Mi a Core Plus?
A Core plus egy olyan befektetési menedzsment stílus, amely lehetővé teszi a vezetők számára, hogy egy meghatározott célkitűzésű portfólión belül növeljék a részesedések alapját olyan eszközökkel, amelyek nagyobb kockázattal és nagyobb potenciális hozammal rendelkeznek. Azokat a alapokat, amelyek ezt a stratégiát használják, alap-plus alapoknak nevezzük.
A Core plus alapokat általában fix kamatozású alapokkal társítják, alternatív befektetéseket, például magas hozamú, globális és feltörekvő piaci adósságot adva a befektetési osztályú kötvények alapportfóliójának. A Core plus részvényalapok szintén léteznek hasonló stratégiával: alternatív befektetéseket használnak az alapvető piaci szegmens hozamának növelésére.
kulcsfontosságú elvihetők
- A Core plus egy olyan befektetési menedzsment stílus, amely lehetővé teszi a vezetők számára, hogy a gazdaságok alapvető bázisát kibővítsék olyan eszközökkel, amelyek nagyobb kockázatot, de nagyobb potenciális megtérülést kínálnak. A Core plus befektetési stratégiák elsősorban a fix kamatozású alapokhoz kapcsolódnak.A részvényalapok alapvető plusz stratégiákat is használhatnak.
A Core Plus megértése
A Core plus befektetési stratégiák elsősorban a fix kamatozású alapokhoz kapcsolódnak. Néhány rugalmasságot adnak az alapkezelőnek, hogy növeljék a befektetések megtérülését az alap fő célkitűzésén túl. Az ilyen extra hozamokhoz felhasznált értékpapírok általában fix kamatozású befektetések is, amelyek gyakran kockázatosabbak, de potenciálisan jövedelmezőbbek, mint az alap alapvető részesedései.
Az alap és a befektetési alapok befektetési tanácsadói elsődleges eszközeiket kifejezetten olyan értékpapírok köré építik, amelyek megfelelnek egy meghatározott célnak. A portfólió ezen részét úgy tervezték, hogy hosszú távú befektetésként tartsa fenn, azzal a szándékkal, hogy értékpapírokat gyakorlatilag örökre birtokolja. Az ilyen részesedések a portfólió akár 75% -át is képviselhetik. A fennmaradó egyenleg nagyobb kockázatú részesedésekből állna, amelyek befektetési horizontja rövidebb lehet, mint a portfólió alapvető elemei. Mint ilyen, a portfólió alapvető befektetései szilárd alapot jelentenek, amelyhez agresszívebb, diverzifikált befektetéseket lehetne hozzáadni.
Példák a Core Plus befektetésekre
A Core plus alapok fix jövedelmű vagy tőkebefektetéseket is tartalmazhatnak. Minden információ 2019 októberétől pontos.
JPMorgan Core Plus kötvényalap (ONIAX)
A JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) a mag és a fix jövedelem egyik példája. Az Alap elsősorban befektetési osztályú kötvényekbe fektet be, de rugalmasan képes a portfólió eszközeinek 35% -át taktikusan befektetni az ezen a központi kategórián kívüli értékpapírokba, amelyek fokozott megtérülési potenciállal rendelkeznek. Az Alap ezeket a kiegészítő eszközöket általában magas hozamú fix kamatozású és külföldi adósságba fekteti be. Az alap összes vagyona 15, 59 milliárd dollár. Az Alap A osztályú részvényeinek minimálisan 1, 000 USD befektetés szükséges. Az Alap bruttó éves ráta 0, 91%.
American Century Core Plus Alap (ACCNX)
Az American Century Core Plus Alap egy másik példa az alapvető és fix kamatozású befektetésekre. Az Alap elsősorban kiváló minőségű, köztes vállalati kötvényekbe fektet be, két-négy éves futamidővel. Ugyanakkor a teljes portfólió akár 35% -át is befekteti az alapvető részesedéseken kívüli alternatív fix kamatozású befektetésekbe - mint például az alacsonyabb kategóriájú "junk kötvények" - a jövedelem maximalizálása érdekében. Az alap befektetői részvénye 2500 dolláros induló befektetési követelménnyel rendelkezik. Az Alap teljes költségaránya 0, 55%. Az eszközök értéke 152, 9 millió dollár volt.
JPMorgan USA Nagybetűs Core Plusz Alap (JLCAX)
A JPMorgan USA Large Cap Core Plus Alap példája a saját tőke-plusz alap. Noha az Alap alap portfóliójának nagy részét az USA nagy kapitalizációjú társaságainak vásárlására és birtoklására összpontosítja, amelyet alábecsülhetőnek tart, ugyanakkor képes eladni ezeket a részvényeket is, hogy további hozamot érjen el referenciaértéke, az S&P 500 index felett. Az alap vagyona 4, 6 milliárd dollár. Minimális beruházása 1000 USD, bruttó kiadási aránya pedig 2, 11%.
