A tőkeáttételt széles körben használják a globális piacokon, nem csupán fizikai eszközök, például ingatlanok vagy gépjárművek megszerzésére, hanem pénzügyi eszközök, például részvények és deviza vagy deviza kereskedelmére is.
A lakossági befektetők által folytatott Forex-kereskedelem az utóbbi években jelentősen megnőtt, az online kereskedési platformok elterjedésének és az olcsó hiteleknek köszönhetően. A tőkeáttétel használatát a kereskedelemben gyakran hasonlítják egy kétélű kardhoz, mivel ez növeli mind a nyereségeket, mind a veszteségeket. Ez különösen releváns a devizakereskedelem esetében, ahol a magas tőkeáttétel a norma. A következő szakasz példái szemléltetik, hogy a tőkeáttétel hogyan növeli a hozamot mind jövedelmező, mind pedig nem jövedelmező ügyletek esetén.
Példák a Forex tőkeáttételére
Tegyük fel, hogy Ön az USA-ban székhellyel rendelkező befektető, és rendelkezik számlával egy online forex brókernél. Brókerje biztosítja az Egyesült Államokban megengedett maximális tőkeáttételt a fő valutapárokban (50: 1), ami azt jelenti, hogy minden feltett dollárért 50 dollár egy fő valutát kereskedhet. Ön 5000 dollárt tett fel fedezetként, amely a biztosíték vagy tőke a kereskedési számlán. Ez azt jelenti, hogy kezdetben legfeljebb 250 000 dollárt (5000 dollárt x 50) helyezhet devizapiaci pozíciókba. Ez az összeg nyilvánvalóan ingadozik a megszerzett nyereségtől vagy veszteségtől függően (megjegyzés: ez és az alábbi példák bruttó jutalékokat, kamatokat és egyéb díjakat tartalmaznak).
1. példa : hosszú USD / rövid euró. Kereskedelmi összeg = 100 000 EUR
Tegyük fel, hogy akkor indította el a fenti kereskedelmet, amikor az árfolyam 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36) volt, mivel medve vagy az euróval szemben, és elvárja, hogy ez rövid távon csökkenjen.
Tőkeáttétel : A tőkeáttétel ebben a kereskedelemben valamivel több, mint 27: 1 (136 000 USD / 5000 USD = 27, 2).
Pip-érték : Mivel az eurót négy pontban jegyzik a tizedesjegy után, minden egyes „pip” vagy bázispont-változás az euróban megegyezik az alapdevizában forgalmazott összeg 1/100-ának vagy 0, 01% -ával. Az egyes csövek értékét USD-ben fejezik ki, mivel ez az ellenérték vagy az árfolyam pénznem. Ebben az esetben a 100 000 eurós kereskedett valutaösszeg alapján minden pip 10 dollárt ér. (Ha a forgalmazott összeg 1 millió euró lenne, szemben az USD-vel, akkor minden egyes pip 100 dollár lenne.)
Stop-loss : Ahogy a vizeket teszteled a devizakereskedelem vonatkozásában, egy szigorú 50 pont-stop veszteséget állítasz be a hosszú USD / short EUR pozíciódba. Ez azt jelenti, hogy ha a stop-loss indul, akkor a maximális vesztesége 500 USD.
Nyereség / veszteség : Szerencsére van kezdő szerencséje, és az euró néhány napon belül a kereskedelem kezdeményezése után 1 EUR = 1, 3400 USD szintre esik. A pozíciót 200 pont (1, 3600 - 1, 3400) nyereséggel zárja le, ami 2000 USD-re (200 pip x x 10 USD / pip) utal.
Forex matematika : Szokásos értelemben rövidesen 100 000 eurót értékesített, és 136 000 dollárt kapott a nyitó kereskedelemben. Amikor bezárta a kereskedelmet, visszavásárolta az Ön által lehívott eurókat, 1, 3400-os olcsóbban, 134 000 dollárt fizetett 100 000 euróért. A 2000 dolláros különbség a bruttó profitot képviseli.
Tőkeáttétel hatása : A tőkeáttétel felhasználásával 40% -os hozamot tudott elérni az 5000 dolláros kezdeti befektetése során. Mi lenne, ha csak az 5000 dollárt kereskedne tőkeáttétel nélkül? Ebben az esetben csak 5000 dollár vagy 3 676, 47 euró (5000 USD / 1, 3600) euró egyenértékű rövidítése lenne. A tranzakció lényegesen kisebb összege azt jelenti, hogy minden egyes csipke értéke csak 0, 36764 USD. Az euró rövid pozíciójának 1.3400-as értéknél való lezárása tehát 73, 53 USD bruttó nyereséget eredményezne (200 pip pont x 0, 366764 USD pip). A tőkeáttétel felhasználásával pontosan 27, 2-szer (2000 USD / 73, 53 USD), vagyis a kereskedelemben felhasznált tőkeáttétellel növelte a hozamot.
2. példa : Rövid USD / hosszú japán jen. Kereskedelmi összeg = 200 000 USD
Az első tőkeáttételes deviza-kereskedelem 40% -os nyeresége arra késztette Önt, hogy még több kereskedelmet folytasson. Felhívja a figyelmet a japán jenre (JPY), amely 85-nél magasabb az USD-nél (USD / JPY = 85). Arra számítasz, hogy a jen erősödik az USD-vel szemben, tehát egy rövid USD / hosszú jen pozíciót kezdeményez 200 000 USD összegben. Az első kereskedelem sikere miatt nagyobb összeget hajlandó keresni, mivel számláján már 7000 USD-es fedezeted van. Noha ez lényegesen nagyobb, mint az első kereskedelem, az ön kényelmét abból indítja ki, hogy továbbra is jóval meghaladja a 350 000 USD-t (az 50: 1 tőkeáttétel alapján) a kereskedelme során megengedett maximális összegen.
