CAIA vs. CFA: Áttekintés
A pénzügyi szakemberek számára nehéz lehet lépést tartani a lehetséges szakmai megnevezések ábécé levesével, különösen akkor, ha úgy tűnik, hogy sok program ugyanazon információk nagy részét tartalmazza. Ilyen helyzet van a Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) és a Chartered Financial Analyst (CFA) között, amely két vonzó lehetőség a pénzügyi elemzés területén a karriert elkötelezettek számára.
A CFA és a CAIA vizsgákat analitikai szakemberek számára tervezték, és mindkettő megköveteli a vizsgák sorozatát az iparági neves szervezetektől. A kettő közötti hasonlóságok nagy része felületes; a tartalom és a jövőbeli alkalmazások kevésbé közösek.
Általánosságban elmondható, hogy a CFA a pénzügyi témák szélesebb körét fedi le, és nagyobb tagsággal rendelkezik. A CAIA továbbra is hasznos címet jelenthet a megfelelő szakemberek számára, de alkalmazása és fókusza szűkebb.
Kulcs elvihető
- A CFA és a CAIA vizsgákat analitikai szakemberek számára tervezték, és mindkettő megköveteli vizsgák sorozatának átadását az iparági neves szervezetektől. Mivel a CAIA olyan befektetésekre vonatkozik, amelyek nem részvények vagy kötvények, a címet feleslegesnek tekinthetik a legtöbb pénzügyi szakember számára..Néhány pénzügyi tanácsadó és bróker képes túlélni anélkül, mint egyes elemzők is, de minden elemző pozíció részesülhet a CFA kijelöléséből.
CAIA
Az egyes programok kitöltése hosszú időt és sok pénzt igényel. A CAIA, amelyet a CAIA Szövetség vezet, a becslések szerint 200 óra tanulmányi időszintre vonatkozik, összesen 400 óra és 2900 dollár szokásos regisztrációs és vizsgadíjakkal.
A CAIA sajátos témái közé tartozik a fedezeti alapokra és a magántőkére jellemző vezetői kutatás és átvilágítási technikák, az eszközallokációs modellek, figyelembe véve az alternatív befektetések illikviditását és zsíros formáit, valamint az ingatlan és a magántőke értékelési alapú árazásának következményei az eszközallokáció szempontjából. és kockázatkezelés, valamint befektetések olyan területeken, mint a szellemi tulajdon, a biztosításhoz kötött értékpapírok és a részvényhez kötött strukturált termékek.
Az adatok azt mutatják, hogy a CAIA alapító okiratot megszerző jelöltek 75 százaléka ezt 12-18 hónap alatt megteszi. Mindegyik tesztet évente kétszer adják be, és a teljesítési arány magas mind az 1., mind a 2. szintre (2017-ben 63%) és a 2. szintre (59%).
A CAIA vizsga elvégzéséhez nincs előfeltétel, bár a legjobb, ha legalább ismeri a pénzügyi és befektetési koncepciókat. Az 1. és a 2. szintű vizsga átadása után alapképzettségre és egy év releváns szakmai tapasztalatra - vagy pedig négyéves releváns tapasztalat diplomát nem igénylőre van szükség - a CAIA címet hivatalosan igényelni kell.
CFA
A CFA Intézet 300 órányi tanulmányt javasol szintre (összesen 900 óra), és 3300 dollárt számít fel a vizsgáira.
A CFA tesztanyaga sokkal többet fed le, mint csupán az alternatív beruházások, de sokkal kevesebb időt fordít e témára (a CFA vizsga körülbelül 8% -a). Ez a CFA szélesebbé és sekélyebbé teszi, míg a CAIA nagyon koncentrált és mély. Mindkét teszt lefedi a szakmai normákat és az etikát.
A CFA témái közé tartozik az általános közgazdaságtan, a pénzügyi beszámolás és elemzés, a vállalati pénzügyek, a részvénybefektetések, a fix kamatozású, a portfóliókezelés és a mennyiségi elemzés.
A CFA vizsgák nehezebbek, és eloszlanak egymástól. Három teszt létezik, 1–3. Szint, és csak az 1. szintet adják be évente egyszer. A CFA keresésének legmegfelelőbb útja három évig tart, de a vizsga nehézségei miatt a legtöbb esetben hosszabb időt vesz igénybe. A CFA tesztvizsgálóknak csak 43% -a halad át az 1. szintet, 47% -uk haladja meg a 2. szintet, 54% -uk pedig a 3. szintet.
A CFA Intézet kiválasztása szelektívebb. A pályázó nem vehet fel 1. szintű vizsgaként alapképzést, vagy legalább a főiskolai program utolsó évében való részvétel nélkül, vagy anélkül, hogy a négy éves tapasztalattal és a felsőfokú tapasztalattal kombináltan rendelkezzen. Miután a jelentkezők letették a 3. szintű vizsga teljesítését, négy teljes év tapasztalattal kell rendelkezniük, mielőtt megszerezik a CFA címet.
Alsó vonal
Nagyon kevés karrierbefektetési szakembert nem kapnának rosszul a CFA címmel a nevük mellett. Néhány pénzügyi tanácsadó és bróker túlélhet nélküle, akárcsak egyes elemzők, de minden elemző pozíció részesülhet a CFA kijelöléséből.
Egyes foglalkozások, például a portfóliókezelők vagy a befektetési alapok elemzői, alapvetően megkövetelik a jelentkezőktől, hogy CFA-k legyenek.
Mivel a CAIA olyan befektetésekre terjed ki, amelyek nem részvények vagy kötvények, a címet feleslegesnek lehet tekinteni a legtöbb pénzügyi szakember számára. A CAIA-nak azonban van két nagyon specifikus, kényelmes és jövedelmező otthona - magántőke-befektetési alapok és fedezeti alapok - és számos potenciális másokkal. Az alternatív befektetésekkel, amelyek számos intézményi befektetési portfólióban fontosak, a CAIA olyan pénzügyi szakemberek számára is releváns, akik nyugdíjalapokban, alapítványokban, állami befektetési alapokban és hasonlókban kívánnak erre a területre összpontosítani.
