A Dow Jones ipari átlag (DJIA) egy olyan mutató, amely a mérésben szereplő 30 részvény átlagárát tükrözi. Ezért, mivel ez egyszerűen csak egy kiszámított átlag, nem fektethet be maga az indexbe. Vannak azonban olyan befektetési termékek, amelyek hasonló eredményeket adnak az index teljesítményéhez képest.
A Dow Jones ipari átlagban jelenleg szereplő 30 társaság részvényeit megvásárolhatja. Bár látszólag egyszerű, ez költséges lehet, mivel a részvényenkénti ár sok alkatrészüzemnél meghaladja a 100 dollárt. Ezután el kell eladnia a cégeket, amikor kiszorulnak az indexből, és meg kell vásárolnia a helyettesítő cégeket, mivel a Dow Jones rendszeresen változik. A legtöbb befektető számára ez nem hihető befektetési módszer.
Ehelyett keressen a Dow Joneshoz kapcsolódó tőzsdei alapokat vagy tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF), amelyek nyomon követik az indexet. Ezekbe az alapokba történő befektetés sokkal kisebb kezdeti pénzköltségeket igényel, miközben a Dow Jones teljesítményét tükröző teljesítményt kínál. Például az SPDR Dow Jones ipari átlag ETF (DIA) a Dow Jones indexárának körülbelül 1/100-án kereskedik. A befektetés szinte azonos százalékban mozog az indextel, felfelé vagy lefelé. Egyes alapok akár a ProShares Short Dow 30 ETF (DOG) lehetőséget kínálnak a Dow Jones játékra a medvepiacon. Ez az alap a Dow Jones ellenkező irányba mozog, így egy medvepiacon megvásárolhatja a DOG részvényeit, és megnézheti részvényértékének növekedését, amikor a Dow Jones esik. Nem számít, melyik portfóliót választja, és függetlenül a piaci időtől, ezek az alapok elérhetővé teszik egy darab Dow Jones teljesítményt.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Nem vásárolhat részvényeket a Dow Jones ipari átlagban (DJIA), de megvásárolhat egy tőzsdén forgalmazott alapot, amely nyomon követi az indexet, és mind a 30 részvényt a súlyának arányában tartja a DJIA-ban.
Ennek a stratégiának egy érdekes változata az ETF, amely követi a „Dow Kutyák” stratégiát azáltal, hogy csak az index 10 legjobban hozó részvényeire koncentrál, amelyek jellemzően a legolcsóbb árú. A stratégia történelmileg lenyűgöző hozamot hozott az idő múlásával, de voltak olyan többéves időszakok is, amikor csalódást okozó teljesítményt eredményezett.
Egy másik ETF tőkeáttételt (hitelfelvételt) használ a DJIA napi kétszeres teljesítményének biztosítására, bár ez nagyon kockázatos, mivel azt is megteheti, hogy kétszer veszteséget eredményez.
