A fókuszlista meghatározása
A fókuszlista az ajánlott készletek listája, amelyet egy befektetési vállalkozás kutatási osztálya közzétett. A fókuszlisták általában kevés készletet tartalmaznak, amelyek a cég szerint az akkoriban a legvonzóbb lehetőségek.
ALKALMAZÁS Fókuszlista
A fókuszlista egy virtuális portfólió, amelyet a kutatási osztályok arra használnak, hogy más cégekkel szemben felgyorsítsák az állományszedéshez fűződő jogokkal szemben. Az elemzők ajánlásai képezik a tőke kutatási jelentések alapját, és ezeket a védett kutatásokkal és a befektetési módszerekkel érintve kell felhasználni a befektetési döntések meghozatala érdekében.
Hogyan működnek az elemzői ajánlások?
Az elemző állományajánlásait úgy határozza meg, hogy átveszi az összes elemző ajánlást és osztályozza őket erős vétel, vétel, tartás, alulteljesítés vagy eladás kategóriába. A vélemény kialakítása és a fedezett érték értékének és volatilitásának közlése érdekében az elemzők nyilvános pénzügyi kimutatásokat kutatnak, konferenciahívásokon hallgatnak, beszélgetnek egy vállalat vezetõivel és ügyfeleivel, tipikusan annak érdekében, hogy megállapításokat készítsenek egy kutatási jelentés. Az elemzői besorolások meghatározása vállalkozásonként eltérő, de nagyrészt a következő kritériumoknak felel meg:
- Vásárlás: erős vásárlásnak és "az ajánlott listán" néven is ismert. Mondanom sem kell, hogy a vásárlás egy speciális értékpapír vásárlására vonatkozó javaslat. Értékesítés: Erős eladásként is ismert, ez egy értékpapír eladásának vagy egy eszköz felszámolásának ajánlása. Hold: Általában véve egy holdingajánlással bíró cég várhatóan ugyanolyan ütemben működik, mint az összehasonlítható társaságok, vagy pedig a piaccal összhangban. Alulteljesítés: Egy olyan ajánlás, amely azt jelenti, hogy egy részvény várhatóan valamivel rosszabb teljesítményt mutat, mint a teljes tőzsdei hozam. Az alulteljesítményeket kifejezhetjük: „mérsékelt eladás”, „gyenge tartás” és „alsúly”. Teljesítmény: "Mérsékelt vásárlás", "felhalmozódás" és "túlsúly" néven is ismert. Az Outperform elemzői ajánlás azt jelenti, hogy az állomány várhatóan valamivel jobb lesz, mint a piaci hozam.
Példa egy fókuszlistára
A Charles Schwab ügyfelek széles körű szűrőeszközökkel, készletlistákkal és útmutatásokkal találnak készleteket a Schwabtól és hat független kutató cégtől. Minden Schwab-ügyfél hozzáférhet a Schwab Equity Ratings-hez, az általuk védett módszer a részvények azonosításához, amelyek szerint a következő 12 hónapban felülmúlják vagy alulteljesítik a piacot.
A Credit Suisse által 2017-ben közzétett fókuszlista a következő készleteket javasolta:
- AppleTársult menedzsercsoportBlackstoneCelgeneFacebookTwenty First Century FoxHormel FoodsJPMorgan ChaseKLA-TencorPioneer Természeti ErőforrásokWalgreens Boots AllianceWhole Foods MarketZoetisJohnson Controls
