Mi a napi grófról szóló egyezmény?
A napszámítási módszer az a felhalmozott kamat összegének vagy a jelenérték kiszámításához használt rendszer, amikor a következő kuponfizetés kevesebb, mint egy teljes kuponszakasz. Mindegyik kötvénypiacon és pénzügyi eszközön megvan a saját napi számlálási rendje, amely az eszköz típusától, a kamatláb rögzített vagy változó, valamint a kibocsátó országtól függően változik. A leggyakoribb konvenciók a 30/360 vagy 365, a tényleges / 360 vagy a 365 és a tényleges / tényleges.
A napi gróf lebontásának egyezménye
A napi számlálási egyezmények vonatkoznak a swapokra, jelzálogkölcsönökre és határidős kamatláb-megállapodásokra, valamint kötvényekre. A napszámlálási egyezmény alkalmazásának számos szabályát és meghatározását a Nemzetközi Swapkereskedők Szövetsége határozza meg, amely dokumentációt nyújt a pénzügyi tranzakciók széles skálájára.
Betétek és változó kamatozású jegyzetek
A legtöbb pénzpiaci betétet és változó kamatozású kamatot tényleges / 360 napos alapon számolják. A fő kivétel a brit font, amelyben a kamatot a tényleges / 365 alapon számolják. Azok a valuták, amelyek szorosan kapcsolódnak a brit fonthoz, például az ausztrál, az új-zélandi és a hongkongi dollár, szintén 365 napot használnak.
Rögzített kamatláb
A kamatcsere rögzített kamatú része és a legtöbb fix kamatozású kötvény vagy a 30/360 napos konvenciót, vagy a 30/365-et használja. Ez az egyezmény előírja, hogy a hónapot mindig úgy tekintik, mint amelyben 30 nap van, és az év következetesen 360 vagy 365 naposnak tekintendő. A swap fix kamatlába esetén a 30/360 egyezményt alkalmazó cserepiacok között szerepel az USA dollár, az euró és a svájci frank. A brit font és a japán jen cseréje általában a 30/365 egyezményt használja; Ausztrália, Új-Zéland és Hong Kong ismét az Egyesült Királyságot követi.
Változó kamat
A legtöbb kamatcsere-rendszer lebegő kamatlábú változata a tényleges napszám bizonyos változásait használja, a 360 vagy a 365 napos évvel szemben. Azok a piacok, amelyekben a rögzített kamatlábbal a 30/360 értéket használják, beleértve az amerikai dollár piacokat is, a tényleges / 360 értéket használják a változó kamatlábbal. Azok, akik a rögzített kamatú lábon 30/365-et használnak, a tényleges / 365-et használják az úszó kamatú lábon.
Kincstárkötvények és kötvények
Az amerikai államkincstár által kibocsátott kötvények és kamatlábak tényleges / tényleges alapon számítanak kamatot. Ez azt jelenti, hogy egy időszak minden napja azonos értékű; ez azt is jelenti, hogy a kuponperiódusok hossza és az ebből következő kifizetések eltérőek.
LIBOR napi gróf
A londoni bankközi kamatláb (LIBOR) a leggyakrabban használt referencia-kamatláb, amelyet napi 11: 45-kor londoni idő szerint tesznek közzé. A legtöbb valuta esetében a LIBOR kamatát a tényleges / 360 napos alapon számolják; a fő kivétel ismét a brit font, amelyet a tényleges / 365 napos alapon számolnak.
