Mi az alapvetően súlyozott index?
Az alapvetően súlyozott index egy olyan típusú részvényindex, amelyben az összetevőket alapvető kritériumok alapján választják meg, szemben a piaci kapitalizációval. Alapvetően súlyozott indexek alapozhatják megszerkesztésüket olyan alapvető mutatókra, mint például a bevétel, az osztalék mértéke, a bevétel vagy a könyv szerinti érték. Alapvetően súlyozott indexek szolgálnak referenciaértékként a passzív módon kezelt alapok számára, amelyeket alapvető jellemzők alapján keresnek a részvényekkel való kitettséget kereső befektetők számára.
Alapvetően súlyozott mutató magyarázat
Alapvetően súlyozott indexek növekedtek a passzív menedzsment iránti érdeklődés iránt. 2004-ben egyre gyakoribbá váltak, miután a Research Affiliates bevezette a velük végzett kutatásokat. Az érdeklődés az alapvetően súlyozott indexek iránt továbbra is növekszik, mivel egyre több alaptársaság készített testreszabott indexeket a befektetési piac konkrét befektetési szempontjait szemléltető mutatókkal.
A passzív módon kezelt, alapvetően súlyozott indexek a tracker alapok új kínálatának részét képezik. A testreszabott nyomkövető alapok passzív módon kezelt index alapok, amelyek túlmutatnak a mainstream indexkínálaton, és igyekszenek a jellemzők széles skáláján alapuló, testreszabott indexeket megismételni.
Alapvetően súlyozott indexek a passzív módon kezelt nyomkövető alapok által használt legszembetűnőbb testreszabott indexek. Az alapkezelő társaságok gyakran elkészítik saját testreszabott alapindexüket annak érdekében, hogy replikált portfóliót építsenek körül, és strukturált alapként nyilvánosságra hozzák. A testreszabott, alapvetően súlyozott indexek használatával a befektetési társaságok jelentősen csökkenthetik a költségeket és javíthatják a hatékonyságot az alacsonyabb tranzakciós költségek és az éves egyensúly kiegyenlítése révén.
Ezen indexek támogatói azt állítják, hogy magasabb potenciális hozamot tudnak nyújtani a piac összesített alapvető mutatói alapján a piaci kapitalizációval szemben. Az ipar egészében alapvető tényezők széles skálájával építhetők fel, amelyek történelmileg bizonyultak sikeres mutatóknak a legjobban teljesítő beruházások azonosításához az idő múlásával.
FTSE RAFI Alapvetően súlyozott indexek
A Financial Times Stock Exchange (FTSE) a Research Affiliates-kel együttműködve számos alapvetően súlyozott indexet tartalmaz. Az indexeket olyan alapvető tényezők alapján súlyozzák, mint például a teljes készpénz osztalék, a szabad cash flow, az összes eladás és a könyv szerinti tőke értéke.
A Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF egy alap, amelyet egy FTSE RAFI Index irányít. Az Alap megkísérelte megismételni az FTSE RAFI US 1000 Index részesedését és teljesítményét.
Testreszabott alap-ajánlatok
A Wisdom Tree az egyik alapszolgáltató, amely vezető szerepet tölt be az alapvetően súlyozott tulajdonosi indexek kínálatában. A cég hazai minőségi részvényein alapuló ETF-e három passzív módon kezelt, alapvetően súlyozott indexportfóliót kínál a befektetőknek, köztük a következőket: WisdomTree USA Minőségi Osztalék Növekedési Alap (DGRW), WisdomTree USA Small-Cap Minőségi Osztalék Növekedési Alap (DGRS) és a WisdomTree amerikai minőségi részvényesi hozam alap (QSY)..
