Tartalomjegyzék
- Mi a költség alapja?
- Adózási beszámolási költségalap
- Költség kiszámítása
- Költség kiszámítása
- Miért fontos a költség alap?
- osztalék
- CE Költségalapok
- Örökölt részvények és ajándékok
- Tartsa egyszerűen
- Alsó vonal
Mi a költség alapja?
A bekerülési érték egy eszköz vagy befektetés eredeti értéke vagy beszerzési ára adózás céljából. A költségalapú értéket a tőkenyereség vagy -veszteség kiszámításához használják, amely az eladási ár és a vételár közötti különbség.
A teljes költség alapjának kiszámítása elengedhetetlen ahhoz, hogy megértsük, vajon a beruházás nyereséges-e vagy sem, valamint az esetleges adóügyi következményekkel. Ha a befektetők meg akarják tudni, hogy egy befektetés biztosította-e a vágyakozó nyereséget, akkor nyomon kell követnie a befektetés teljesítményét.
Ismerje meg a készletköltség-alapját
A költségalap megértése
A költség alapja egy eszköz adóköltség eredeti költségeként kezdődik, amely kezdetben az első vételár. A kezdeti vételár azonban csak egy része a beruházás teljes költségének. Az idő előrehaladtával ezt a költségalapot kiigazítják a pénzügyi és vállalati fejleményekkel, például részvények felosztása, osztalékok és a tőkefelosztás megtérülése alapján. Ez utóbbi közös bizonyos befektetésekkel, például a Master Limited Partnership-kel (MLP).
A bekerülési értéken alapul a tőkenyereség adó mértéke meghatározása, amely megegyezik az eszköz bekerülési értékének és a jelenlegi piaci értéknek a különbségével. Természetesen ezt az arányt akkor aktiválják, amikor egy eszközt eladnak, vagy ha a nyereség vagy veszteség realizálódik. Az adóalap továbbra is érvényes a nem realizált nyereségekre vagy veszteségekre, ha értékpapírok birtokában vannak, de azokat nem hivatalosan értékesítették, de az adóhatóságok megkövetelik a tőkenyereség mértékének meghatározását, amely lehet rövid vagy hosszú távú.
Kulcs elvihető
- Költség alapja az eszköz vagy befektetés eredeti értéke vagy beszerzési ára adózás szempontjából.A költség alapul szolgál a tőkenyereség adó mértéke kiszámításához, amely az eszköz költségelapja és a jelenlegi piaci érték közötti különbség. Az IRS megköveteli az első az első, az első (FIFO) módszer az adó és a költségalap kiszámításához, azaz a legrégebbi gazdaságok kerülnek először eladásra.
Adózási beszámolási költségalap
Noha a brókercégeknek kötelesek bejelenteni az adóköteles értékpapírokért fizetett árat az IRS-nek, egyes értékpapírok esetében, például hosszú ideig tartott vagy más brókercégnél átruházott értékpapírok esetében, a múltbeli költségalapot a befektető. Mindez a pontos költség-alapú jelentéstételi kötelezettséget ró a befektetőkre.
Az értékpapírok és pénzügyi eszközök kezdeti költségelapjának meghatározása csak egy kezdeti vásárlás esetén nagyon egyszerű. A valóságban későbbi vásárlások és eladások következhetnek be, amikor egy befektető dönt az egyedi kereskedési stratégiák végrehajtásáról és a profitpotenciál maximalizálásáról, hogy hatással legyen az egész portfólióra. Az összes különféle típusú befektetés esetén, beleértve a részvényeket, kötvényeket és opciókat is, bonyolulttá válhat a költségalap pontos kiszámítása.
A vevő és az eladó közötti tranzakciók során a termékért vagy szolgáltatásért cserébe fizetett kezdeti ár minősül költségköltségnek. A részvényköltség alapja a befektető teljes költsége; ez az összeg tartalmazza a részvényenkénti vételárat plusz újrabefektetett osztalékokkal és jutalékokkal. A részvényköltség-alapnak nem csupán annak meghatározására van szüksége, hogy mennyit kell-e fizetni egy adót (ha van ilyen) adót egy befektetésért, hanem kritikus jelentőséggel bír a befektetés nyereségének vagy veszteségének nyomon követésében, hogy megalapozott vételi vagy eladási döntéseket hozzon.
Költség kiszámítása
Mint már korábban kifejtettük, bármely befektetés költségalapja megegyezik egy eszköz eredeti vételárával. Minden beruházás ezzel az állapotmal kezdődik, és ha ez az egyetlen vásárlás, akkor a költség meghatározása csupán az eredeti beszerzési ár. Vegye figyelembe, hogy megengedett a kereskedelem költségeinek beszámítása, például egy tőzsdei jutalék, amely felhasználható a várható eladási ár csökkentésére is.
