Mi a Laffer-görbe?
A Laffer-görbe Arthur Laffer, a kínálati oldalon közgazdász által kifejlesztett elmélet, amely bemutatja az adómértékek és a kormányok által beszedett adóbevételek összefüggését. A görbét Laffer érvelésének bemutatására használják, miszerint az adókulcsok csökkentése esetenként növelheti az összes adóbevételt.
Kulcs elvihető
- A Laffer-görbe az adómértékek és a teljes adóbevétel kapcsolatát írja le, egy olyan optimális adómérték mellett, amely maximalizálja az összes állami adóbevételt. Ha az adók túl magasak a Laffer-görbe mentén, akkor elegendő mértékben elriasztják az adóköteles tevékenységeket, például a munkát és a beruházást, hogy ténylegesen csökkentsék a teljes adóbevételt. Ebben az esetben az adómértékek csökkentése ösztönözni fogja a gazdasági ösztönzőket és növeli az adóbevételeket. A Laffer-görbét nyilvánvaló sikerrel vették alapul az 1980-as évek adócsökkentéseinél, ám gyakorlati okokból kritizálták egyszerűsített feltételezései alapján, és gazdasági okokból előfordulhat, hogy az állami bevételek növelése nem mindig optimális.
A Laffer-görbe megértése
A Laffer-görbe azon a gazdasági elképzelésen alapul, hogy az emberek a jövedelemadó-kulcsok által létrehozott ösztönzőkkel szembesülve magatartásukat módosítják. A magasabb jövedelemadó-kulcsok az alacsonyabb tarifákhoz képest csökkentik a munkavállalás és a beruházás ösztönzését. Ha ez a hatás elég nagy, ez azt jelenti, hogy bizonyos adókulcsok mellett az adó további növelése valójában a teljes adóbevétel csökkenéséhez vezet. Minden adófajtára vonatkozik egy küszöbérték, amely felett a további termelésre való ösztönzés csökken, ezáltal csökkentve a kormány által kapott bevétel összegét.
0% -os adómérték mellett az adóbevétel nyilvánvalóan nulla lenne. Ahogy az adómértékek az alacsony szintről emelkednek, növekszik a kormány által beszedett adóbevételek is. Végül, ha az adókulcsok elérték a 100% -ot, amelyet a Laffer-görbén szélső jobb oldalán mutatnak, mindenki úgy dönt, hogy nem dolgozik, mert minden, amit megszereztek, a kormánynak kerülne. Ezért feltétlenül igaz, hogy abban a tartományban, ahol az adóbevételek pozitívak, el kell érnie a maximális pontot. Ezt az alábbi ábra T * jelöli. A T * -től balra az adómérték növekedése több bevételt generál, mint amennyit elvesztenek a munkavállalók és a befektetők ellentételezése érdekében. A T * -on túli adómérték növelése azonban azt eredményezné, hogy az emberek nem dolgoznak annyira vagy kevés munkát, és ezáltal csökkentik a teljes adóbevételt.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
Ezért bármilyen adómértéknél, amely a T * -től jobbra van, az adómérték csökkentése valóban növeli a teljes bevételt. A Laffer-görbe alakja és így a T * elhelyezkedése a munkavállalók és a befektetők munka, szabadidő és jövedelem preferenciáitól, valamint a technológiától és más gazdasági tényezőktől függ. A kormányok szeretnék a T * ponton lenni, mert ez az a pont, amikor a kormány beszed az adóbevétel maximális összegét, miközben az emberek továbbra is keményen dolgoznak. Ha a jelenlegi adómérték a T * -tól jobbra esik, akkor az adómérték csökkentése egyrészt a gazdasági növekedést serkenti azáltal, hogy növeli a munka és beruházás ösztönzőit, hanem növeli az állami bevételeket, mivel a több munka és beruházás nagyobb adóalapot jelent.
A Laffer-görbe magyarázata
A Laffer-görbe első bemutatását egy papír szalvétára készítették 1974-ben, amikor annak szerzője Gerald Ford elnök vezetőségének magas rangú alkalmazottaival beszélt az országot elárasztó gazdasági rossz közérzet időszakában javasolt adómérték-emelésről.. Abban az időben a legtöbben úgy gondolták, hogy az adómértékek növekedése növeli az adóbevételeket.
Laffer ellentmondott annak, hogy minél több pénzt keresnek be egy vállalkozástól minden további dollár jövedelemből adó formájában, annál kevesebb pénzt fog hajlandó befektetni. Egy vállalkozás nagyobb valószínűséggel talál módot tőkéjének az adózás elleni védelmére, vagy egészének vagy egy részének a tengerentúlra történő áthelyezésére. A befektetők kevésbé valószínű, hogy kockázzák tőkét, ha profitjuk nagyobb százalékát veszik fel. Ha a munkavállalók fizetésük növekvő részét növekvő erőfeszítéseik miatt veszik figyelembe, elveszítik a keményebb munkára való ösztönzést. Ezek összesítése azt jelentené, hogy kevesebb az összes bevétel, ha az adómértékek megemelkednek.
Laffer azt állította továbbá, hogy az adómértékek emelésével a munkavállalás és a beruházás ösztönzésének csökkentése a legjobb időkben káros és a stagnáló gazdaság közepette még rosszabb lesz. Ez az elmélet, a kínálati oldal közgazdaságtan később Ronald Reagan elnök gazdaságpolitikájának sarokkövévé vált, amely a történelem egyik legnagyobb adócsökkentését eredményezte. A hivatali ideje alatt a szövetségi kormány éves adóbevétele az 1980-as 344 milliárd dollártól az 1988-as 550 milliárd dollárig terjedt, és a gazdaság fellendült.
