Mi a kiegyenlítő osztalék?
Az egyenértékű osztalékok olyan egyszeri kifizetések, amelyeket a jogosult részvényeseknek teljesítenek, amikor a társaság megváltoztatja az osztaléktervét. Ezek célja a befektetőknek az elmaradt osztalékfizetésekből származó veszteségek kompenzálása, amelyeket az előző fizetési ütemterv szerint kaptak volna.
A kiegyenlítő osztalékok bizonyos alapokra vonatkozó megállapodások, amelyek célja annak biztosítása, hogy az egyes részvényekhez kapcsolódó jövedelemszintet nem érintse meg az elosztási vagy felhalmozási időszak. Az osztalékfizetési ütemtervet általában a társaság vagy az igazgatóság vezetői hajtják végre, a részvényesek jóváhagyása mellett.
Kulcs elvihető
- A kiegyenlítő osztalék az egyszeri kifizetések a képesített részvényesek számára az elveszített osztalékbevételek kompenzálására, ha a társaság osztalékütemezése megváltozik. A társaság megváltoztathatja az osztalékfizetési ütemtervet, ha előre nem látható körülmények miatt nem képesek megőrizni a meglévő ütemtervet.A gyakorlat Az osztalékok kiegyenlítése a leggyakrabban az Egyesült Királyságban és az euróövezetben, mint az Egyesült Államokban
Hogyan működik az osztalék kiegyenlítése?
A cégek esetleg el akarják mozgatni az osztalék kifizetését néhány héten vagy hónapon keresztül, hogy figyelembe vegyenek az esetleges enyhítő körülményeket, például előre nem látható események miatt a készpénz hiányát. Ilyen esetben a cég kiegyenlítheti az osztalék kifizetését a részvényesek között az új ütemterv hatása ellensúlyozása érdekében.
Kiegyenlítő osztalékot fizetnek a részvényeseknek az esetleges osztalékbevételek kiigazítása érdekében, amelyek így elvesznek a változás miatt. Összességében a kiegyenlítő osztalékokra elsősorban az Egyesült Királyságban és Európa részein kerül sor, nem pedig az Egyesült Államokban.
Háttérként az alapok kifizetik a jövedelmet az osztalékfizetés napján vagy azt követően, amikor a jövedelmet eltávolítják az alap nettó eszközértékéből (NAV), és részvényenként fizetik a részvényeseknek. Azon befektetők, akik az alap részvényeit vásárolják a legutóbbi osztalékfizetési időpont után, általában nem tartják a részvényt teljes jövedelemtermelő időszak alatt.
Ez azt jelenti, hogy az újonnan vásárolt részvényeket külön csoportosítják a korábban beszerzettktől. A részvényenként ugyanolyan kifizetésre jogosultak, mint az alap többi tulajdonosának, ám a kifizetés egy részét tőkevisszatérítésként kezelik, más néven kiegyenlítő osztalékként vagy kifizetésként. Összegezzé teszi a mindkét csoportnak fizetett részvényenkénti összeget. Ilyenkor mindkét csoportot egyenlő bánásmódban részesítik a jövőbeni osztalékfizetéskor.
Az osztalék kiegyenlítésének adóügyi következményei
Azok a befektetők, akik kiegyenlítő osztalékot vagy kifizetést kapnak, bizonyos adóköteles események hatálya alá tartoznak. Általában azonban ez esetről esetre változik. Ezen költségek elkerülésének egyik módja az, ha a befizetéseket adócsomagolásban tartják, például egyéni megtakarítási számlán (ISA).
Az ezen adócsomagolásokon kívüli pénzeszközökkel rendelkező befektetőknek tisztában kell lenniük az osztalék eltérő adóügyi kezeléseivel. Ebben az esetben a jövedelmet ugyanolyan módon kezelik, mint a szokásos elosztást, és azt az Egyesült Királyság adóbevallásában kell kimutatni. Ennek megfelelően azok a befektetők, akik úgy tekintik, hogy bejelentett jövedelemben részesülnek, az adóköteles jövedelmet a kiegyenlítő osztalék vagy kifizetés egy részéhez igazíthatják.
