Számos volatilitási mutató áll rendelkezésre a tőzsdei kereskedők és elemzők számára, amelyeket a kereskedés be- és kilépési pontjának meghatározásakor használhatunk. A volatilitást gyakran visszatartó eszközként használják a kockázatos kereskedelemre, ám a fokozott félelem vagy önelégülés a piacon kivételes kereskedési alapot jelenthet a tapasztalt befektetők számára. A volatilitást meghatározó leggyakrabban használt eszközök a volatilitási index (VIX), az átlagos valódi tartomány (ATR) mutatója és a Bollinger sávok.
Volatilitási index
A volatilitási index az eladási és eladási opciók széles skáláját követi az S&P 500 indexen, és célja a piaci volatilitás előrejelzőjeként való működése legalább a következő 30 napig. Mivel a nagy intézmények teszik ki az S&P Index opciók nagykereskedelmét, az opciós piacon történő kereskedést más kereskedők használják, hogy segítsenek nekik megoldani a várható piaci volatilitást az elkövetkező napokban.
A VIX az idő nagy részében 18 és 35 közötti értéket mutat, de elérte akár 10-et és akár 85-et is. A 30-nál nagyobb VIX értékek megnövekedett volatilitást jeleznek, míg a 20 alatti értékek alacsony volatilitást jeleznek.
A VIX-t nyomon követő származékos termékekkel nagymértékben kereskedelmet folytatnak. Ezen termékek tőkeáttételes változata a leginkább ingatag kereskedelem, például a Proshares TR 2x tőkeáttételű Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) és az SVXY partner. A kereskedelem világában egyesek ezeket az erősen ingadozó járműveket „özvegygyártóknak” hívják, és nem tanácsos ezekkel jelentős tapasztalatok nélkül kereskedni.
Átlagos igaz tartomány
Az ATR mutató, amelyet J. Welles Wilder Jr fejlesztett ki, kiszámítja, amit Wilder "valódi tartománynak" nevez, majd az ATR-t a valódi tartomány 14 napos exponenciális mozgó átlagaként (EMA) hozza létre. A valódi tartományt a következő három egyenlet használatával lehet meghatározni:
Igazi tartomány = az aktuális nap magas mínusz az aktuális nap alacsony értéke
Igazi tartomány = A mai nap magas mínusz az előző nap zárása
Igazi tartomány = az előző nap szoros mínusz a jelenlegi nap alacsony értéke
Az ATR ezután a három egyenlet megoldásakor a legmagasabb értékű EMA-ként jön létre. A nagyobb ATR nagyobb volatilitást jelez. A kereskedők ezt az eszközt használják annak meghatározására, mikor kell belépniük a kereskedelembe, figyelembe véve az exponenciális mozgó átlagokat, amikor az ügyletek volumenével együtt használják.
Bollinger Bands
A Bollinger-sávok két szabványos eltérést mérnek a 20 napos átlag felett és alatt, és az ezeket a szinteket ábrázoló vonalak egy diagramban, a két sáv közötti vonallal együtt, amely a 20 napos mozgóátlagot mutatja. A sávok kiszélesedése megnövekedett piaci volatilitást mutat, míg a sávok szűkítése csökkentett volatilitást mutat. Általában, amikor egy gyertya vagy más kereskedési jelölő megérinti a felső sávot, akkor potenciális jelölt lehet a retrakcióra.
Alsó vonal
A tőzsdei volatilitás a magas és az alacsony ciklusokon megy keresztül. Az elemzők a piaci mozgás irányát figyelik, amikor a volatilitás hirtelen növekszik, mint a jövőbeli piaci tendencia lehetséges jelét. Ezeknek a mutatóknak a segítségével meghatározhatják, hogy a kereskedelem mennyiben lehet jövedelmező vagy egyszerűen túl kockázatos a belépéshez.
