A konverziós opció meghatározása
Az átváltási opció egy bizonyos állítható kamatozású jelzálogkölcsönökhöz (ARM) kapcsolódó záradék, amely lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy a változó kamatlábat rögzített kamatlába konvertálja egy meghatározott időtartamon vagy bizonyos jövőbeni időpontokon. Az átváltási lehetőség nem ingyenes; egy állítható kamatozású, konverziós opcióval járó jelzálog általában magasabb haszonkulcsot és ennélfogva magasabb teljes mértékben indexált kamatlábat, vagy magasabb költségeket jelent, mint egy állítható kamatú jelzálogkölcsön konverziós opció nélkül.
BREAKING DOWN Konverziós lehetőség
Az átváltási opció gazdaságosságának elemzése érdekében a hitelfelvevőknek összesíteniük kell az átalakítási opció költségét (kezdetben magasabb kamatláb és / vagy magasabb hitelköltségek), plusz a tényleges átváltás rögzített kamatláb költségeit, majd ezt az összeget össze kell hasonlítaniuk a a fix kamatlábba történő refinanszírozási költségek egy jövőbeli időpontban.
Hogyan jelenthet magasabb díjakat egy átváltási lehetőség gyakorlása?
Ne felejtse el, hogy a rögzített árfolyamra való átváltásért gyakran díjat kell fizetni, és az a rögzített árfolyam, amelyre az ARM-et konvertálják, általában az átalakítás időpontjában érvényes piaci árfolyamon alapul, plusz egy bizonyos százalék. Ha a jövőbeni refinanszírozási költségek becslések szerint alacsonyabbak lesznek az átváltási opció összes költségén, akkor az átváltási opció nem gazdaságos. A hitelfelvevőnek jobb lenne egy hagyományos ARM-et alkalmazni azzal a szándékkal, hogy egy későbbi időpontban refinanszírozzon rögzített kamatlába.
Az átalakítási lehetőség a biztosítási ágazat kontextusában hivatkozhat egy záradékra, amely lehetővé teszi a kötvénytulajdonos számára, hogy egy életbiztosítási kötvényt egész életbiztosítási kötvényre változtasson. Az ilyen lehetőség gyakorlása a legtöbb esetben többletköltségeket von maga után a kötvénytulajdonos számára. Ezenkívül lehet, hogy egy adott időtartamon belül kérhetik ilyen átalakítást. A kötvénytulajdonos dönthet úgy, hogy átalakul, hogy fedezetet biztosítson azon biztosítási idő keretein túl, amelyre eredetileg aláírták.
Az egész életen át tartó politikának megfelelően előfordulhat, hogy nem kell bizonyítékokat benyújtaniuk, hogy egészségi állapotuk van, vagy beleegyezniük az orvosi vizsgálatokba. A hosszú lejáratú életbiztosítás és az átalakítási opciós záradék alternatíva lehet a teljes életbiztosítás fizetésére a kezdetektől kezdve, amely még magasabb díjakat tartalmazna a kötvénytulajdonos számára.
Átalakításra akkor is szükség lehet, ha az egyén munkáltatón keresztül csoportos biztosításban részesült, és a társaságtól való elválasztás után át akarja váltani az általuk fizetett kötvényt egyéni életbiztosítási kötvényre.
Az átalakítási lehetőségek megtalálhatók az egészségbiztosításban is - például azzal, hogy a kötvénytulajdonosok váltsák át kritikus ellátásuk fedezetét egy szokásos kötvényről olyanra, amely a magánintézményekben a hosszú távú gondozásra szakosodik.
