Mi a központi likviditás?
Az alap likviditás azon készpénzre és egyéb pénzügyi eszközökre vonatkozik, amelyek a bankok rendelkezésére állnak, amelyek könnyen felszámolhatók és kifizethetők az operatív cash flow-k (OCF) részeként. Az alapvető likviditási eszközök például a készpénz, az államkötvények és a pénzpiaci alapok.
Kulcs elvihető
- A központi likviditás a készpénz és más azonnal forgalomképes eszközök összessége, amelynek a bank rendelkezik likviditási igényeinek finanszírozására. A bankok a központi likviditást a likviditási kockázat kiegyenlítésére szolgálják, ha nem teljesítik kötelezettségeiket a készpénztartás alternatív költségeivel szemben.Az alapvető likviditási szükségletek túlbecslése a hitelezésből származó bevétel hiányához vezet, de az alapvető likviditási szükségletek alábecsülése a bank csődjét eredményezheti.
A központi likviditás megértése
A bank alapvető likviditása azok az eszközök (készpénz, készpénz-egyenértékesek, kincstárak stb.), Amelyek azonnal felhasználhatók a bank likviditási igényeihez, hogy teljesítsék fizetési kötelezettségeiket. Másrészt a bankok likviditást teremtenek másoknak hitelezési és pénzügyi tevékenységek révén. A piac likviditásának megteremtésével a bankszektor nyereséget keres és fontos szerepet tölt be a gazdaságban, viszont pénzeszközeinek egy részét kevésbé likvid eszközökbe kell kötnie.
A bankok tehát két központi kérdéssel néznek szembe likviditási helyzetük kezelése tekintetében. A bankok fő vezetői pozíciója a likviditásteremtés és a likviditási kockázat kiegyensúlyozása. A bank likviditási kockázata magában foglalja mind annak kockázatát, hogy nem tudja finanszírozni a finanszírozási kötelezettségvállalásait (például hitelezési tevékenységeket vagy kamatot fizet a saját hitelezői számára), mind pedig annak kockázatát, hogy nem tudja kielégíteni a kivonások igényét (a legfontosabb eset a A bank). A bankok likviditási hiánya a csődhez és a bank bezárásához vezethet; a likviditási hiány egy különösen nagy banknál vagy egyszerre sok banknál pénzügyi válságot válthat ki.
A likviditás esetleges hiányát tekintik a bankok egyik legszembetűnőbb kockázatának, ugyanakkor a likviditási többletet a versenyképesség hátráltatásának tekintik, mivel ezeket az alapokat nem lehet új hitelfelvevőknek kölcsönözni, és így kamatjövedelmet szerezni. A bankok általában az előrejelzéseket használják a számlatulajdonosoknak készpénz mennyiségének előrejelzésére, de fontos, hogy a bankok ne becsüljék túl az alap likviditáshoz szükséges készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek összegét, mivel a központi likviditásban maradt felhasználatlan készpénz nem használható fel a bankok számára. bank, hogy megnövelt hozamot szerezzen. Ez alternatív költségeket jelent a bank számára.
Chagwiza, Garira és Moyo (2015) közgazdászok szerint a bankoknak "alapvető likviditási portfóliót" kellene készíteniük a likviditási puffer optimalizálása érdekében, hogy minimalizálják ezeket a kockázatokat, amelyekkel a bankok szembesülnek, nem pedig csupán önkényes készpénztartalékot. Ily módon a bankok számára a likviditási kockázat és az alternatív költségek közötti egyensúlyt maximalizálják, hatékonyságukat és általános jövedelmezőségüket növelik.
Példa a központi likviditásra
A jövőbeni készpénzigény előrejelzése természetesen trükkös üzlet, és ritkán fordul elő a helyszínen. Tegyük fel például, hogy az XYZ bank 15% -os kamatot számíthat fel az általa nyújtott hitelekre. Abban az esetben, ha a bank túlbecsüli a szükséges alap likviditást 100 000 dollárral, a bank el fogja hagyni a 15 000 dollár (100 ezer dollár x 0, 15) értékű kamatbevételt, mivel 100 000 dollár készpénzben van lekötve, amelyet nem lehet felhasználni hitelezésre. Másrészt, ha az XYZ bank 100 000 dollárral alulbecsüli az alap-likviditási szükségleteit, akkor lehet, hogy sürgősségi támogatást kell kapnia egy központi banktól, másik banknak kell mennie a mentéshez, vagy szembe kell néznie annak eszközeivel és számláival való összefutás kockázatával.
