A Országos Alap meghatározása
Az országos alap olyan befektetési alap, amely egy országba fektet be. Egy országos alap olyan portfólióval rendelkezik, általában részvényekkel, amelyek kizárólag egy adott országban találhatók. „Egy országos alapnak” is nevezik.
LEZÁRÁS Országos Alap
Például egy egy országgal működő alap Oroszország számára csak az abban az országban található eszközökbe fektet be, mint például az orosz társaságok részvényei, az orosz államadósság és más orosz alapú pénzügyi eszközök.
Az országos alapok koncentrált részesedésük miatt fantasztikus eredményeket mutathatnak. Az ilyen típusú teljesítmény mellett ugyanakkor a kockázatok és az árak ingadozása is magas szintű, különösen a fejlődő országokban, amelyeket általában feltörekvő piacoknak minősítenek. A feltörekvő piacokon az alap portfóliója néhány olyan ügyletre koncentrálódhat, amelyek piaci likviditása nagyon alacsony.
Még a fejlett piacokon is, mint például Európa, a befektetési alapok egy országba történő befektetése azt jelenti, hogy a kockázat-megtérülés elvárásait viszonylag szűk piaci környezetnek vetik alá.
Példa egy országos alapra
A Voya Russia A alap célja hosszú távú tőkefelértékelés, elsősorban orosz társaságok részvényeibe történő befektetés révén. Általában eszközeinek legalább 80% -át orosz társaságok részvényeibe fekteti be, ezt nem korlátozza a befektetési stílus vagy a piaci kapitalizáció, és arra törekszik, hogy a piac alábecsülje a vállalatokat, mert fejlettségüket vagy jövedelmük növekedését alábecsülték.
2018. május 22-től 83 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkezik. Egyéves éves hozama 16, 94%, a tízéves éves hozama pedig -3, 94% volt.
Globális alapok és országos alapok
Az országos alapok és a globális alapok egyaránt felhasználhatók a portfólió földrajzi diverzifikációjának növelésére. A globális alap olyan alap, amely a világ bármely részén, ideértve a befektető saját országát is, cégekbe fektet be. Egy globális alap gyakran arra törekszik, hogy azonosítsa a legjobb befektetéseket az értékpapírok globális univerzumából.
A globális alap a befektetők számára a globális befektetések diverzifikált portfólióját kínálja. A nemzetközi értékpapírokba történő befektetés gyakran növelheti a befektető potenciális megtérülését további kockázatokkal. A globális alap hozzájárulhat a befektetők által felmerülő kockázatok és félelmek enyhítéséhez, amikor a nemzetközi befektetéseket a diverzifikált portfólióstruktúráján keresztül veszi figyelembe.
Egy befektető elméletileg földrajzilag változatos portfóliót készíthet az egyes országos alapok felhasználásával. Ehhez sok kutatás és erőfeszítés lenne szükséges, és ezt egyszerűen egy globális alap kiválasztásával lehet elérni. Az országos alapok azonban könnyen felhasználhatók egy globális portfólió kiegészítésére és a tétek egyesítésére egy régióra, gyakorlatilag túlsúlyosak egyetlen országot, miközben a globális alap fenntartja a diverzifikációt.
