Major költözik
Az európai és az amerikai részvénypiacok ma visszapattant a központi bank jövőbeni megfelelőségének várakozásakor. A Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) jelezte, hogy már ebben a hónapban potenciálisan csökkenti a kamatlábakat, és az Európai Központi Bank (EKB) ma a monetáris politikai ülésén bejelentette, hogy elvárja, hogy az EKB kulcsfontosságú kamatlábai továbbra is a jelenlegi szintjük legalább 2020 első felére. ”
A kereskedők nagy kapitalizációjú részvényeket vásárolnak, arra számítva, hogy az alacsony kamatlábak ösztönözhetik a gazdaságot, és olcsóbbá tehetik a nagyvállalatok számára, hogy továbbra is több adóssággal finanszírozják részvény-visszavásárlási programjukat. Arra számítanak, hogy az alacsony tarifák és a gazdasági terjeszkedés ösztönözheti a kőolaj iránti keresletet.
A kőolaj nagyszerű mutatója lehet a várható gazdasági erősségnek. Az olajárak hajlamosak emelkedni, amikor a kereskedők azt várják, hogy a gazdaság erősödik, és esnek, amikor a kereskedők azt várják, hogy a gazdaság gyengülni fog.
A nyersolaj ma visszahúzódott az 53 dollár feletti hordónkénti értékre, miután tegnap hordónként 50, 60 dollárra esett. Ez a visszafutás visszahozza a kőolajat, hogy újra megvizsgálja az emelkedő árszínvonalat, amely az inverz fej és a vállak bal és jobb vállát támasztotta alá az év elején kialakult árucikk alapján. Ha az olaj visszatérhet ezen a szint felett, akkor nagy esélye van arra, hogy hordónként 58 dollár felé mászjon fel.
A mai kőolaj visszapattanása segített az energiaágazatban a Wall Street vezetésében. Az Apache Corporation (APA) 2, 85% -kal emelkedett, az Occidental Petroleum Corporation (OXY) 3, 39% -ot, a TechnipFMC plc (FTI) pedig 4, 10% -kal emelkedett.
S&P 500
Az S&P 500 ma folytatta bullish fellendülését azáltal, hogy érvényteleníti a fej és a váll medve-forgási mintáját, az index május 29-én fejeződött be. A fej és a váll mintája érvénytelenné válik, amikor az index vagy a készlet visszahajlik a nyakvonalként szolgáló árszint fölé. a fordított mintát. Az S&P 500 legújabb mintájának esetében a nyakkivágás volt a legmagasabb szint, amelyet március végén és május elején a mélyedések mélypontjainak összekapcsolásával alakítottak ki.
Ez a medve megfordulásmintázat érvénytelenítése az S&P 500 bátorító jele. Gyakran, amikor a fej és a váll mintája meghiúsul, azt jelzi, hogy még több bullasság áll előttünk. Mivel az S&P 500 most már meghaladja a 2816, 94 kulcsszintet, nem lepném meg, hogy továbbra is 2900 felé emelkedik.
:
Hogyan kell kereskedeni egy rövid szorítót
Pivot pontok használata a jóslatokhoz
A kereskedelem kitörésének anatómiája
Kockázati mutatók - küzdelem a kis sapkákkal
Amíg az S&P 500 (SPX) összegyűlött, a Russell 2000 (RUT) - a kedvenc kis tőkeindexű tőzsdeindexem - küzd a lépésekkel. Valójában a Russell 2000 manapság nem tudott teret szerezni, és 0, 22% -kal esett vissza, hogy 1 503 538-ra záruljon.
Miért fontos ez? A kis kapitalizációjú részvények - mint például a RUT-ban lévők - általában jobban teljesítenek, ha a kereskedők magabiztosak a globális gazdasági kilátásokban, és hajlandók nagyobb kockázatot vállalni a nagyobb hozam elérése érdekében. Másrészről, a nagy kapitalizációjú részvények - mint az SPX-ben is - általában jobban teljesítenek, ha a kereskedők kevésbé bíznak abban, hogy a globális gazdaság továbbra is erõs marad, és nem hajlandóak vállalni annyira a kockázatot.
Szeretném szemmel tartani, hogy az állományok melyik szegmense túllépi a relatív szilárdsági diagramot a RUT és az SPX között. A RUT / SPX relatív szilárdságdiagram szemlélteti ezeket az érzelmek változásait azáltal, hogy magasabbra mozog, amikor a kis sapkás tőke teljesítménye jobb, és alacsonyabb irányba mozog, ha a nagy sapkás készletek teljesítménye jobb.
Ma a RUT / SPX a kulcsfontosságú támogatást 2016. márciusa óta elérte a legalacsonyabb szintet, mivel az SPX magasabbra esett, míg a RUT elhalványult. Ez azt mondja nekem, hogy míg a kereskedőket izgatják a FOMC által a kamatcsökkentéssel járó esetleges bullish hatások a blue-chip társaságokra gyakorolt lehetséges bullish hatások, idegesek a túl sok kockázatot vállalni.
A kis kapitalizációjú részvényeket általában kockázatosabb befektetéseknek tekintik, ám ezek még kockázatosabbak a Trump kormányának Mexikóval szembeni tarifális fenyegetéseinek köszönhetően. Ezeknek a tarifáknak a végrehajtása esetén közvetlen negatív hatás lenne az Egyesült Államok gazdaságaira, és a legtöbb kis kapitalizációjú részvénytársaság csak az Egyesült Államokban működik belföldön. Nem élvezheti azt a luxust, hogy tengerentúli bevételt generálnak, ahol a mexikói áruk vámja közvetlenül nem lesz érzékelhető.
:
Hogyan különbözik a nagy kapitalizációjú részvények kockázata a kis kapitalizációjú részvények kockázataitól?
A kis tőkeértékű részvények értékelése
3 kis méretű sapka, amelyek a kereskedelem háborújában virágzhatnak
Bottom Line - Válassza ki a csatáit
A kereskedők ezen a héten megmutatták, hogy továbbra is reménykednek a növekedéshez a közeljövőben. Ugyanakkor határozottan nem vagyunk a Wall Street „emelkedő árapály minden hajóval szemben” helyzetében. Bölcs módon kell választania a csatákat. Rengeteg olyan készlet van, amely jól működik. Vigyázz azoknak, akik már hoztak létre új hanyatló tendenciákat.
