Mi az a fejlõdés az ügyfelek többletéhez?
A biztosítási kötvénytulajdonos többlethez viszonyított alakulása a biztosító veszteségtartalékának alakulása és a kötvénytulajdonos többlete aránya. A biztosítási kötvénytulajdonosok többlethányadának alakulása azt mutatja, hogy egy társaság megfelelő összegű forrást különít el veszteségtartalékként, és hogy a kötvénytulajdonos többletét (egy biztosítótársaság nettó vagyonát) túlbecsülték-e, vagy alulértékelték-e.
A fejlődés levonása az ügyfelek többletéhez
A biztosítási kötvénytulajdonos többlethányadának alakulását gyakran több időtartamra számolják annak ellenőrzése érdekében, hogy a biztosító következetesen túllépi-e vagy alulértékeli-e a tartalékait. Ha a kötvénytulajdonos többlethányadának alakulása évről évre növekszik, ez arra utalhat, hogy a biztosítótársaság szándékosan erősíti veszteségtartalékait (túlbecsüli), míg az arány csökkenése azt jelzi, hogy tartalékai alulértékelték.
A kötvénytulajdonos többlete a biztosítótársaság eszközeinek fennmaradó részére vonatkozik, miután levonta az összes kötelezettségét, hogy képes legyen biztosítani az ügyfelek számára elvárt előnyöket. Ez a biztosító nettó vagyona, amint azt a pénzügyi kimutatásai mutatják. Pénzügyi támogatásnak tekintik, amely megvédi a kötvénytulajdonosokat a váratlan helyzetektől. Néhány társaság a következő számlákat tartalmazza a kötvénytulajdonos többletében:
- Kisebbségi részesedésekA részvényesek tőkéje, amely magában foglalja a törzsrészvényt, az egyéb átfogó jövedelmet, a kiegészítő tőkében fizetett összeget (APIC) és a felhalmozott eredményt; ebben az esetben a saját tőkének nem szabad tartalmaznia kisebbségi részesedéseketA tőkehelyettesítőt, különösen a hibrid tőkét
Miért fontos az ügyfelek többletének alakulása?
A szabályozók szorosan figyelemmel kísérik a biztosítótársaságokat annak biztosítása érdekében, hogy ne tegyék fel a fizetésképtelenség kockázatát, és a biztosítási társaságok nagyszámú megfigyelésére alkalmazott egyik módszer a pénzügyi mutatók felülvizsgálata. A biztosítók tehát ösztönzik annak biztosítását, hogy arányaikat ne tekintsék szokatlannak, ezért a veszteségtartalékot úgy fogják kezelni, hogy ne hívják fel a figyelmet.
Az alulértékelt veszteségtartalékok több bevételt eredményeznek a kötvénytulajdonos többletéből, de kevesebb bevételt eredményeznek a tartalékból. A biztosítótársaság veszteségtartalékának kezelése segíti a társaság jövedelmének kiegyenlítését, és kevesebb figyelmet fordít a szabályozókra. A veszteségtartalék hibái (túlzott és alulértékeltek) összefüggenek a biztosító társaság jövedelemtevékenységével. A kockázatosabb befektetési tevékenységekben részt vevő biztosítók valószínűleg több veszteségtartalék-hibát jelentenek.
A biztosítótársaságok elemzése magában foglalja a pénzügyi mutatók felülvizsgálatát annak meghatározása érdekében, hogyan változtak az arányok az idő múlásával, valamint hogy az arányok hogyan hasonlítanak hasonló biztosítótársaságokhoz. Ha a társaság és a kötvénytulajdonos többletaránya alacsonyan alakul, a további elemzésnek arra kell összpontosítania, hogy mely üzletágak a legproblémásabbak. Az arány kiszámítható minden üzletág számára.
