Mi az etikus befektetés?
Az etikus befektetés arra vonatkozik, hogy az etikai alapelveket az elsődleges szűrőként alkalmazzák az értékpapírok befektetéseinek kiválasztására. Az etikus befektetés a befektető véleményétől függ. Az etikus befektetést időnként felváltva alkalmazzák a társadalmilag tudatos befektetésre; a társadalmilag tudatos alapok azonban általában egy átfogó iránymutatással rendelkeznek, amelyeket a portfólió kiválasztásához használnak, míg az etikus befektetés személyre szabottabb eredményt hoz.
Kulcs elvihető
- Az etikus befektetés az etikai vagy erkölcsi elveken alapuló befektetések kiválasztásának gyakorlata. Az etikán alapuló befektetések kiválasztása nem garantálja a teljesítményt. Az etikus befektetők általában kerülik a bűntulajdonból származó befektetéseket, olyan társaságok, amelyek stigmatizált tevékenységeket folytatnak, mint például szerencsejáték, alkohol, dohányzás vagy lőfegyverek.A beruházások etikai szempontból történő elemzésének magában kell foglalnia annak felülvizsgálatát is, hogy a társaság tevékenységei összhangban állnak-e etikai elkötelezettségükkel, valamint történelmi, jelenlegi és tervezett teljesítményükkel.
Az etikus befektetés megértése
Az etikus befektetés felhatalmazza az egyént arra, hogy tőkét allokáljon azoknak a társaságoknak, amelyek gyakorlata és értékei megfelelnek személyes meggyőződésüknek. Egyes meggyőződések környezeti, vallási vagy politikai előírásokból fakadnak. Néhány befektető dönthet úgy, hogy megszünteti az egyes iparágakat, vagy túlzottan allokál más ágazatok számára, amelyek megfelelnek az egyén etikai irányelveinek.
Például néhány etikai befektető elkerüli a bűnállományokat, amelyek olyan társaságok, amelyek tradicionálisan etikátlan vagy erkölcstelen tevékenységekkel foglalkoznak, vagy amelyek főként olyan tevékenységeket folytatnak, mint például a szerencsejáték, alkohol vagy lőfegyverek. A befektetés etikai preferenciák alapján történő kiválasztása nem jelzi a befektetés teljesítményét.
A kezdetben a befektetőknek alaposan meg kell vizsgálniuk és dokumentálniuk kell, mely befektetéseket el kell kerülni, és melyeket érdekli. A kutatás elengedhetetlen annak meghatározásához, hogy egy befektetés vagy befektetési csoport egybeesik-e az etikával, különösen ha indexbe vagy befektetési alapba fektetnek be.
Az etikus befektetés története
A vallás gyakran befolyásolja az etikus befektetést. Ha a vallás motiválja, akkor kerüljük el az olyan iparágakat, amelyek olyan műveletekkel és gyakorlatokkal szembesülnek, amelyek ellenzik a vallás alapelveit. Az etikus befektetés legkorábbi példája az Amerikában a 18. századi kveeker volt, amely korlátozta a tagokat abban, hogy időt vagy pénzt költenek a rabszolgakereskedelemben.
Ugyanebben a korszakban John Wesley, a metodizmus alapítója azt hirdette, hogy fontos, hogy ne fektessenek be olyan iparágakba, amelyek károsítják a szomszédaikat, például a vegyi üzemeket. A vallási alapú etikus befektetési rendszer egy másik példája látható az iszlám bankban, amely elkerüli az alkoholba, szerencsejátékba, sertéshúsba és más tiltott tárgyakba történő befektetéseket.
Az Amana Mutual Funds Trust az iszlám banki elveket betartó befektetési termékeket kínál, például tiltja a szerencsejátékokat (Maisir), kamatot fizet vagy felszámít (riba), és további pénzt számít fel a késedelmes fizetésekhez (murâbaḥah).
A 20. században az etikus befektetés vonzóvá vált az emberek társadalmi nézetein, nem pedig vallási nézeteiken. Az etikus beruházások általában tükrözik a korabeli politikai éghajlatot és társadalmi tendenciákat. Az Egyesült Államokban az 1960-as és 1970-es években az etikus befektetők azon társaságokra és szervezetekre összpontosítottak, amelyek előmozdították a munkavállalók egyenlőségét és jogait, és elkerülték azokat, amelyek támogatták vagy profitáltak a vietnami háborúból.
Az 1990-es évektől kezdve az etikus beruházások erőteljesen a környezetvédelmi kérdésekre koncentráltak. Az etikus befektetők elmozdultak a szén- és fosszilis tüzelőanyagokkal foglalkozó vállalatoktól és a tiszta és fenntartható energiát támogató társaságok felé. Ma az etikus befektetés továbbra is elsősorban a környezetre és a társadalomra gyakorolt hatásokra koncentrál.
Hogyan kell etikusan befektetni
A befektetések etikai normák felhasználásával történő elemzése mellett a beruházás történelmi, jelenlegi és tervezett teljesítményét is meg kell vizsgálni. Annak megvizsgálása érdekében, hogy a beruházás megalapozott-e, és potenciális-e jelentős megtérülést elérni, indokolt a társaság történetének és pénzügyeinek áttekintése. Fontos annak megerősítése is, hogy a vállalat elkötelezett az etikai gyakorlat mellett.
A társaság küldetési nyilatkozata tükrözheti a befektető értékeit és meggyőződéseit, mégis gyakorlata ellentétes lehet velük. Fontolja meg az Enron alkalmazását, amely egy 63 oldalas etikai kódexet tett közzé és terjesztett a munkavállalók számára, kiemelve az integritás és az etika iránti elkötelezettségüket. Valójában bebizonyosodott, hogy nemcsak nem tartották be politikáikat, hanem számos törvényt is megsértettek.
