A közüzemi készletek vegyes zsákként jelentek meg 2018-ban. A vízhez, villamos energiához, gázhoz és egyéb infrastruktúrához kapcsolódó termékeket és szolgáltatásokat kínáló cégek sok más ágazatot is felülmúltak. Az év utolsó felében a piacon tapasztalható nagy veszteségek azonban bizonyos mértékben kiegyenlítették a versenyfeltételeket. Ennek ellenére a befektetők a közüzemi készletekhez fordultak, talán nagyrészt azért, mert stabil, szükséges szolgáltatásoknak tekintik őket még a nagyobb gazdasági zavarok idején is.
A közüzemi szektorban való részvétel iránt érdeklődő befektetők számára a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) lehetőséget kínálnak arra, hogy széles körű kitettséget szerezzenek egyszerre és viszonylag alacsony díj ellenében különféle nevekkel. A tavalyi piaci volatilitás ellenére az ETF-ek az összes ágazatban és fókuszterületen közel 300 milliárd dollár nettó beáramlást hoztak, jelezve az erős befektetői érdeklődést. Az alábbiakban áttekintjük az ETF-k alkategóriájának néhány kiemelt elemét, amelyek a közművek nevére és stratégiáira összpontosítanak. Ezek a 2018-ban a legjobban teljesítő közüzemi ETF-ek. Összehasonlításul vesszük őket az S&P 500 Utilities Indextel, összehasonlítva: az ágazat átlagos ETF hozama 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
2018-as hozam: + 7, 6%
2. Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RYU)
2018-as hozam: + 7, 4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
2018-as hozam: + 6, 5%
4. John Hancock multi-factor Utilities ETF (JHMU)
2018-as hozam: + 6, 3%
5. Első Trust Utilities AlphaDEX Alap (FXU)
2018-as hozam: + 5, 7%
A Invesco DWA Utilities Momentum ETF
A 2018-ban a legjobban teljesítő ETF több mint 7, 6% -ot nyert az év folyamán. A DWA Utilities Momentum ETF, a népszerű Investco kibocsátó, különbözik a többi közüzemi alapoktól abban, hogy potenciális részvényállományokat generál kvantumalapú átvilágítási folyamat révén. Az alap az Intellidex termékcsalád segítségével határozza meg ezt a meghatározást, amely viszont kissé megerősítette az alap kiadási arányát. Ennek ellenére, ha a PUI képes felülmúlni versenytársait az ETF közüzemi területén, akkor érdemes lehet a többletköltség.
A PUI 2005. októberében indult, és viszonylag magas ráfordítási aránya, 0, 60%. Az írása óta 31 részesedést tart fenn.
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF
A Invesco újabb terméke a 2018-ban a legjobban teljesítő közüzemi ETF-ek második listája. Az S&P 500 Equal Weight Utilities alap széles körű expozíciót kínál az S&P 500 Utilities Index nevével szemben. 2018-ban mintegy 7, 4% -ot hozott vissza az évre. A RYU kosarában szereplő vállalatok a távközlési szolgáltatásoktól a gáz-, villamos- és vízszolgáltatásokig, száloptikai kábelhálózatokig és még sok másig terjednek. Az egyik dolog, amely megkülönbözteti a RYU-t a versenytársaitól, az egyenlő súlyú stratégia, amely biztosítja, hogy az összes alkotóelem nagyjából egyenlő elosztásban részesüljön. Ez egy kiegyensúlyozott stratégiát ír elő, amely általában a közüzemi ágazat teljesítményét tükrözi úgy, hogy az egyéb közüzemi ETF-ek nem.
A RYU 2006 novemberében indult, és ráfordítási aránya 0, 40%. E cikk írása óta 29 részvényt birtokol, mindegyikük relatív súlya körülbelül 3, 5% –7, 7%.
Reaves Utilities ETF
A Reaves Utilities ETF, amely 2018-ban körülbelül 6, 5% -ot ért el, egyedülálló ebben a listában szereplő versenytársai között, mivel aktívan kezelt alap. Az UTES kizárólag az Egyesült Államokban jegyzett közüzemi készletekre koncentrál. Mivel ez aktív expozíciós termék, az UTES vezetői a különféle mutatók alapján értékelik a név kiválasztását és a súlyát. Ezek magukban foglalják a jövedelem történelmi növekedését, a részvényárfolyam volatilitását, a tőkeszerkezetet és egyebeket. A potenciális ügyfelek számára az aktív megközelítésben rejlő kompromisszum egy olyan kiadási hányad, amely szignifikánsan magasabb, mint szinte minden más ágazatspecifikus ETF, beleértve a széles, piaci korrekcióval súlyozott alapokat is.
Az UTES 2015 szeptemberében indult, magas ráfordítási aránya, 0, 95%. Ez egy kicsi alap, mindössze 13, 4 millió dolláros kezelt vagyonnal. E cikk írása óta az UTES 24 névvel rendelkezik, különös tekintettel a Nextera Energy Inc.-re (NEE), amelynek súlya közel 16%.
John Hancock multi-factor Utilities ETF
A John Hancock multi-factor Utilities ETF (JHMU) több mint 6, 3% -ot nyer 2018-ban. A JHMU az amerikai piac nagy- és közepes tőkepiaci részvényeire összpontosít. Ahogy az alap neve is sugallja, többfaktoros kitettséget kínál. A JHMU által felhalmozott készletkészlet magában foglalja a legnagyobb 1000 amerikai részvényt, azaz a kis kapitalitást alapvetően kiküszöbölik. A JHMU általában piaci korláttal súlyozott, bár az értékét és a jövedelmezőséget is figyelembe veszi, miközben megrövidíti részesedését. A JHMU túlnyomórészt az elektromos közművekre és a kapcsolódó vállalatokra is összpontosít, részesedésének kevesebb mint 10% -a földgáz- és vízszolgáltató társaságokra koncentrál.
A JHMU-t 2016 márciusában alapították, átlagos költségaránya 0, 50%.
Első Trust Utilities AlphaDEX Alap
Az öt legfontosabb közműszolgáltatási eszköz kerekítése a 2018. évi első Trust Utilities AlphaDEX Alapból. Az FXU körülbelül 5, 7% -os hozamot generált az évre, így helyet kapott a legjobbak listáján. A PUI-hoz hasonlóan az FXU kvóta alapú stratégiát alkalmaz a potenciális részvények kiválasztására a nagyobb Russell 1000 indexből. Ez az alap elsősorban az Egyesült Államokban működő közüzemi társaságokra koncentrál, hajlamosak a közép- és a nagyvállalatok nevére. Az FXU-t úgy is felállították, hogy megkönnyítse az erős osztalékhozamot. Mint ilyen, magasabb költségaránnyal rendelkezik, mint sok versenytársánál.
Az FXU 2007 májusában indult, és viszonylag magas ráta (0, 63%). E cikk írása óta 35 részvény birtokában van, kiemelten részesítve az amerikai székhelyű vállalatokat.
