A kereskedelmi bankok a jövő héten elindítják az első negyedéves eredményszempontot, a növekvő gazdasági optimizmussal eddig nem sikerült az ágazati összetevőket a 2018. évi meredek hanyatlásban megszakított kulcsszintek fölé emelni. A vásárlóerő meglepően gyenge gyengült az erős januári felfutás óta, annak ellenére, hogy a többi gazdaságilag érzékeny csoportban folytatódott a bullish fellépés, és jelezve egy olyan hirtelen eltérést, amely előre jelezheti a bankállomány második negyedéves visszaesését.
A tavalyi hatalmas adócsökkentéseknek eredményes időszakot kellett volna eredményezniük, amelyben a kereskedelmi bankok növelik a nyereséget és a bevételeket az agresszívebb üzleti befektetésekre reagálva, ám az amerikai vállalatok többsége úgy dönt, hogy zsebbe helyezi a váratlan tőkét, vagy visszavásárlások és osztalékok útján adja vissza a részvényeseknek. A bankok kimaradtak ebből az egyenletből, és a felső szektor alapját 21% -os negatív hozamhoz engedték.
A bankok a magasabb kamatlábaktól is függtek, hogy növeljék a jövedelmet, ám a Federal Reserve egyelőre megállította a kamatemelést, hozzáadva egy másik szélsebességet, amelyet az erősebb gazdasági aktivitással lehet legyőzni. Senki sem tudja, hogy ez szerepel-e a 2019-es és azt követő években, mivel a világkereskedelmi viták most már több mint egy éve elhúzódnak, és a régóta várt kínai megállapodásnak nincs lehetséges hatása az USA GDP-jére.
TradingView.com
Az SPDR S&P Bank ETF (KBE) három lépcsőfokon magasabbra lépett a 2008. évi gazdasági összeomlás óta, az utolsó hullám 2018 januárjában megfordult a.786 Fibonacci eladási visszahúzódáson és eladáson keresztül a 2016. végi támogatás és az 50 -hónap exponenciális mozgó átlaga (EMA) 40 dollár közelében. A visszaesés decemberben véget ért a 2016. évi elnökválasztást követő napon a nyitólap nyomtatásának közelében, és utat adott egy túlméretezett visszafordulásnak, amely 2019. januárban visszavonta a törött támogatást.
A kemény ellenállás 47 dollárra indult, ahol az ágazati alap októberben egy tíz hónapos csökkenő háromszögből bomlott le. A két piros vonal rámutat arra, hogy mi van a tét, az eladási árfolyamtól kezdve, amelynek hatalma van a fej és a vállak feltöltési mintájának kialakítására. Ez a visszaesés a választások utáni mélypontot is áttörheti, lemondva az összes haszonról, mióta Donald Trumpot választották elnökének.
A havi sztochasztikus oszcillátor azt mondja nekünk, hogy a bikáknak még van idejük mozogni, és januárban átkerülnek egy vételi ciklusba. A felső piros vonal fölé tartó rally jelzi a valódi haladás első jeleit, és megnyitja az ajtót a bikapiac magas szintű tesztjére. A hosszú távú ellenállás a.786 visszahúzásnál azonban jelentős akadályt jelent, mivel ez a Fibonacci-arány képes megállítani a hosszú távú felfelé mutató tendenciákat, amelyek meghaladják a pályajukat.
TradingView.com
A JPMorgan Chase & Co. (JPM) április 12-én gördül be a golyóba. Az elemzők arra számítanak, hogy a Dow-elem 2, 33 dolláros részvényenkénti eredményt (EPS) jelent, 28, 03 milliárd dolláros bevétel mellett. A magasabb felszámított részvény után a bank januárban elmulasztotta a negyedik negyedévi becsléseket, ám a rally mindössze két ülésen később emelkedett, így a második negyedévben lassú árat mutattak. Három kísérlet kudarcot vallott a 200 napos EMA visszatelepítésére ebben az időszakban, amely októberben nagy volumenű volt.
Az egyensúlyi volumen (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatójának aggódnia kell a hosszú távú részvényesek számára, akik egy tartós eloszlási szakaszba lépnek, miután 2018. márciusban egy hétéves magasságot tettek közzé., jelezve, hogy az intézményi tőke vonzza a tételeket és lecsúszik. Ennél is fontosabb, hogy az OBV nem tudott helyreállni 2019-ben, annak ellenére, hogy az állomány több mint 15 ponttal kereskedik a decemberi alacsonyabb szint felett.
A márciusi kitörési kísérlet kudarcot vallott, és az állományt 200 napos EMA-rezisztencia alatt dobták le. A $ 109 feletti rallyra van szükség ennek az akadálynak a megszüntetéséhez, és a 0, 618 Fibonacci eladási visszahúzódás folytatása érdekében a 113 USD feletti visszaeséshez. Ez a szint az októberi bontást is jelzi, emeli az esélyt a visszafordításra, amely oldalirányú fellépést eredményez a harmadik negyedévben. A tét magasabb a negatív irányban, a márciusi alacsonyabb szint 98, 08 dollárral történő visszaesése jelzi a 2018-os alacsonyabb szintre történő újbóli tesztet.
Alsó vonal
A kereskedelmi bankok az első negyedévben alulteljesítették a többi gazdasági szempontból érzékeny ágazatot, jelezve, hogy az első negyedéves jövedelmek után nehézségekbe ütközhetnek.
