Mi az alapítvány?
A befektetési alap egy alapítvány által létrehozott befektetési alap, amely következetesen kivonja a befektetett tőkét. Az alapokból származó tőkét, amelyet gyakran használnak egyetemek, nonprofit szervezetek, egyházak és kórházak, általában speciális igényekre vagy egy társaság működési folyamatának előmozdítására használják fel. A támogatási alapokat általában teljes egészében olyan adományok finanszírozzák, amelyek levonhatók az adományozók számára.
Alapítványi alap
A befektetési alapok megértése
A pénzügyi források általában felépítésre kerülnek, így a befektetett tőkeösszeg változatlan marad, míg a befektetési jövedelem azonnali finanszírozásra rendelkezésre áll, hogy felhasználható legyen egy nonprofit társaság hatékony működése érdekében. A legtöbb alap-alaphoz juttatott összeg nagy része felépítésre kerül, így a tőke egy részét csak egy idő eltelte után bocsátják felhasználásra. Az adomány késleltetett felhasználása hosszabb időtartamra gyakorol hatást, és arra ösztönzi a befektetési alapkezelőt, hogy növelje az alapból származó jövedelmet annak biztosítása érdekében, hogy a működési igényeket fedezzék. Emellett adományokat is lehet adományozni a donor által meghatározott felhasználásokra, ez tovább bonyolítja a kifizetéseket. Szinte az összes nagy alapítványi alapot szakszerűen kezelik, egyértelmű befektetési célokkal.
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok olyan befektetési portfóliók, ahol a kezdeti pénzt az alapítványoknak nyújtott adományok biztosítják. A befektetési alapnak befektetési, kivonási és felhasználási politikája lesz, amely szabályozza annak működését. Egyes alapítványi alapok idővel nagyon nagyra váltak.
A befektetési alapok elsődleges alkotóelemei
A tipikus alapítványok három alapvető alkotóeleme van. Az első a befektetési politika. Ez a politika meghatározza, hogy milyen típusú befektetéseket tehet a menedzsernek, és diktálja, milyen agresszív lehet a menedzser, amikor megpróbálja elérni a visszatérési célokat.
A második elem a visszavonási politika. Az alapítvány ez a része meghatározza azt az összeget, amelyet a szervezet vagy intézmény megengedett az alapból az egyes időszakokban vagy részletekben. A kivonási politika általában a szervezet igényein alapul, és figyelembe veszi az alapban maradó összeget is.
Az alapítvány harmadik alkotóeleme a felhasználási politika. Ez a politika megmagyarázza az alap felhasználásának céljait, és biztosítja azt is, hogy minden finanszírozás megfeleljen e céloknak, és hogy azt megfelelően és hatékonyan használják fel.
Az alapítványok típusai
Különböző típusú alapítványi alapok léteznek. A terméktámogatási alapok beépített kikötéssel rendelkeznek arra, hogy a tőke egy részét vagy egészét csak egy előre meghatározott időtartam eltelte után vagy egy meghatározott esemény bekövetkezéséig lehet felhasználni; a kifejezés az adományozó kívánságaitól függ.
Vannak korlátozott és korlátlan adományok is. A korlátlan változatosság pénzeszközeit a kedvezményezett bármilyen módon felhasználhatja. A korlátozott adózási bevételnek korlátozása lehet az adományozó által, egy meghatározott cél elérésére. Általános példa erre az egyetemi ösztöndíj, amely egy adott területen pályafutást folytató hallgatókra korlátozódik, vagy konkrétabban egy nagyon konkrét pályafutást folytató hallgatókra korlátozható.
A másik felruházási típus a kvázi alapítvány. Ezeket a pénzeszközöket egy szervezet igazgatósága jelöli el, ahelyett, hogy adományozók vagy más külső ügynökség korlátoznák azokat. Ezeket a befektetési alapokat befektetni kell jövedelemszerzésre hosszú, meghatározatlan ideig.
Pénzügyi alapok a valós világban
2017-ben Harvard, Yale, a Texasi Egyetem, Princeton és Stanford mindegyikének alapösszege meghaladta a 25 milliárd dollárt. A Harvard legnagyobb akkoriban 39, 2 milliárd dollár volt. Ezeknek a pénzeszközöknek a nagysága és az a tény, hogy azokhoz a tudományos intézményekhez vannak kötve, amelyekben továbbra is növekednek a tandíjak, a kritika általános forrása. Amellett, hogy úgy tűnik, hogy pénzt halmoznak fel, miközben a hallgatók jelentős adósságú végzettséggel járnak, ezek a támogatási alapok időnként tűzbe kerülnek olyan befektetési döntések során, amelyek támogatják az iparágakat vagy a korrupciónak tekintett országokat. Tiszta befektetési szempontból azonban az öt nagy egyetemi alapítvány hosszú távon következetesen erős hozamot hozott, bár a folyamatos tőkebefektetések új alapok formájában szintén a teljes növekedést hajtják végre.
