A piaci trendek hirtelen eltolódása valószínűleg sok befektetőt elvakít. "A cáparobbanás nagy harapást vonhat maga után az el nem készített befektetők portfólióiból, akik nem egyensúlyba lépnek" - jelentette ki a színes figyelmeztetés, amelyet Jeffrey Kleintop, a Charles Schwab globális befektetési stratégiája adott a MarketWatch szerint. Három nagy kitérő manővert javasol "a cáparobbanás elkerülése érdekében".
| Régi | Új |
| Amerikai részvények | Nemzetközi készletek |
| Növekedési készletek | Értékkészletek |
| Kis sapkakészlet | Nagy sapkák |
1. Nézze meg külföldön
"Az elõkészített befektetõknek gondolkodniuk kell ellenkezõ lenne, és portfóliójukat egyensúlyba kell hozni az USA-ból a nemzetközi részvényekkel az USA túllépése után egy évtized után" - mondja Kleintop. Annak igazolására, hogy összehasonlította az MSCI USA Index és az MSCI EAFE index relatív teljesítményét 2008 óta. Diagramja azt mutatja, hogy az USA index az EAFE index halmozott nyereségének körülbelül kétszeresét adta ebben az időszakban. "Senki sem tudja biztosan, hogy láttuk-e az amerikai tőzsdei csúcsteljesítményt a nemzetközi részvényeknél" - ismeri be, és hozzáteszi: "De a cáparobbanás kockázata számunkra elég magasnak tűnik."
2. Alkukeresés
Kleintop következő diagramja szemlélteti, hogy az MSCI World Growth Index összesített nyereséget hozott létre, amely körülbelül 20% -kal haladja meg az MSCI világérték-indexét 2015 óta. Miközben elismeri, hogy a növekedés egy ideig továbbra is felülmúlhatja a teljesítményt, de azt tanácsolja, hogy „ A felkészülés és a növekedésről az értékre történő újbóli kiegyensúlyozás bölcsnek bizonyulhat. " (További információkért lásd: Ez az állományjavítás a leghosszabb egy évtized alatt .)
3. Gondolj nagyra
"A kis tőkésítésű készletek a bikapiac 2009-es kezdete óta felülmúlják a nagy kapitalizációjú készleteket, ám úgy tűnik, hogy az állkapocs feszült" - jelzi és hozzáteszi: "A kis- és nagyvállalatokról történő újbóli kiegyensúlyozás segíthet elkerülni a cáparobbanást. " Diagramja összehasonlítja az MSCI EAFE nagyméretű tőkeindexet az MSCI EAFE kis tőkeindex indexével, és azt jelzi, hogy a kis tőkeindex index 2009 óta csaknem kétszer eredményezte a nagy tőkeindex index által generált halmozott nyereséget. Vegye figyelembe azonban, hogy EAFE indexeket használ, amelyek kizárják az amerikai részvényeket.
A stratégia korlátozásai
A MarketWatch megjegyzi, hogy "a globális recesszió és a medvepiac mindegyik eszközt egyformán súlyosan érinti", ebben az esetben ezek az egyensúlyba lépési stratégiák nem nyújtanak nagy védelmet. Ennek ellenére a hozamgörbe, a munkanélküliség és az infláció elemzése alapján Kleintop nem lát recessziót vagy medvepiacot a láthatáron, és ezért úgy véli, hogy a befektetőknek még csak nem szabad elmenekülniük a részvényektől.
„Új paradigma”
Eközben Larry Glazer, a veterán befektetési menedzser és a Mayflower Advisors ügyvezető partnere azt mondta a CNBC-nek, hogy az emelkedő infláció és a kamatlábak "új paradigmát" teremtenek a befektetők számára. A befektetési típusok, amelyek valószínűleg ebben a környezetben fejlődnek, a kis értékű részvények, a kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS), a pénzügyi készletek és az energiakészletek. (További információ: 4 Pénzügyi Készlet 20% -on felül: Goldman .)
Az igazán ideges befektető számára Glazer azt tanácsolja, hogy készpénzt tartsanak. Azt mondta: "A 2% -os pénzpiac nagyon jónak hangzik. Valójában sokkal felülmúlja a tőzsde sok területét."
Lehetséges „vezető mutató”
Ebben az évben az MSCI Japan Index legjobban teljesítő ágazatai olyan védekező játékok, mint például a közművek, az egészségügy, a fogyasztói kapcsolatok és az ingatlankészletek - jelentette a Bloomberg. Yoshinori Shigemi, a JPMorgan Asset Management Japan Ltd globális piaci stratégiája szerint: "Senki sem tudja megmondani, hogy a globális részvények bekerülnek-e a medvepiacra. De ha a japán védekezők felülmúlnak, ez lehet vezető mutató." Hozzáteszi: "Japán ciklikus tőzsde, és érzékenyebben reagálhat az amerikai gazdaság lehetséges lassulására."
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Legjobb ETF-ek
A 3 legnépszerűbb ETF a hosszú távú befektetők számára
Nyugdíjba vonulás tervezése
Hogyan lehet megvédeni a fészektojását a medvepiacról
Közgazdaságtan
A medvepiacok története
Tőzsdei stratégia és oktatás
Lehet pénzt keresni készletekben?
Portfólió menedzsment
A portfólió növelésének 6 módja
ETF
5 ETF védi a piac vad hintáit
Partner linkekKapcsolódó feltételek
EAFE-index meghatározása Az EAFE-index egy olyan tőzsdeindex, amely teljesítmény-összehasonlító referenciaként szolgál a főbb nemzetközi részvénypiacokon, amelyet 21, az Európából, Ausztráliából és a Közel-Keletről származó MSCI-index képvisel. tovább MSCI Inc. Az MSCI Inc. egy befektetési kutató cég, amely indexeket, portfóliókockázatot és teljesítmény-elemzést, valamint irányítási eszközöket nyújt az intézményi befektetők számára. több diverzifikáció A diverzifikáció befektetési megközelítés, különösen kockázatkezelési stratégia. Ezt az elméletet követve a különféle eszközöket tartalmazó portfólió kevesebb kockázatot jelent, és végül magasabb hozamot eredményez, mint egy kevés részesedés. tovább A modern monetáris elmélet (MMT) A modern monetáris elmélet egy olyan makrogazdasági keret, amely szerint a monetáris szuverén kormányoknak magasabb hiányt kell fenntartaniuk, és annyi pénzt kell kinyomtatniuk, amennyire szükségük van, mert nem kell aggódniuk a fizetésképtelenség miatt, és az infláció távoli lehetőség. tovább A befektetési jegy meghatározása A befektetési alap olyan típusú befektetési eszköz, amely részvényekből, kötvényekből vagy más értékpapírokból áll, amelyet egy profi pénzkezelő felügyel. tovább Index Fund Az index alap egy részvény- vagy kötvényportfólió, amelyet egy piaci index teljesítményének utánozására terveztek. Ezek az alapok gyakran képezik a nyugdíjazási portfóliók alapvető részesedését, és alacsonyabb kiadási arányokat kínálnak, mint az aktívan kezelt alapok. több