A szövetségi tanácsadó meghatározása
A szövetségi fedezett tanácsadó befektetési tanácsadó az Egyesült Államokban, amely több mint 30 millió dollár vagyont kezel más befektetők számára, vagy 30 vagy több államban nyújt szolgáltatásokat. A fedezett tanácsadókat évente regisztrálni kell és be kell nyújtani az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságánál (SEC). Ezen felül a szövetségi tanácsadóknak meg kell felelniük az egyes államok által meghatározott különös szabályoknak.
A szövetségi fedezett tanácsadót szövetségi fedezett befektetési tanácsadónak, szövetségi fedezett tanácsadónak vagy az SEC által regisztrált befektetési tanácsadónak is nevezik.
SZÜKSÉGESSÉG LEÁLLÍTÁSA Federal fedezett tanácsadó
A fedezett szövetségi tanácsadóknak értesítést kell benyújtaniuk arról az államról, amelyben befektetési tanácsadói üzleti tevékenységet folytatnak. Állami fedezetű befektetési tanácsadó olyan befektetési tanácsadó cég, amelynek kezelése alatt álló eszközök a szövetségi küszöb alatt vannak. Az államok megkövetelik a szövetségi tanácsadóktól, hogy nyújtsanak be értesítést, ha a vállalkozásnak hat vagy annál több ügyfele van, akik abban az államban vannak lakóhellyel, vagy ha a cég üzleti helyét üzemelteti ebben az államban.
Az 1997. július 8-án hatályba lépett Befektetési Tanácsadók Felügyeleti Koordinációs Törvényét a befektetési tanácsadók szövetségi és állami szabályozásának újraelosztására hozták létre. A törvény célja az volt, hogy az államokat felelőssé tegyék a kisebb tanácsadókért, az SEC pedig a nagyobb tanácsadókért.
Hogyan működnek a szövetségi tanácsadók?
A Befektetési Tanácsadók Felügyeleti Koordinációs Törvénye alapján a fedezett tanácsadók küszöbértékét 25 millió dollárról 30 millió dollárra emelték a kezelt eszközöknél. A törvény hatálybalépésekor azok a tanácsadók, akiknek 25 és 30 millió dollár közötti vagyonkezelés alatt álltak, és amelyeket saját országukban regisztráltak vagy nyilvántartásba vettek, lehetőséget kaptak arra, hogy a SEC-ben nyilvántartásba maradjanak.
A jogszabályok előírják, hogy a tanácsadókat, akik otthoni államaiként Colorado, Iowa, Ohio vagy Wyoming jegyzékbe vették, regisztrálni kell a SEC-ben. Ennek oka az volt, hogy az említett államokban nem álltak rendelkezésükre a tanácsadók szabályozására. Az Egyesült Államok többi államában és területén már létezett olyan politika, amely szabályozza a joghatóságukon alapuló tanácsadókat.
A regisztrált befektetési társaságok tanácsadói kötelesek nyilvántartásba venni a SEC-t, függetlenül attól, hogy hány vagyont kezelnek egyedileg. A regisztrált befektetési társaságok olyan társaságokra utalnak, amelyek elsősorban értékpapírok befektetésével vagy kereskedelmével foglalkoznak. Ide tartoznak például a befektetési alapok.
A Befektetési Tanácsadók Felügyeleti Koordinációs Törvénye számos kivételt tartalmaz a befektetési tanácsadók számára a SEC regisztrációs követelménye alól. Ide tartoztak azok a tanácsadók, akiknek csak állami ügyfélkörük volt és nem adtak tanácsot a nemzeti tőzsdén kereskedett értékpapírokhoz