A későbbi vásárlások elvégzése után felmerül a nyomon követés az egyes vásárlás dátumait és értékét illetően. Adóügyi szempontból a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) által alkalmazott módszer az első-be, első-ki (FIFO) azok számára, akik ismerik a készletek nyomon követésének módszerét a vállalkozások számára. Más szavakkal, ha eladásra kerül sor, akkor először az eredeti vásárlás költségalapját kell használni, és a beszerzési történelem során halad előre.
Tegyük fel például, hogy Lawrence júniusban vásárolt 100 XYZ részvényt részvényenként 20 dollárért, majd szeptemberben további 50 XYZ részvényt vásárol részvényenként 15 dollárért.
Ha 120 részvényt eladna, akkor a költségelapja a FIFO módszerrel lenne (100 x 20 USD / részvény) + (20 x 15 USD / részvény) = 2300 USD. Az átlagköltség módszer is alkalmazható, és a megvásárolt részvények teljes dollárösszegét osztja el a megvásárolt részvények teljes számával. Ha Lawrence 120 részvényt adna el, akkor átlagos költségelapja 120 x / 150 = 2200 dollár lenne.
Az IRS-kiadványok, például a 550. kiadvány segíthetnek a befektetőknek megtanulni, hogy melyik módszer alkalmazható bizonyos értékpapírokra. Egyébként egy könyvelő segíthet meghatározni a legjobb cselekedetet. Az értékpapírok között is vannak különbségek, de a vételár alkalmazásának alapfogalma. Általában a legtöbb példa a készletekre vonatkozik. A kötvények azonban kissé egyediek abban, hogy a névérték feletti vagy alatti vételárat lejáratig amortizálni kell. A befektetési alapok esetében a nyereséget évente ki kell fizetni a részvényeseknek, ami adóköteles eseményt eredményez az adóköteles (nem minősített) számlákban. Az összes összeget egy letétkezelő követi nyomon, vagy a befektetési alapok vállalják útmutatást.
Miért fontos a költség alap?
A beruházás költségalapjának nyomon követésére elsősorban adóügyi szempontból van szükség. Ennek a követelménynek a hiányában alapos eset van arra, hogy a legtöbb befektető ne zavarja ilyen részletes nyilvántartást. Mivel a tőkenyereségre kivetett adók ugyanolyan magasak lehetnek, mint a szokásos jövedelemráták (a rövid távú tőkenyereség-adókulcs esetében), fizeti annak minimalizálását, ha egyáltalán lehetséges. Az értékpapírok egy évnél hosszabb tartása minősíti a befektetést hosszú távú befektetésnek, amely sokkal alacsonyabb adómértéket hordoz, mint a rendes jövedelem mértéke, és a jövedelem szintje alapján csökken.
A tőkeemelések beszámolására vonatkozó IRS-követelményen túl fontos tudni, hogy a beruházás hogyan teljesült az idő múlásával. A hozzáértő befektetők tudják, mit fizettek egy értékpapírért, és mennyit fizetnek az adók, ha eladják. A nyereségek és veszteségek nyomon követése eredménytáblaként szolgál a befektetők számára, és tudatja velük, hogy kereskedési stratégiáik nyereséget vagy veszteséget generálnak. A veszteségek állandó sorrendje jelezheti a befektetési stratégia újraértékelésének szükségességét.
osztalék
A nem osztalékfizető részvények tőkeköltség-alapját az egy részvényre jutó vételár plusz egy részvényre jutó díj hozzáadásával számítják ki. Az osztalékok újrabefektetése növeli a részesedés költségalapját, mivel az osztalékot további részvények vásárlására használják.
Tegyük fel például, hogy egy befektető tíz ABC társaság részvényt vásárolt, összesen 1000 USD plusz 10 USD kereskedési díj ellenében. A befektető az első évben 200 USD, a második évben 400 USD osztalékot kapott. A költség alapja 1610 dollár (1000 dollár + 10 dollár díj + 600 dollár osztalék). Ha a befektető a harmadik évben 2000 dollárért eladta a részvényt, akkor az adóköteles nyereség 390 dollár lenne.
Az egyik ok, amiért a befektetőknek be kell vonniuk az újrabefektetett osztalékokat a költség alapjába, az az oka, hogy az osztalékot a beérkezett évben adóztatják. Ha a kapott osztalékokat nem veszik figyelembe a költségalapban, akkor a befektető kétszer fizeti meg az adókat rájuk. Például, a fenti példában, ha az osztalékot kizárjuk, a költség alapja 1 010 USD (1000 USD + 10 USD díj). Ennek eredményeként az adóköteles nyereség 990 dollár (2000 dollár - 1 010 dollár költség alapon), szemben a 390 dollárral, ha az osztalékbevételt beleszámítják a költség alapba.
