Azok az emberek, akik betétbizonyítványokat (CD-ket) használnak pénzük biztonságos tárolására, hajlamosak ezt megtenni a piaci alapú eszközökkel, például részvényekkel és kötvényekkel kapcsolatos kockázatok elkerülése érdekében. A hosszú távú befektetők számára azonban a CD-k másfajta kockázatot jelentenek, amely ugyanolyan káros lehet, mint a piaci kockázat - az infláció kockázata. Ha a beruházás megtérülése legalább nem tartja be az inflációs rátát, akkor hosszú távon a vásárlóerő elvesztését eredményezi.
Jelenleg a CD-k árfolyamai alig haladják meg a jelenlegi fogyasztói árindexet. A CD-ráta általában a CPI-t követi, ami enyhíti az inflációs kockázattal kapcsolatos aggodalmakat. Az infláció mérésének alaposabb vizsgálata azonban aggodalomra ad okot, ha a jövőben tényleges vásárlóereje miatt aggódik.
CD-k vs CPI
2018 októberétől az átlagos egyéves CD-ráta 0, 17% volt. Az öt éves jumbo CD átlagos aránya 1, 44% volt. Bár a különbözet kicsi, a CD-ráta meghaladja a fogyasztói árindex által mért inflációs rátát. A fogyasztói árindex azonban nem feltétlenül pontos inflációs mutatója, mivel a vásárlóerő fenntartására vonatkozik. Meg kell fontolnia az infláció egyéb mértékeit is.
CD-k vs. központi CPI
Az elsődleges különbség a CPI és a CPI között a CPI nem tartalmazza az olaj- és élelmiszerárakat. Az olaj- és élelmiszerárak figyelembe vételével a központi fogyasztói árindex 1, 89% -on állt, több mint tízszer magasabb a fogyasztói árindexnél. A CPI az a szám, amelyet a kormány szeret bejelenteni, de a központi CPI az a szám, amelyet a közgazdászok általában követnek. Ha a Core CPI-t alkalmazzuk a CD és az inflációs egyenlet között, akkor a CD-k nagymértékben elmaradnak.
CD-k vs. életmód-infláció
A fogyasztók és a CD-befektetők számára a legfontosabb az inflációs ráta, amit valójában érzik a pénztárcájukban. Még ha az olaj- és az élelmiszerárakat is belefoglalták a fogyasztói árindexbe, ha nem gyakran vezet, vagy nem sokat eszik kukoricát, akkor nem érezheti ugyanolyan inflációs hatásait, mint a szomszédja. Az életstílus-infláció, amelyet főként az Ön fogyasztási szokásai vezetnek, közvetlenül befolyásolja a vásárlóerőt. Mivel a legtöbb ember gázt és ételt fogyaszt, nagyon nehéz lenne az életstílus inflációs rátáját lényegesen a CPI-alap alatt tartani. Sok ember számára ez sokkal magasabb lehet.
CD-k és adók
Bizonyos intézkedésekkel a CD-k képesek lesznek lépést tartani az inflációval. A tényleges vásárlóereje azonban az adózás utáni jövedelmen alapul. A képesített nyugdíjazási tervön kívül tartott CD-ktől szerzett kamat rendes jövedelemként adóztatandó, tehát a CD-k nettó hozamát csökkenti a tényleges adómérték. Ha az effektív adó mértéke 25%, akkor az 1% -ot hozó CD nettó hozama csak 0, 75%.
Következtetés
Nem számít, hogy milyen módszert használ az infláció mérésére, a hagyományos CD-k adózás utáni bevallása nem egyezik az infláció mértékével. Ha CD-kbe szeretne befektetni az alacsony kockázattűrés miatt, fontolja meg néhány CD-terméket, amelyek potenciálisan növelhetik megtérülését a biztonság feláldozása nélkül.
Például az indexált CD-k magasabb potenciális hozamot kínálnak a CD fő garanciáival. Az indexált CD-k egy olyan piaci indexhez kapcsolódnak, mint például az S&P 500, amely a piaccal ingadozó kamatlábat fizet. A kamatlábat általában legfeljebb fejjel lefedik; Ha a piaci index veszteséget mutat, akkor továbbra is megkapja a minimális kamatlábat. Ezek bonyolultabb járművek, mint a hagyományos CD-k, de a biztonságtudatos befektetőknek mindkét világ legjobbját kínálhatják.
