2018 elején a pénzügyi szektor optimizmusa meglehetősen magas volt. 2017 végén elfogadták Trump elnök által hivatkozott adóreform-tervet, amelynek hatása a gazdaságot 2018-ban kezdődik. Sajnos 2018 folyamán a pénzügyi ágazatot alkotó bankokat, ingatlan alapokat és más vállalatokat összecsaptak egy erős szélszél sorozat. Egy republikánus által vezetett kongresszus nem tette annyira a pénzügyi ágazat deregulációját, mint néhány befektető elvárhatott volna vagy remélhetett, csökkentve a pénzügyi részvények teljesítményét. Sőt, szinte minden pénzügyi állomány jelentős eredményeket ért el az év utolsó heteiben is. Ebben az ingadozó időszakban az egész piac csapadékosan esett vissza 2019-re, 2018 végéig a 2008-as pénzügyi válság óta a legrosszabb teljesítménnyel.
A befektetők a tőzsdén forgalmazott alapokra (ETF-ek) összpontosítottak, amelyek a pénzügyi ágazatot célozzák meg. Általában sem találtak sokat ünnepelésre 2018 végén. Ez nem meglepő, mivel ezek az ETF-ek, amelyek a különféle stratégiák és kritériumok alapján nyomon követik a pénzügyi részvények indexét, általában rosszul teljesítenek, ha az alapul szolgáló részvények szintén ezt teszik. Ennek ellenére volt egy maroknyi pénzügyi ETF, amelyek nemcsak a 2018. évi visszaesést tudták megakadályozni, hanem valójában jelentős hozamot szereztek az évre.
Az alábbiakban megvizsgáljuk az öt legfontosabb pénzügyi ETF-et a 2018. évi teljes hozam alapján. Mindegyik ETF egy olyan alap, amely rövidíti (vagy fogad be) a pénzügyi helyet. Ezeket az alapokat összehasonlítjuk az S&P 500 pénzügyi indexével.
1. A Direxion Daily Regional Banks a 3X-es ETF (WDRW) részvényeket viseli
Az ETF hozama 2018-ra: + 56, 8% (szemben a referenciaérték -14, 6% -ával)
2. A ProShares UltraPro rövid pénzügyi kiválasztási ágazat ETF (FINZ)
Az ETF hozama 2018-ra: + 32, 1% (szemben a referenciaérték -14, 6% -ával)
3. Direxion Daily Financial Bear 3X részvények ETF (FAZ)
Az ETF hozama 2018-ra: + 15, 9% (szemben a referenciaérték -14, 6% -ával)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Az ETF hozama 2018-ra: + 15, 7% (szemben a referenciaérték -14, 6% -ával)
5. ProShares Rövid Pénzügyi ETF (SEF)
Az ETF hozama 2018-ra: + 9, 78% (szemben a referenciaérték -14, 6% -ával)
A Direxion Daily Regional Banks 3X részvényeket visel az ETF-en
A Direxion Daily Regional Banks 2018-ban a közel 57% -os hozammal rendelkezik a 3X-es részvényekkel. Az ETF (WDRW) 2018. évben a pénzügyi alapok között kiemeli a helyet. Ugyanakkor, mint sok más, az ágazat számára inverz kitettséget kínáló alap, a WDRW-t sem hosszú távú befektetések. Ennek oka az, hogy a WDRW napi egyensúlyba kerül, tehát egy kereskedési naptól meghosszabbított hozamok általában ferdeek. Ebben az értelemben az alap egész évi általános teljesítményének figyelembevétele valószínűleg kissé mesterséges. A WDRW tőkeáttételes, -3-szoros kitettséget kínál az amerikai regionális bankállomány indexeinek, amelyek egyenlő súlyozással bírnak.
A WDRW 2015 augusztusában indult, és 1, 07% -os költségarányt mutat. A kezelt vagyonának körülbelül 2, 26 millió dollárja van, így ez egy kis alap.
ProShares UltraPro Rövid pénzügyi kiválasztási szektor ETF
A ProShares UltraPro Rövid Pénzügyi Kiválasztási Szektor ETF (FINZ) alig haladja meg a 32% -ot 2018-ra, ezzel a listánk második legmagasabb pontszámával. Mint a WDRW, a FINZ -3x expozíciót is kínál, és ez szintén naponta kiegyensúlyozott. Míg a WDRW a regionális banknevekre összpontosít, addig a FINZ az S&P Financial Select Sector Indexre összpontosít, amely a piaci korlát alapján súlyozott amerikai pénzügyi vállalatok csoportja. A tőkeáttétel használata miatt a FINZ rendkívül jól teljesít azokban a napokban, amikor az index jelentősen csökken. Mint ilyen, a FINZ 2018 vége felé növekedett, amikor a teljes piac elsüllyedt.
A FINZ 2012. júliusában indult, és 0, 95% -os költségarányt mutat. Ez egy nagyon kicsi alap, mindössze 1, 57 millió dollár értékben.
A Direxion Daily Financial Bear 3X ETF részvényekkel rendelkezik
Egy újabb -3x alap keretezi a pénzügyi szektor három legfontosabb visszatérőjét a 2018-as évre. A Direxion Daily Financial Bear 3X Részvények ETF (FAZ), amely éves szinten 15, 9% -ot hozott vissza, -3x kitettséget kínál a Russell 1000 Financial Services Index számára.. Ez az index a népszerű Russell 1000 Index részhalmaza, és a nagy kapitalizációjú pénzügyi társaságokat követi nyomon. Az FAZ egyik aspektusa, amely megkülönbözteti a fenti -3x versenytársaitól, az eszköz alapja; A kezelt vagyon körülbelül 173 millió dollárjával az FAZ befektetői érdeke nagyobb, mint a fenti alapok egyikénél.
Az FAZ 2008. novemberében indult, és 1, 10% -os költségaránnyal rendelkezik.
ProShares UltraShort Financials ETF
A listánkban szereplő következő pénzügyi ETF hasonló az első három pozícióba, bár tőkeáttételként kevesebbet kínál. A ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) -2x-es expozíciót kínál a Dow Jones amerikai pénzügyi indexhez. Ez egy pénzügyi korlát által súlyozott index a pénzügyi vállalkozások számára, amely magában foglalja az Egyesült Államok bank- és befektetési területeinek legnagyobb társaságait. A fenti alapokhoz hasonlóan az SKF napi szinten is egyensúlyba hozza kitettségét, így népszerű rövid távú kereskedési eszközzé válik. Az SKF 15, 7% -ot hozott vissza 2018-ra.
Az SKF 2007. januárjában indult, és 0, 95% -os költséghányadot visel. Ez egy viszonylag kicsi alap, mindössze 31, 73 millió dollár kezelt vagyonnal, az írástól kezdve.
ProShares Rövid Pénzügyi ETF
A listánkban szereplő végleges pénzügyi alap egy másik, a ProShares által kínált érdekes ajánlat. A ProShares Short Financials ETF (SEF) szinte azonos módon működik az SKF-fel, elsődleges különbség az, hogy nem alkalmaz tőkeáttételt. Az SEF inkább a Dow Jones US Financials Index napi fordított kitettségét biztosítja. A befektetők általában egy nap alatt vásárolnak és értékesítenek SEF-et, de az egész évben tartott befektető 9, 78% -os hozamot láthatott volna.
Az SEF 2008. júniusában indult, és 0, 95% -os költségarányt mutat. Ennek írása óta alig 20 millió dollár vagyona van.
