Az opciók A görög delta azt méri, hogy mennyi opció mozog a mögöttes részvényárfolyam változásaihoz képest. Ez az arány hasonlítja össze az opció változásait a mögöttes eszköz árának változásával.
Opció delta
Például, ha egy befektető megvásárolja a 0, 50 delta vételi opciót, ez azt jelenti, hogy ha a mögöttes részvényárfolyam 1 dollárt nyer, és az összes többi egyenlő, akkor az opció értéke 0, 50 dollárt fog nyerni.
A vételi opció delta értéke 0-tól 1-ig terjedhet. Az eladási opció delta-tól -1-ig terjedhet. Ha egy befektető hívást vásárol, akkor hosszú delták. Másrészről, ha egy befektető vételi licitet vásárol, akkor ezek rövid delták.
Mi az a Straddle?
A „straddle” olyan opciós stratégia, amely részben vételi vagy eladási opciót vagy eladási opciót tartalmaz, azonos lehívási áron és lejáratkor. Amikor a kereskedők straddleket vásárolnak, akkor nem tesznek irányt. Ehelyett fogadnak a volatilitásra.
Pontosabban, a kereskedő úgy véli, hogy az opció alacsony áron van. Másrészről, a szállítószalagot eladó kereskedő úgy véli, hogy az opciók túl drágák, és nincs irányadó elfogultság a részvényárfolyamon is.
Melyek a delta-semleges pozíciók?
A delta-semleges helyzet olyan pozíció, amelyet pozitív és negatív deltákkal hoznak létre - amelyek eltolják -, hogy olyan pozíciót hozzanak létre, amelynek nulla delta van.
Tegyük fel például, hogy egy kereskedő 100 dolláros hívást vásárol, és egyszerre vásárol 100 dollár pénzt. Ennek eredményeként a kereskedő pozíciója hosszú a 100 dolláros szegmensnél. Általában a pénzkérelem hívásainak delta értéke 0, 5, a pénzpénz-felhívások delta -0, 5. Ha mindkét opciót megvásárolják, a delták eltolják egymást, hogy delta-semleges helyzetbe kerüljenek.
