A számított érték a nyugdíjkötelezettség teljesítéséhez szükséges pénzáramok jövőbeni sorának jelenértéke. A számított érték tehát egy jövőbeli pénzügyi kötelezettség nettó jelenértéke. A teljes nyugdíjkötelezettség a hosszú távú kamatlábak és a halálozási táblázatokon alapuló várható élettartam eredménye. Attól függően, hogy a munkavállaló milyen korban választja el a szolgálatát, az átváltott érték meghatározásához az az évek száma számít, amelyben várhatóan élnek nyugdíjkifizetésekkel, valamint az e kifizetések előállításához szükséges átalányösszegű beruházás feltételezett megtérülési rátája. A szolgálattól való elválasztás után a nyugdíjazott munkavállalónak lehetősége van arra, hogy egyösszegű kifizetést nyújtson nyugdíjának ingázott értékéből.
Összevont érték lebontása
A nyugdíjalap-kezelőknek kiszámítaniuk kell az átváltott értéket, hogy meghatározzák kifizetési kötelezettségüket és tartalékkötelezettségüket. A számítás folyamata hasonló a tőke-költségvetési projekt nettó jelenértékének kiszámításához. Minél magasabb a kamatláb, annál alacsonyabb a szükséges összeg, és fordítva. Minél távolabb lesz a pénz, annál alacsonyabb lesz az ingázott érték, és fordítva.
Példa a módosított értékre
Például az XYZ Corporation meghatározott juttatási nyugdíjrendszerrel rendelkezik alkalmazottainak. Bert 65 éves, és nyugdíjba vonul. Nyugdíjra jogosult, amely élete hátralévő részére végső fizetésének 80% -át fizeti meg neki. A jelenlegi halálozási táblázatok alapján Bert várhatóan 85 éves korig él. Mióta Bert az XYZ Corporationnél dolgozott, az XYZ Corporation Bert fizetésének egy részét a nyugdíjalapba helyezi el, a jövőbeli kötelezettség előrejelzésekor. Most, hogy Bert készen áll a nyugdíjba vonulásra, és elkezdi a kifizetéseket, elegendő pénzt takarít meg Bert számára, hogy a befektetés jelenlegi megtérülési rátájával és további kiegészítések nélkül létrehozza a várt fizetési forrásokat Bert életének hátralévő részében. Ez az ingázott érték. Bert maradhat a nyugdíjtervben és megkaphatja a kifizetéseket, vagy Bertnek lehetősége van arra, hogy egyösszegű összegként vonja vissza az átváltott értéket.
