Mi az a fogvatartási alap?
A kötött alap olyan magán alap, amelyet egy kiválasztott befektetői csoport számára kezelnek, vagy egyetlen szervezethez kapcsolódva. Ezt gyakran a munkavállalók befektetéseire hozzák létre. A társaságok kötött alapokat is hozhatnak létre célzott befektetések kezelésére, például a magánpiaci társaságokba befektetett kockázatitőke-eszközökre.
Magyarázat a kötött alapokról
A kötött alapokat nem nyilvánosan kínálják és nem cserélik tőzsdén. Ezért általában nem kapnak sok média figyelmet. Ezeket az alapokat azonban számos célkitűzéssel lehet létrehozni, amelyek hasonlóak a nyilvánosan forgalmazott alapokhoz. A kötött alapokat gyakran munkavállalói juttatásként alakítják ki, amely lehetővé teszi a társaság néhány vagy egészének munkavállalóinak befektetését, attól függően, hogy milyen előnyökre koncentrál és milyen struktúrát alkalmaz. A Renaissance Technologies alkalmazottai számára létrehozott Medallion Alap egy példa a munkavállalói fogvatartott alapra. A kötött alapok kockázatitőke-befektetések kezelésére is felhasználhatók.
Munkavállalói alapok
Az alkalmazottak számára biztosított alapok célja, hogy kiszélesítsék a munkavállalói juttatásokat egy vállalatnál. A kötött alapok hasonlóak lehetnek a Z-share alapokhoz, amelyeket általában a befektetési alapok használnak, amelyek lehetővé teszik az alkalmazottak számára, hogy a portfólió egyetlen részvényosztályába fektessenek be. A kötött alapokat belsőleg a kijelölt vagyonkezelők kezelhetik. Ezeket intézményi befektetési menedzser is kezelheti. A nem regisztrált magán alapokként a kötött alapok széles mozgástérrel rendelkeznek strukturálási és befektetési céljaikban.
A Medallion Alap egy legendás tőkealap, amelyet a Renaissance Technologies alkalmazottai fektettek be. James Simmons alapította a Renaissance Technologies egy kockázati alapot, amely a mennyiségi befektetésre összpontosít. A társaság 290 alkalmazottal rendelkezik, és 2018-ig 84 milliárd dolláros vagyonkezelés alatt áll, beleértve a Medalion Alapot is. Egyéb alapok között szerepel az intézményi részvényalap és az intézményesen diverzifikált alfa alap. A Medallion Alap saját tulajdonosi mennyiségi befektetési stratégiáját használja az Alap számára, és jól ismert, hogy a befektetési előzmények megtérülésének az egyik legjobb nyilvántartása.
Kockázati tőkéhez kötött alapok
Számos vállalat kötött alapokat hoz létre partnerségek létrehozására és magánpiaci kockázatitőke-befektetések végrehajtására. Az alapokat általában vállalati tőke támogatja. Ezeket különféle módon lehet kezelni és felépíteni.
Az Alphabet, Inc. kötött alap-portfólióval rendelkezik, amelyet a Google Ventures kezel. A Google Ventures az Alphabet, Inc. leányvállalata, elsősorban egy széles befektetési portfólió kezelésére összpontosítva, amely növekvő technológiai vállalatokba kíván befektetni.
Az egészségügy egy másik ágazat, amely a kockázati tőke finanszírozásával és a kutatással foglalkozik. A kockázatitőke-befektetéshez kötött pénzeszközökkel rendelkező egészségügyi társaságok az Eli Lilly and Company, a Takeda Gyógyszergyár, a Biogen és az Ascension Health.
