannini előtt a Wall Street-i bankok voltak az elitizmus képe. Egy hétköznapi ember nem tudott bemenni a Morgan-házba és bankszámlát nyitni, csak be tudtak lépni a Buckinghami palotába és használni a hálószobákat. Giannini mindezt megváltoztatta azáltal, hogy életének célja a kicsi srácért folytatott küzdelem. Giannini úgy építette fel bankját, hogy betéteket kért s-kel, és bármilyen méretű kölcsönt nyújtott otthoni Kalifornia államában.
Amit egy napon az Amerikai Bank lesz, a Wall Street majdnem kisiklott a kisiklópályáról, amikor Giannini visszavonult. Az igazgatótanács hozott létre egy Wall Streeter-t, hogy Giannini helyére lépjen. A férfi lovassá vált, lebontva a bankhálózatot, és eladva a barátoknak a Wall Street-en. Giannini nyugdíjba vonult, és meghatalmazott csatát nyert, hogy ismét átvegye bankját.
Giannini, ha egyszer megharapta, kétszer félénk, soha nem vonult vissza nyugdíjba 1949-es haláláig. Őt nemcsak a kevés nem falisztrófa egyikeként emlékezik meg, akik az utcán léptek fel és nyertek, hanem az a személy, aki megkezdte a bankügyek demokratizálódását.. Élete munkájának talán a legmagasabb emléke Kaliforniában a világ egyik legnagyobb gazdasága - nagyrészt az Amadeo Giannini által nyújtott finanszírozás és hitel miatt.
Charles Merrill
A Giannini által megkezdett munka örököseként, Charles E. Merrill már a nulláról épített egy sikeres befektetési banki üzletet, és félig nyugdíjba ment, amikor az EA Pierce és Co. felkérte őt, hogy működtesse cégüket. Merrill egyetértett azzal a feltétellel, hogy nevét hozzáadják a társaságnak, és hogy határozottan irányítják a társaság irányítása felett. Megragadta az új lehetőséget, hogy kipróbálja az „emberek kapitalizmusának” elképzeléseit, és ezt az elképzelést az életének építésében töltötte.
A Merrill eredeti vállalkozása nagymértékben részt vett a láncok üzleteinek finanszírozásában, mint például a Safeway, és a Merrill a láncok üzleteinek tanulságát (azaz kisebb haszonkulcsot, de nagyobb értékesítést) akart a lakossági banki ipar létrehozására. Merrill látásának két akadályát látta: az oktatás hiányát és a bizalmatlanságot az 1929. évi összeomláshoz vezető visszaélések következtében.
Merrill fejjel megtámadta ezeket a problémákat. Munkatársaival száz brosúrát írt a befektetésről, és szemináriumokat tartott mindennapi emberek számára. Merrill akár ingyenes gyermekgondozást is létrehozott ezeken a szemináriumokon, hogy mindkét házastárs részt vehessen. Oktatási törekvése a befektetések és a nagyközönség piacának demixizálására irányult.
Merrill emellett igazolta irodájának működését, egy 1949-es éves jelentésben közzétette a "Tízparancsolatot". Állami garancia volt arra, hogy a cég úgy viselkedik, hogy megfelel az igényeknek és eloszlatja ügyfelei félelmét. Az első parancs az volt, hogy mindig az ügyfél érdeke áll előtérbe.
A parancsolatok most nyilvánvalónak tűnnek - hét és nyolc közelebb állnak az ajánlatok iránti érdeklődés nyilvánosságra hozatalához és a cég értékpapírok eladásának előrejelzéséhez, ám forradalom volt abban a tekintetben, hogy a cégek akkoriban megközelítették a kis ügyfélszámlákat. Merrill még azelőtt halt meg, hogy látta az egyes befektetők újjáéledését és előnyeit, amelyeket politikája a vállalkozás számára megmutatott, ám elismerik, hogy megérti és összegyűjti a "Wall Street-t Main Street-re" kifejezést.
Folyamatban lévő munka
A bankrendszer fejlődése messze nem ért véget. Utazásunk a bankrendszer mechanikájával kezdődött és mindenki számára a pénzügyek demokratizálódásával zárult. Furcsa gondolat, hogy 70 évvel ezelőtt a legtöbb bank egyszerűen megtagadta volna az üzletet a kisfiúval. Még az elmúlt 100 évben drámai elmozdulás történt a konzervatív értékektől a spekulációktól a nehéz szabályozásig, és tovább, mint egy óra ingája.
A legjobb, amire remélhetünk, az, hogy egyre több olyan személy, mint Merrill és Giannini, továbbra is kihívást jelent és fejleszti a rendszert, amelytől nagyon függünk.
