Mi az a becsült jelenlegi hozam?
A becsült jelenlegi hozam az a hozam, amelyet a befektető rövid időn keresztül, például évente várhat egy befektetési befektetési alapért. Valójában ez egy olyan becslés, amely érdekli a befektetési jegy tulajdonosát. A hozam úgy érhető el, ha a portfólió értékpapírjaiból becsült éves kamatbevételeket elosztjuk a maximális nyilvános vételi árral, levonva a vagyonkezelőre vonatkozó maximális eladási díjat.
BREAKING DOWN Becsült jelenlegi hozam
A becsült jelenlegi hozam nem olyan pontos, mint a becsült hosszú távú hozam. Ezenkívül általában a becslés hajlamosabb a kamatlábkockázatra a portfólió élettartama alatt. A becsült hosszú távú hozamot beszámoló alapkezelők képesek lesznek megkapni a becslést, mivel az alapul szolgáló alap befektetéseinek meghatározott hozama van, amelyet a kezdeti befektetéskor adnak. Nevezetesen, a kamatlábkockázat a legfontosabb a fix kamatozású értékpapírok esetében; a piaci kamatlábak esetleges emelkedése kockázatot jelent a fix kamatozású értékpapírok értékére.
Meghatározása szerint a becsült hosszú távú hozam egy hipotetikus intézkedés, amely a befektetőknek elvárásokat támaszt a hozamra egy befektetés élettartama alatt. A becsült hosszú távú hozam hasznos szempont lehet a rögzített jövedelmű termékbe történő befektetés meghatározásakor.
Leggyakrabban fix kamatozású értékpapírokkal és rögzített futamidejű befektetésekkel jegyzik. Például az egységi befektetési alap (UIT) egy befektetési társaság, amely rögzített részvény- és kötvényportfóliót kínál visszaváltható befektetési jegyeként a befektetők számára egy adott időtartamra. Úgy tervezték, hogy tőkeemelést és bizonyos esetekben osztalékbevételeket biztosítson.
A befektetési alapok, valamint a befektetési alapok és a zártvégű alapok befektetési társaságoknak minősülnek. Az ilyen típusú bizalomba történő befektetés során a befektetőnek meg kell mutatni a becsült hosszú távú hozamot, valamint a becsült jelenlegi hozamot. Az intézkedés összehasonlítható a takarékpénztár kamatlábával vagy a betéti igazolás kamatlábával.
Becsült jelenlegi hozam és átláthatóság
A befektetési alapok, különösen az UIT portfóliók, amelyek magas részesedéssel járnak a fix kamatozású befektetésekben, jó módszer lehet a befektetők számára egy olyan befektetési eszköz eléréséhez, amely bizonyos átláthatósági intézkedéseket biztosíthat a hosszú távú hozamokhoz. Ezek a befektetések egyike annak a három formális befektetési társaságnak, amelyet az 1940. évi befektetési társaságokról szóló törvény szabályoz, és amely előírja a befektetési társaság regisztrációját és szabályozza a befektetési társaságok által kínált termékkínálatokat a piacon. A befektetési alapokat egy vagyonkezelői struktúra hozza létre, és fix lejáratú kibocsátással bocsátják ki.
