Mi az a finanszírozási fedezet?
A finanszírozási fedezet olyan biztosítási díjakra vonatkozik, amelyeket a számlán veszteségbiztosítási viszontbiztosítással összefüggésben tartanak, amelyet a biztosítási igények kifizetésére használnak. A finanszírozási fedezetek erőforrás-készletként működnek, amelyet le lehet vonni a követelések kifizetésére, a fel nem használt pénzeszközöket pedig visszajuttatják a biztosítási kötvénytulajdonosokhoz vagy a biztosítást nyújtó biztosítókhoz.
BREAKING DOWN Finanszírozási fedezet
A finanszírozási fedezet felhasználható befektetési jövedelemszerzésre. Amikor egy biztosítótársaság új kötvénykötést köt, vállalja, hogy megtéríti a biztosítottot a fedezett veszteségekért. E kockázat vállalása ellenében a biztosító díjat fizet. A díj a követelések kifizetésére, valamint a befektetési jövedelem megteremtésére szolgál. A biztosítóknak egyensúlyba kell hozniuk a jövőbeni kárigények finanszírozásának kezelésére használt mechanizmusokat azzal a szándékkal, hogy a díjak befektetésével profitot szerezzenek.
A követelések finanszírozásának egyik megközelítése egy alternatív kockázatátadási (ART) tranzakció, például finanszírozási fedezet használata. A biztosítási fedezetben a biztosító díjakat fizet egy alapba, amely a véges kockázat fedezésére szolgál. Például egy biztosító 50 millió dolláros fedezetet akar finanszírozni ötéves időszakra. A biztosító a biztosítási díjakat átutalja az alapnak, és a díjakat olyan befektetések felhasználására használják, amelyek kamatot szereznek a biztosító számára. Ha nem nyújtanak be igényt, és így nem merülnek fel veszteségek, a finanszírozási fedezet 100% -ot meghaladó nyereséget szerezhet a biztosító számára. A viszontbiztosító vagy más társaság, amely kezeli a finanszírozási fedezetet, általában díjat számít fel a szolgáltatásért.
A finanszírozási fedezetek felhasználhatók arra is, hogy biztosító számára hozzáférést biztosítsanak kiegészítő finanszírozáshoz. Például a biztosító 20 millió dollárt befizethet egy finanszírozási fedezetbe, hogy hozzáférjen a 100 millió dolláros hídfinanszírozáshoz. Ha nem merülnek fel veszteségek, akkor a 20 millió dollárt és a befektetési tevékenységekből származó kamatot visszafizetik a biztosítónak. Ha veszteségek fordulnak elő, akkor azokat először a 20 millió dollárral vonják le, a veszteségeket 20 és 100 millió dollár között egy kiegészítő alapértelmezett irányelv fedezi. A finanszírozási fedezet használata lehetővé teszi a biztosító számára, hogy jövedelmet szerezzen olyan alapokon, amelyek egyébként inaktívak lennének, és a jövedelmet az igények fedezésére használják fel.
Finanszírozási fedezet és egyéb lehetőségek a biztosítási részvényekre
A finanszírozási fedezet általában egy biztonságos stratégia annak biztosítására, hogy a biztosítótársaság hogyan kezelje a biztosítási úszót, de míg a kockázatok alacsonyak, a hozamok is ugyanolyanok. Amit egy biztosítótársaság tesz a biztosítási úszójával, óriási tényező annak meghatározásában, hogy mennyire sikeresek végül. Egy biztosítótársaságnak számos lehetősége van arra, hogy mit tegyen az úszójával, néhány jövedelmezőbb, mint mások. A Warren Buffet szerint "egy biztosítási üzletágnak akkor van értéke, ha az úszás költsége idővel alacsonyabb, mint az a költség, amelyet a társaság egyébként viselne pénzeszközök megszerzésére. De az üzlet citrom, ha az úszó költsége meghaladja a pénz."
