A hivatásos devizakereskedők már régóta tudják, hogy a valuták kereskedéséhez az FX világán túl kell nézni. A valutákat számos tényező mozgatja, ideértve a kínálatot és a keresletet, a politikát, a kamatlábakat, a spekulációt és a gazdasági növekedést. Pontosabban, mivel a gazdasági növekedés és az export közvetlenül kapcsolódnak egy ország belföldi iparához, természetes, hogy egyes valuták szorosan korrelálnak a nyersanyagárakkal.
Az első három olyan valuta, amelyeknek a legszorosabb korrelációja van az árukkal, az ausztrál dollár, a kanadai dollár és az Új-Zéland dollár. Más valuták, amelyeket szintén befolyásolnak az alapanyagok, de a fenti háromnál gyengébb korrelációval bírnak, a svájci frank és a japán jen. Annak ismerete, hogy mely pénznem korrelál az áruval, segíthet a kereskedõknek megérteni és megjósolni bizonyos piaci mozgásokat. Itt megvizsgáljuk az olajjal és az aranynal összefüggő valutákat, és megmutatjuk, hogyan lehet ezeket az információkat felhasználni a kereskedelemben.
Olaj és a kanadai dollár
Az olaj a világ egyik alapvető szükséglete. Legalább egyelőre a fejlett országokban a legtöbb ember nem élhet nélküle.. Mint nettó olajexportőr, Kanadát súlyosan sújtja az olajárak csökkenése, míg Japánban - a legfontosabb nettó olajimportőrben - általában részesül az olajcsökkenés.
Napi szinten az olaj és a kanadai dollár közötti korreláció megszakadhat, de hosszú távon erős volt, mivel a kanadai dollár értékének jó oka van érzékeltetni az olaj árát. Kanada a világ első számú nyersolaj-termelője. Kanada olajkészleteinek mérete a harmadik a világon.
Az Egyesült Államok földrajzi közelsége, valamint a Közel-Kelet és Dél-Amerika politikai bizonytalansága Kanadát teszi az egyik legkívánatosabb helyre, ahonnan az Egyesült Államok importálhat olajat.
Az alábbi ábra az olaj (kék vonal) és a CAD / USD (inverz USD / CAD, az ábrán az "1 / USDCAD" ábra) pozitív kapcsolatát mutatja. Az olaj ára bizonyos esetekben a CAD / USD árváltozásának vezető mutatója.
Mivel a devizakereskedelmi eszköz az USD / CAD, amikor az olajárak felmegynek, az USD / CAD esik, és amikor az olajárak csökkennek, az USD / CAD emelkedik.
Vonzó olajjáték: CAD / JPY
A spektrum másik végén Japán található, amely szinte teljes olaját importálja. Japánban hiányzik a hazai energiaforrások, valamint óriási mennyiségű kőolaj, földgáz és egyéb energiaforrások behozatalának szükségessége teszi különösen érzékenyé az olajárak változásait.
A nettó olajexportőr / -importőr szempontjából az a devizapár, amely az olajárakkal kapcsolatos véleménynyilvánítás céljából a kereskedelemben részt vevő valuták listáját teteli, a kanadai dollár a japán jennel szemben. Az alábbi táblázat szemlélteti az olajárak és a CAD / JPY szoros összefüggését. Az olajárak általában a CAD / JPY árműveletek vezető mutatója, gyakran késéssel.
Noha a korreláció nem tökéletes, az olaj (kék) jelentős felfelé irányuló lépéseit általában a CAD / JPY növekedése követi, míg az olaj csökkenését általában a CAD / JPY csökkenése követi.
Megy arany
Az ausztrál dollár (AUD) kereskedése sok szempontból hasonló az aranykereskedéshez. Mivel a világ második legnagyobb aranytermelője (néhány évvel a harmadik legnagyobb), az ausztrál dollárnak pozitív korrelációja van a nemesfémekkel.
Általánosságban ez azt jelenti, hogy amikor az arany ára emelkedik, az ausztrál dollár is felértékelõdik.
Új-Zéland Ausztrália közelsége miatt Ausztráliát részesítik előnyben az új-zélandi exportált áruk szempontjából. Ezért Új-Zéland gazdaságának egészsége szorosan összekapcsolódik az ausztrál gazdaságéval, ami magyarázza, hogy az NZD / USD és az AUD / USD miért is magas pozitív korrelációt mutat.
Gyengébb, de továbbra is fontos korreláció az aranyárak és a svájci frank (CHF). Az ország politikai semlegessége és az a tény, hogy valutáját az arany fedezte, a frank a politikai bizonytalanság idején a választott pénznem lett. Miközben a kapcsolat időnként szétesett, a CHF általában növekszik, amikor az arany emelkedik, és csökken, amikor az arany esik.
Az alábbi ábra az invertált USD / CHF (CHF / USD) ábrát mutatja az arany árához viszonyítva.
Kereskedési valuták az olaj vagy az arany kereskedelme kiegészítéseként
A tapasztalt alapanyag-kereskedők számára érdemes lehet a kereskedelem devizáit is vizsgálni, mint az áruk kereskedelmének alternatíváját vagy kiegészítését. Amellett, hogy hasonló kilátásokból profitálhat (például magasabb olajszükséglet), a kereskedők képesek lehetnek arra, hogy kamatot szerezzenek magasabb kamatlábak mellett.
Valuták kereskedelmekor az országokkal van dolgunk, és az országok kamatlábakat mutatnak. Például 2016 és 2018 között az ausztrál kamatláb magasabb volt, mint az amerikai kamatláb. Ezért az AUD / USD megvásárlása után, amikor az arany mélypontja 2015 végén lenne, nemcsak újból tőkét generált volna, mivel az arany és az AUD / USD értéke nőtt, hanem a kereskedő minden nap kamatot gyűjtött volna, amíg az AUD / USD hosszú pozíciót megtartották..
Ugyanezen vonal mentén, ha rövidített arany nézet kifejezéséhez AUD / USD-t rövidítene, akkor minden nap kamatot fizetne.
Ha árukereskedő vagy, amely valamilyen változást keres, az olyan árupiaci devizák, mint az AUD / USD és a CAD / JPY, érdemes megvizsgálni a lehetőségeket.
Alsó vonal