Tőkeáttétel : Az Ön tőkeáttételi mutatója ebben a kereskedelemben 28, 57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Pip érték : A jen két helyre kerül a tizedesjegy után, tehát ebben a kereskedelemben minden egyes pip a jegyzési pénznemben kifejezett alapvaluta összegének 1% -át, vagyis 2000 jen ér.
Stop-loss : A kereskedelem stop-loss-ját 87 JPY-tól USD-ig állítja be, mivel a jen meglehetősen ingatag, és nem akarja, hogy pozícióját véletlenszerű zaj okozza.
Ne feledje, hogy hosszú jen és rövid USD, ezért ideális esetben azt akarja, hogy a jen felértékelődjön az USD-hez képest, ami azt jelenti, hogy kevesebb jennel bezárhatja rövid USD pozícióját, és a különbséget zsebbe helyezheti. De ha a stop-loss beindul, akkor a vesztesége jelentős lenne: 200 pip x 2000 jen / pip = 400 000 JPY / 87 = 4597, 70 USD.
Nyereség / veszteség : Sajnos a japán kormány által bemutatott új ösztönzőcsomagról szóló jelentések a jen gyors gyengüléséhez vezetnek, és a stop JPY-t egy nappal azután indítják el, hogy a hosszú JPY-kereskedelmet indították. A vesztesége ebben az esetben 4597, 70 USD, amint azt korábban kifejtettük.
Forex matematika : Általános értelemben a matematika így néz ki:
Nyitó pozíció: Rövid USD 200 000 @ USD 1 = JPY 85, azaz + 17 millió JPY
Záró pozíció: A stop-loss indítása 200 000 USD rövid lejáratú fedezett pozíciót eredményez @ 1 USD = 87 JPY, azaz - 17, 4 millió JPY
A 400 000 JPY különbség az Ön nettó vesztesége, amely 87 árfolyamon 4597.70 USD-re növekszik.
Tőkeáttétel hatása : Ebben az esetben a tőkeáttétel felhasználásával megnövelte veszteségét, amely a teljes 7000 USD-es hozam 65, 7% -át teszi ki. Mi lenne, ha csak 7000 USD-t rövidített volna a jennel szemben (@ USD1 = JPY 85) anélkül, hogy tőkeáttételt használt volna? Ennek a tranzakciónak a kisebb összege azt jelenti, hogy az egyes csövek csak 70 JPY-t érnek. A 87-nél bekövetkezett stop-loss 14 000 JPY veszteséget eredményezne (200 pip pont x 70 JPY per pip). A tőkeáttétel felhasználásával pontosan 28, 57-szer (400 000 JPY / 14 000 JPY) növelte a veszteséget, vagyis a kereskedelemben felhasznált tőkeáttételt.
Tippek a tőkeáttétel használatához a Forex kereskedelemben
Noha nagy nyereségszerzés a saját pénzének túl sok levonása nélkül, csábító lehet, mindig ne feledje, hogy a túlságosan magas mértékű tőkeáttétel az ing és még sok más elvesztését eredményezheti. A professzionális kereskedők által alkalmazott néhány biztonsági óvintézkedés segíthet enyhíteni a tőkeáttételes forex-kereskedelem rejlő kockázatait:
- Korlátozza a veszteségeit. Ha azt reméli, hogy valaha nagy nyereséget fog elérni, először meg kell tanulnia, hogyan kell kis veszteségeket tartani. Korlátozza a veszteségeit kezelhető korlátok között, mielőtt azok kiszabadultak volna, és drasztikusan lerontaná a saját tőkéjét. Használja a Stratégiai megállásokat. A stratégiai megállások rendkívül fontosak a napi napi forex piacon, ahol lefeküdni és másnap felébredni fedezhet fel arra, hogy helyzetét kedvezőtlenül befolyásolja egy pár száz száz darab mozgalom. A megállók nemcsak a veszteségek korlátozásának biztosítására használhatók, hanem a nyereség védelmére is. Ne légy a feje fölött. Ne próbáljon kijutni az elvesztő pozícióból azáltal, hogy megduplázza vagy átlagolja. A legnagyobb kereskedelmi veszteségek azért fordultak elő, mert egy szélhámos kereskedő ragaszkodott a fegyvereihez, és folyamatosan növeli a vesztes pozícióját, amíg annyira nagymértékűvé nem vált, hogy katasztrófás veszteséggel fel kellett engedni. Lehet, hogy a kereskedő helyesen látta a véleményét, de általában túl késő volt a helyzetet beváltani. Sokkal jobb, ha csökkenti a veszteségeit és életben tartja a számláját, hogy újabb napig kereskedelmet folytasson, mint hogy valószínűtlen csodára reménykedjen, amely megfordítja a hatalmas veszteségeket. Használja az Ön kényelmének megfelelő tőkeáttételt. Az 50: 1 tőkeáttétel azt jelenti, hogy egy 2% -os kedvezőtlen lépés elpusztíthatja az összes tőkét vagy fedezetet. Ha viszonylag óvatos befektető vagy kereskedő, használjon alacsonyabb szintű tőkeáttételt, amely önnek megfelelő, például 5: 1 vagy 10: 1.
Alsó vonal
Noha a devizakereskedelemben rejlő magas szintű tőkeáttétel növeli a hozamokat és a kockázatokat, példáink bemutatják, hogy a professzionális kereskedők által alkalmazott néhány óvintézkedés alkalmazásával hozzájárulhat ezeknek a kockázatoknak a csökkentéséhez és javíthatja a hozam növelésének esélyét. A forex tőkeáttétellel kapcsolatos további információkért lásd: "Forex tőkeáttétel: Kétoldalas kard".