Más szavakkal, amikor egy befektetés eladásakor a befektetők adót fizetnek a tőkenyereség után, az eladási ár és a költségek alapján. Az osztalékokat ugyanakkor jövedelemadónak kell tekinteni abban az évben, amikor azokat a befektetőnek fizetették ki, függetlenül attól, hogy az osztalékokat újrabefektették-e, vagy készpénzként fizetették ki.
Példák a költség alapra
A költségalap kiszámítása a vállalati tevékenységek eredményeként bonyolultabbá válik. A vállalati tevékenységek magukban foglalnak olyan tételeket, mint például a részvények felosztásához való igazítás és a speciális osztalékok, csődök és tőkefelosztás elszámolása, valamint az egyesülési és akvizíciós tevékenységek, valamint a vállalati szétválások. A részvény-felosztás, például egy-egy-egy felosztás, amikor egy társaság további részvényt bocsát ki minden befektetési jegye ellen, amely a befektető tulajdonában van, nem változtatja meg az általános költségbázist. De ez azt jelenti, hogy az egy részvényre jutó költség ketté oszlik, vagy bármi is lesz a részvénycsere aránya, amely a felosztást követi.
A CCH Capital Changes szerint, amely az IRS-nek és a befektetőknek a vállalati fellépések költségalapjának nyomon követésében vezető szerepet játszik, évente több mint egymillió vállalati tevékenységet folytat. A vállalati tevékenységek hatásának meghatározása nem túl bonyolult, de megkívánható készségeket igényelhet, például egy CCH kézikönyv megtalálását a helyi könyvtárból vagy a társaság webhelyének befektetői kapcsolatok szakaszába való eljutást. Ezek a források általában sok részleteket tartalmaznak az M&A tevékenységekről vagy a spinoffokról.
Egyesülések
Amikor egy másik társaság megszerzi az Ön tulajdonában lévő társaságot, az átvevő társaság részvényeket, készpénzt vagy ezek kombinációját bocsátja ki a vásárlás befejezéséhez. A készpénzes kifizetések eredményeként egy részletet nyereségként kell realizálni, és adót kell fizetni tőle. A részvények kibocsátása valószínűleg nem realizálja a tőkenyereségeket vagy veszteségeket, de az új költségeket nyomon kell követni. A vállalatok útmutatást adnak a százalékos arányokra és a bontásokra vonatkozóan. Ugyanezek a szabályok vonatkoznak arra az esetre is, amikor egy társaság szétválja a részleget saját új társaságává. Az adóköltségek egy részét az új cég viseli, és a befektetőnek meg kell határoznia a százalékos arányt, amelyet a társaság megad.
Például, ha az XYZ társaság megvásárolja az ABC társaságot, és két részvényt bocsát ki minden korábban tulajdonában lévő részvényre, akkor az előző példában említett befektetőnek most 20 XYZ társaság részvénye van. A társaságoknak be kell nyújtaniuk az S-4 formanyomtatványt az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz (SEC), amely felvázolja az egyesülési megállapodást és segít a befektetőknek az új költségalap meghatározásában.
csőd
A csődhelyzetek még összetettebbek. Amikor a vállalatok csődöt hirdetnek, a részvényekre gyakorolt hatás eltérő. A csőd bejelentése nem mindig jelenti azt, hogy a részvények értéktelenek. Ha egy társaság bejelenti a 7. fejezetet, akkor a társaság megszűnik, és a részvények értéktelenek.
Ha azonban egy társaság bejelenti a 11. fejezetet, akkor az állomány továbbra is tőzsdén vagy tőzsdén kívüli (OTC) kereskedelmet folytathat, és továbbra is megtarthat bizonyos értéket. Ezért az eredeti költségalapú számításokat kell alkalmazni. Az OTC bróker-kereskedő hálózat, amely olyan értékpapírokkal kereskedik, amelyek nem szerepelnek hivatalos tőzsdén.
Ha azonban a 11. fejezetből kikerülő társaság kötvénytulajdonosának közös részvényt kapnak a csőd kihirdetését megelőzően tartott egyes kötvények cseréjével, akkor a költségalap bonyolultabbá válik. A költségbázist általában a törzsrészvény valós piaci értékének tekintik a hatálybalépés napján; ezt az értéket a 11. fejezet kialakulási tervei tartalmazzák.
