Adósság / adósság / saját tőke arány: áttekintés
A nettó mutatók a pénzügyi mutatók széles kategóriáját képezik, amelyek közül az adósság / saját tőke arány az uralkodó példa. A könyvelők, közgazdászok, befektetők, hitelezők és vállalati vezetők mind a tőkearányos mutatókat használják a saját tőke és az adósság közötti kapcsolat mérésére. Az adósság / saját tőke arányát gyakran nettó mutatónak nevezik, bár technikai szempontból helyesebb lenne ezt nettó mutatónak tekinteni.
Valamennyi vállalatnak egyensúlyba kell hoznia eszközeinek tőkeáttétel előnyeit a hitelkockázatokkal járó hátrányokkal. Ugyanez a bizonytalanság szembesül a befektetőkkel és a hitelezőkkel, akik kapcsolatba lépnek ezekkel a vállalatokkal. A nettó arányok az egyik módja annak, hogy megkülönböztessük a pénzügyi szempontból egészséges vállalatokat a nehéz helyzetben lévőktől.
Kulcs elvihető
- A nettó mutatók a pénzügyi mutatók széles kategóriáját képezik, amelyek közül a legjobb példa az adósság / saját tőke arány. A könyvelők, közgazdászok, befektetők és más pénzügyi szakemberek a tőkeáttételi mutatókat használják, mivel ezek lehetővé teszik a saját tőke és az adósság közötti kapcsolat mérését. A tőkeáttételi mutatók olyan eszköz, amely a pénzügyi szempontból egészséges vállalatokat elválasztja a nehéz helyzetben lévőktől.
A sebességfokozat megértése
A "fogaskerék" egyszerűen a pénzügyi tőkeáttételre utal. A nettó hitelek aránya erőteljesebben összpontosít a tőkeáttétel fogalmára, mint a számviteli vagy befektetési elemzésben alkalmazott egyéb arányok. Ez a fogalmi összpontosítás megakadályozza, hogy a hajtómű arányokat pontosan kiszámítsák vagy egységesen értelmezzék. Az alapelv általában azt feltételezi, hogy bizonyos tőkeáttétel jó, ám túl sok a szervezetet veszélyezteti.
Alapvető szinten a haszonszerzés időnként megkülönböztethető a tőkeáttételtől. A tőkeáttétel a befektetés és a magasabb hozam megszerzése céljából felmerült adósság összegére vonatkozik, míg az adósságráfordítás az adósságra vonatkozik, a teljes tőkével együtt - vagy a hitelfelvétel révén vállalati finanszírozás százalékos arányának kifejezésére. Ezt a különbséget az adósságráta és az adósság / saját tőke arány különbsége testesíti meg.
Más szóval, a tőkeáttétel az adósság felhasználására utal. A nettó tőkeáttétel olyan típusú tőkeáttétel-elemzés, amely magában foglalja a saját tőkét, amelyet gyakran pénzügyi elemzésben arányként fejeznek ki.
Az adósság-saját tőke arány megértése
Az adósság / saját tőke arány összehasonlítja az összes kötelezettséget a saját tőkével. Ez az egyik legszélesebb körben alkalmazott és következetesen alkalmazott tőkeáttételi / tőkeáttételi mutató, amely kifejezi, hogy a szállítók, hitelezők és más hitelezők mennyit elkötelezettek a társaság felé, szemben a részvényesek kötelezettségvállalásával. Az adósság / saját tőke arány eltérő változata létezik, és különféle nem hivatalos szabványokat alkalmaznak az egyes iparágak között. A bankok gyakran előre beállított korlátozásokat alkalmaznak a hitelfelvevők maximális adósság / saját tőke arányára az adósság-egyezményben meghatározott különböző típusú vállalkozások számára.
Különleges megfontolások
Az adósság / saját tőke arány értéke általában 0, 1 (szinte nincs adósság a saját tőkéhez viszonyítva) és 0, 9 (az adósság nagyon magas szintje a saját tőkéhez viszonyítva) közé esik. A legtöbb vállalat a két szélsőség közötti arányra törekszik, mind a gazdasági fenntarthatóság érdekében, mind a befektetők vagy a hitelezők vonzása érdekében. Az adósság a saját tőkehez hasonlóan, mint az összes adósságráta, tükrözi az üzleti vállalkozás tőkeszerkezetét. A magasabb arány nem mindig rossz dolog, mivel az adósság általában olcsóbb finanszírozási forrás, és megnövekedett adókedvezményekkel jár.
Az egyes vállalatok méretét és történetét figyelembe kell venni, amikor figyelembe veszik az eladási arányt. A nagyobb, jól megalapozott társaságok súlyos aggodalmak nélkül anélkül tudják kötelezettségeiket mérlegük nagyobb százalékára növelni. Azok a vállalatok, amelyek nem rendelkeznek régóta sikerekkel, sokkal érzékenyebbek a magas adósságteherre.