Laffer görbe
A Laffer-görbe túl egyszerű elmélet?
Van néhány alapvető probléma a Laffer-görbével - nevezetesen, hogy a feltételezéseiben túlságosan egyszerű. Először is: az optimális adóbevétel, amely maximalizálja a T * adómértéket, egyedi és statikus, vagy legalábbis stabil. Másodszor, hogy a Laffer-görbe alakja, legalábbis a jelenlegi adómérték és T * közelében, a politikai döntéshozók számára ismert vagy akár ismert. Végül: kívánatos politikai cél az adóbevételek maximalizálása vagy akár növelése.
Az első esetben a T * léte és helyzete teljesen függ a Laffer-görbe alakjától. A Laffer-görbe alapfogalma csak azt követeli meg, hogy az adóbevételek 0 és 100% között nulla legyenek, és közöttük pozitívak. Nem mond semmit a görbe sajátos alakjáról 0–100% közötti pontokon vagy a T * helyzetéről. A tényleges Laffer-görbe alakja drámaian eltérhet a gyakran ábrázolt egyszerű, egyetlen csúcsú görbétől. Ha a görbén több csúcs, sík folt vagy folytonosság van, akkor több T * létezhet. Ha a görbét mélyen balra vagy jobbra ferdítik, T * szélsőséges adókulcsok esetén fordulhat elő, például 1% -os adómértéknél vagy 99% -os adómértéknél, ami az adóbevételeket maximalizáló politikát komoly ütközésbe hozhatja a társadalmi méltányossággal vagy más politikai célokkal. Ezenkívül, mivel az alapfogalom nem feltétlenül jelenti egyszerűen formázott görbét, ez sem azt jelenti, hogy bármilyen alakú Laffer-görbe statikus lenne. A Laffer-görbe idővel könnyen eltolódhat és alakját megváltoztathatja, ami azt jelentené, hogy a bevételek maximalizálása vagy a bevétel csökkenésének elkerülése érdekében a politikai döntéshozóknak folyamatosan módosítaniuk kellene az adómértékeket.
Ez ahhoz a második kritikához vezet, hogy a politikai döntéshozók a gyakorlatban nem tudnák megfigyelni a Laffer-görbe alakját, a T * helyét, több T * létezését, vagy hogy a Laffer-görbe idővel változhat-e és hogyan. Az egyetlen dolog, amelyet a politikai döntéshozók megbízhatóan megfigyelhetnek, a jelenlegi adómérték és a kapcsolódó bevételek (és a mértékek és bevételek korábbi kombinációi). A közgazdászok kitalálhatják, hogy mi lehet az alak, de csak a próba és a hiba valóban felfedheti a görbe valódi alakját, és csak azoknál az adómértékeknél, amelyeket ténylegesen végrehajtanak. Az adókulcsok emelése vagy csökkentése az adókulcsot T * irányba mozgathatja, vagy nem. Ezenkívül, ha a Laffer-görbe a feltételezett egyszerű, egyetlen csúcspontú parabolán kívül más formát mutat, akkor az adóbevételnek a jelenlegi adómérték és a T * közötti pontokon bármelyik értéktartománya magasabb vagy alacsonyabb lehet, mint a jelenlegi adómértéknél bevétel, és ugyanaz vagy alacsonyabb, mint T *. Az adóbevételek növekedése az árfolyam-változás után nem feltétlenül jelenti azt, hogy az új adómérték közelebb van a T * -hoz (sem a bevétel csökkenésének jele, hogy távolabb van). Még ennél is rosszabb, mert mivel az adópolitikai változásokat idővel megváltoztatják és alkalmazzák, a Laffer-görbe alakja megváltozhat; A politikai döntéshozók soha nem tudhatták, hogy az adóbevételek növekedése az adókulcs változására adott válaszként a Laffer-görbe mentén a T * felé mutatott mozgást vagy maga a Laffer-görbe elmozdulását jelentette-e új T * -val. Azok a politikai döntéshozók, akik megpróbálják elérni a T * -ot, ténylegesen sötétben köpködnének egy mozgó célpont után.
Végül gazdasági okokból nem világos, hogy az államháztartási bevételek maximalizálása vagy növelése (a Laffer-görbén a T * felé haladva) megfelelő cél is az adómértékek megválasztása szempontjából. Könnyen lehet, hogy egy kormány eleget tud tenni polgárainak egyébként kielégítetlen igényeinek, és a szükséges közjavakat valamilyen szintű bevétel mellett biztosítja, mint amennyit a gazdaságból potenciálisan ki lehet hozni, talán sokkal alacsonyabb a T helyzetétől függően *. Ha igen, akkor a jól megvizsgált ügynöki problémákkal, bérleti díjakkal és tudásproblémákkal, amelyek a források politikailag vezérelt elosztásával járnak, további pénzeszközök állami pénztárakba helyezése ezen a társadalmilag optimális szinten túllépve további felesleges társadalmi költségeket, hatékonyságnövekedést eredményezhet, és a holttestek veszteségei. Az állami adóbevételek maximalizálása a T * adóztatásával valószínűleg maximalizálja ezeket a költségeket. Megfelelőbb cél lehet az, hogy elérje a minimális adóbevételt , amely csak a társadalmilag szükséges politikai célok eléréséhez szükséges, ami szinte pontosan ellentétes a Laffer-görbe céljával.
