Mi az a letéti nyugta?
Letéti átvételi elismervény olyan bankszámlakivonat, amely garantálja, hogy az opcióíró rendelkezésére áll az alapul szolgáló értékpapír, amelyre szükség van.
Kulcs elvihető
- Letéti bizonylat olyan bankszámlakivonat, amely garantálja, hogy az opcióíró rendelkezésére áll az alapul szolgáló értékpapír, amely szükség esetén felmerül. A letéti átvételt leggyakrabban akkor használják fel, amikor az ügyfél opciós számláját bankban tartják, nem pedig regisztrált brókerként - A letéti átvételi elismervényt úgy kell megírni, hogy az elfogadható legyen a tőzsdének és az Options Clearing Corporation (OCC), vagy bármely más hasonló szabályozó testület számára.
A letéti bevételek megértése
Lényegében a letéti igazolás bank vagy klíring vállalkozás, amely garantálja, hogy az opciós ügyfelek rendelkeznek az alapul szolgáló betétbiztosítékkal és könnyen rendelkezésre állnak a kézbesítéshez, ha az opció jogosultja úgy dönt, hogy gyakorolja azt. Ez biztosítja, hogy az opció jogosultja időben és kibocsátás nélkül megkapja a lehívott opciókat.
Ezt a garanciát leggyakrabban akkor használják fel, ha az ügyfél opciós számláját bankban tartják, nem pedig regisztrált bróker-kereskedőnél. A letéti átvételi elismervényt úgy kell megírni, hogy az elfogadható legyen a tőzsdének és az Opciós Klíringtársaságnak (OCC), vagy bármely más hasonló szabályozó testületnek. Letéti számlák és bevételek felhasználása írásbeli bizonyítékokat és biztosítékot nyújt arra, hogy az értékpapírok rendelkezésre állnak az ügylet teljesítéséhez.
Egyes intézményi ügyfelek, mint például a nyugdíjak vagy a biztosítótársaságok, vagyonukat letétkezelő bankban tartják, nem pedig regisztrált bróker-kereskedőnél. Az opciós tőzsde fedezeti szabályai megengedhetik, hogy egy bróker-kereskedő elfogadja letéti átvételt (vagy letéti megállapodást) a rövid opciós pozíciók vonatkozásában, postázott készpénz vagy értékpapír helyett.
Lehetséges, hogy a letéti bizonylatra soha nincs szükség, mivel csak garantálja a kézbesítést. Ha a rövid opció pozíciót soha nem adják hozzá, például ha pénzben lejár (OTM), akkor a letéti nyugtát nem hívják meg.
Példák letéti bevételekre
Például egy rövid részvényhívási opcióhoz kapcsolódó letéti igazolás kimondja, hogy az opciós eladó bank megígéri, hogy az alapul szolgáló részvényt átadja a bróker-kereskedőnek abban az esetben, ha az ügyfél számlájára (a hosszú opciós pozíció) hozzárendelésre kerülnek. Rövid tőke eladási opció esetén a bank megígéri, hogy készpénzt szállít az egyenértékű rövid részvény pozíció összegében.
Az OCC azt is lehetővé teszi a bankok számára, hogy letéti átvételi elismervényeket írjanak be az index rövid opciós pozícióihoz. Rövid indexhívási opció esetén a bank megígéri, hogy készpénzt vagy annak egyenértékű eszközeit, vagy legalább egy marginális tőke értékpapírját, vagy a három kombinációját birtokolja. A bank által birtokolt eszközök teljes értékének meg kell egyeznie a kereskedési napon a mögöttes index összes értékével. A rövid indexelt eladási opcióhoz kapcsolódó letéti átvételt a bankban lévő készpénzzel vagy annak egyenértékével kell fedezni, amely megegyezik az összesített eladási összeggel. A letéti átvételi elismerésnek fel kell hatalmaznia a bankot arra is, hogy a megbízás teljesítése érdekében a megállapodás alapján birtokolt eszközöket felszámolja.