Készlet részek
Szerencsére nem minden vállalati fellépés bonyolítja a költségszámítást; az egyik ilyen intézkedés a részvény megosztásának bejelentése. Például, ha egy társaság 2-nek az 1-re történő osztását deklarálja, ahelyett, hogy az ABC társaság tíz birtokában lenne, a befektető 20 részvényt birtokolna. Azonban a kezdeti 1000 dolláros költség változatlan marad, tehát a 20 részvény ára részvényenkénti 100 dollár helyett 50 dollár lenne.
Örökölt részvények és ajándékok
A vállalati fellépések mellett más helyzetek is befolyásolhatják a költségbázist; az egyik ilyen helyzet a tőzsdei ajándék vagy öröklés. Az örökölt állomány költségelapjának kiszámításához úgy kell kiszámítani, hogy az adományozó halálának napján átlagárat számolnak.
Ezzel szemben egy tehetséges részvény bonyolultabb. Ha egy befektető eladja az állományt, akkor a költségalap vételárá válik azon a napon, amikor az ajándékozó megvásárolta a részvényt, kivéve, ha az ár az ajándék napján alacsonyabb. Ebben az esetben az adóköltségek csökkenthetők, mivel az állomány értékvesztést szenvedett.
Tartsa egyszerűen
Számos módszer segít minimalizálni a költségeket és a költségeket. A vállalatok osztalék-újrabefektetési terveket (DRIP) kínálnak, amelyek lehetővé teszik az osztalékok felhasználását további részvények vásárlására a cégnél. Ha lehetséges, tartsa ezeket a programokat minősített számlán, ahol a tőkenyereségeket és a veszteségeket nem kell nyomon követni. Minden új DRIP vásárlás új adó tételhez vezet. Ugyanez vonatkozik az automatikus újrabefektetési programokra, például havonta 1000 dollár befektetésére egy ellenőrző számláról. Az új vásárlás mindig új adó tételeket jelent.
A költségbázis nyomon követésének és kiszámításának legegyszerűbb módja a brókercégek. Függetlenül attól, hogy a befektető rendelkezik online vagy hagyományos brókerszámlával, a cégek nagyon kifinomult rendszerekkel rendelkeznek, amelyek nyilvántartást vezetnek a részvényekkel kapcsolatos tranzakciókról és vállalati tevékenységekről. A befektetők számára azonban mindig bölcs dolog, ha saját nyilvántartást vezetnek önkövetéssel, hogy biztosítsák a brókercég jelentéseinek pontosságát. Az önkövetés enyhíti az esetleges jövőbeli problémákat is, ha a befektetők cégeket, ajándékkészleteket vagy örökségként hagyják el a kedvezményezettet.
Azon részvények esetében, amelyeket sok éven át tartottak brókercégnél kívül, a befektetőknek előfordulhat, hogy megkeresik a múltbeli árakat a költségalap kiszámításához. A múltbeli árak könnyen megtalálhatók az interneten. Azok a befektetők, akik önállóan nyomon követik a készleteket, az adatok rendezéséhez pénzügyi szoftverek, például az Intuit's Quicken, a Microsoft Money, vagy egy táblázatkezelő, például a Microsoft Excel felhasználhatók. Végül olyan weboldalak érhetők el, mint például a GainsKeeper vagy a Netbasis, amelyek költségalapot és egyéb jelentési szolgáltatásokat nyújtanak a befektetők számára. Mindezek az erőforrások megkönnyítik a pontos nyilvántartások követését és karbantartását.
Alsó vonal
A részvényköltség-alap fontos a befektetők számára a portfóliókezelés kiszámításához és nyomon követéséhez, valamint az adóbevalláshoz. A részvényköltség alapjának kiszámítása általában bonyolultabb, mint a vételár összegének díjakkal történő összeadása. A vállalati tevékenységek folyamatos nyomon követése fontos annak biztosítása érdekében, hogy a befektetők megértsék a részvénypozíció nyereségének vagy veszteségének profilját, valamint annak biztosítása érdekében, hogy a tőkenyereségeket és veszteségeket pontosan jelentsék. Noha a brókercégek hajlamosak nyomon követni és jelenteni az információkat az IRS-nek, vannak olyan helyzetek, amikor nincs ilyen információ, például tehetséges részvények esetén. A brókercégek mellett számos más online forrás is rendelkezésre áll, amelyek segítenek a pontos alap fenntartásában.
A költségalap fogalma meglehetősen egyértelmű, de bonyolulttá válhat. Az adókövetéshez a költségkövetési alapra van szükség, de arra is szükség van, hogy elősegítse a befektetési siker nyomon követését és meghatározását. Fontos a megfelelő nyilvántartás vezetése és a befektetési stratégia egyszerűsítése, ahol lehetséges.
