Mi az a külföldi portfólióbefektetés (FPI)?
A külföldi portfólióbefektetés (FPI) értékpapírokból és más pénzügyi eszközökből áll, amelyeket egy másik ország befektetői tartanak. Nem biztosítja a befektető számára a társaság vagyonának közvetlen tulajdonjogát, és viszonylag likvid, a piac volatilitásától függően. A közvetlen külföldi befektetések (FDI) mellett az FPI az egyik leggyakoribb módszer a tengerentúli gazdaságba történő befektetéshez. Az FDI és az FPI egyaránt fontos finanszírozási források a legtöbb gazdaság számára.
Kulcs elvihető
- A külföldi portfólióbefektetés (FPI) magában foglalja a befektető saját országán kívüli országok pénzügyi eszközeinek tartását. Az FPI részesedések tartalmazhatnak részvényeket, ADR-ket, kötvényeket, befektetési alapokat és tőzsdén kereskedett alapokat.A közvetlen külföldi befektetésekkel (FDI) együtt az FPI az egyik a befektetők által a tengerentúli gazdaságban való részvétel általános módjai, különösen a lakossági befektetők számára. Az FDI-vel ellentétben az FPI passzív tulajdonjogból áll; A befektetőknek nincs ellenőrzése a vállalkozások felett, illetve a tulajdon vagy a társaságok közvetlen részesedése felett sem.
A külföldi portfólióbefektetés (FPI) megértése
A portfólióbefektetés magában foglalja az értékpapírok kezdeti vagy passzív befektetésének megtartását és megtartását, a hozam megszerzésének elvárásával. A külföldi portfólióbefektetésekben ezek az értékpapírok tartalmazhatnak részvényeket vagy amerikai befektetési nyugtákat (ADR-k) a nem befektetők nemzetében lévő nemzetek országában. A részesedés magában foglalja ezen társaságok vagy külföldi kormányok, befektetési alapok vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) által kibocsátott kötvényeket vagy egyéb adósságokat is, amelyek külföldi vagy külföldi eszközökbe fektetnek be.
Az egyéni befektető, aki érdeklődik a saját orszánon kívüli lehetőségek iránt, valószínűleg befektet egy FPI-n keresztül. Makróbb szinten a külföldi portfólióbefektetés az ország tőkeszámlájának része, és a fizetési mérlegben szerepel. A fizetési mérleg méri az egyik országból a másikba egy monetáris év során áramló pénzmennyiséget.
FPI vs. közvetlen külföldi befektetés (FDI)
Az FPI-vel - mint általában a portfólióbefektetés esetén - a befektető nem kezeli aktívan a befektetéseket vagy a befektetéseket kibocsátó vállalatokat. Nincs közvetlen ellenőrzésük az eszközök vagy az üzletek felett.
Ezzel szemben a közvetlen külföldi befektetés (FDI) lehetővé teszi a befektető számára, hogy közvetlen üzleti érdekeltséget vásároljon egy külföldi országban. Tegyük fel például, hogy egy New York-i székhelyű befektető vásárol egy raktárt Berlinben, hogy bérbe adja egy német társaságnak, amelynek helyre van szüksége a működésének bővítéséhez. A befektető célja, hogy hosszú távú jövedelemtámogatást hozzon létre, miközben segíti a társaságot a profit növelésében.
Ez az FDI befektető ellenőrzi monetáris befektetéseit és gyakran aktívan irányítja azt a társaságot, amelybe pénzt fektetnek be. A befektető elősegíti az üzlet felépítését, és várakozásra várja a befektetés megtérülését (ROI). Mivel azonban a befektetõ pénzt egy társaságban kötötték le, kevesebb likviditással és nagyobb kockázattal szembesülnek, amikor megpróbálják eladni ezt a kamatot. A befektető valutaátváltási kockázattal is szembesül, amely csökkentheti a beruházás értékét, ha az ország valutájáról hazai valutára vagy amerikai dollárra konvertálják. További kockázatot jelent a politikai kockázat, amely a külföldi gazdaságot és befektetését megrázóssá teheti.
Előnyök
-
Lakossági befektetők számára megvalósítható
-
A befektetés gyorsabb megtérülése
-
Rendkívül folyékony
Hátrányok
-
Nincs közvetlen beruházások ellenőrzése / irányítása
-
Illó
-
Gazdasági zavar oka (ha visszavonják)
Bár ezeknek a kockázatoknak egy része a külföldi portfólióbefektetéseket is érinti, kevésbé, mint a közvetlen külföldi befektetéseknél. Mivel az FPI-beruházások pénzügyi eszközök, nem pedig vagyon vagy egy társaság közvetlen részesedése, természetüknél fogva piacképesebbek.
Az FPI tehát likvidabb, mint az FDI, és lehetőséget kínál a befektetőnek pénzének gyorsabb megtérülésére vagy gyorsabb kilépésre. Ugyanakkor, akárcsak a legtöbb rövid távú horizontot kínáló befektetés esetében, az FPI eszközei volatilitástól szenvedhetnek. Az FPI-pénz gyakran távozik a befektetési országból, ha bizonytalanság vagy negatív hírek vannak egy idegen országban, ami tovább súlyosbíthatja az ottani gazdasági problémákat.
A külföldi portfólióbefektetések jobban megfelelnek az átlagos lakossági befektetőknek, míg az FDI inkább az intézményi befektetők, az ultra-magas nettó értékű magánszemélyek és a vállalatok tartománya. Ezek a nagy befektetők azonban külföldi portfólióbefektetéseket is használhatnak.
Példa külföldi portfólióbefektetésre (FPI)
A 2018-as év India számára jó volt az FPI szempontjából. Több mint 600 új befektetési alap regisztrált az Indiai Értékpapír- és Tőzsdetanácson (SEBI), így összesen 9 246-ot hoztak létre. A könnyebb szabályozási környezet és az indiai részvények erős teljesítménye az elmúlt években egyike a külföldi befektetők érdeklődését felkeltő tényezőknek.
