Különleges amerikai vonás, hogy a "lehetőségek földjéről" szóló történeteket ünnepeljük, ám emellett perverális örömmel vesszük szem előtt a bikák szemét a nagyon gazdagok hátoldalán is. Mivel a világ egyik leggazdagabb embere, nem meglepő, hogy a sokat elismert befektető, Warren Buffett az évek során megosztotta a vitákat.
A Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) vezérigazgatójának legfrissebb PR-válsága a Goldman Sachsba való befektetése (NYSE: GS), valamint a vállalat és annak vezetése folyamatos állami támogatása.
Eddig senki sem vádolta Buffett-et bármilyen szabálytalanság mellett, azon túl, hogy továbbra is támogatta a jelenleg nem elég népszerű vezetői csoportot.
Képekben: 7 pénzbeli összecsapás, amelybe be tudna készpénzt fizetni
A korai években a Buffett első vita tárgyát képezte a Wesco 1974-es felvásárlásának részeként. Röviden: Buffett és társa, Charlie Munger 1972-ben kezdte meg a Wesco Financial részvényeinek megszerzését a Blue Chip útján. A kettő végül keményen dolgozott a Wesconak a Financial Corp. által 1973-ban javasolt felvásárlásának feloszlatására, majd a következő két évet a Wesco többségi részesedésének megszerzésére fordította. Végül a SEC megvizsgálta ezt az üzletet (és általában a Buffett befektetési gyakorlatait), beleegyezési rendeletet kapott a Blue Chiptől, és 115 000 dolláros kifizetést kapott a Blue Chip részéről a Wesco részvényeseinek a SEC által feltételezhetően e manőver által okozott károkért.
Buffett a monopóliumellenes díjak célpontját is kitűzte, amikor 1977-ben megszerezte a Buffalo Evening News-t. Bár a Buffet és az Evening News végül uralkodtak, és a monopóliumellenes eljárások inkább egy rivális (a Buffalo Courier-Express) tűnt kétségbeesett manővereinek a bíróságok igénybevétele érdekében. A versenyzésre fárasztó idő volt, és vádakat vádoltak azzal, hogy Buffett nem tartotta tiszteletben az előző "úriemberi megállapodásokat".
A középső időszak A Warren Buffetttel kapcsolatos legsúlyosabb viták egyike 1990-ben történt. A Berkshire Hathaway 1987-ben 12% -os részesedést szerzett a Salomon Brothers befektetési bankban, és 1990-ben jelent meg az a hír, hogy egy gazember kereskedő a kincstár összegét meghaladó ajánlatokat nyújtott be. szabályokat, és hogy az akkori vezérigazgató (John Gutfreund) nem fegyelmezett a kereskedőt.
Az amerikai kormány azzal fenyegetőzött, hogy keményen eljut Salomon ellen, és Buffett belépett a szabálysértésbe. Közvetlenül közreműködött a Kincstári Osztálynál, hogy gyorsan visszafordítsa a Salomon államkötvény-aukciókon történő licitálásának tilalmát - ez a lépés megrontja a befektetési bankot. Egyszerre belépett a bank vezetésére, és annak ellenére, hogy a Salomonra kiszabott 290 millió dolláros bírságot kiszabott, a Berkshire Hathaway végül több mint kétszeresére látta tétjét, amikor az utazók 1997-ben megvásárolták a Salomonot. (Tudjon meg többet Warren Buffett: Hogyan csinál?) .)
A Berkshire Hathaway meglepő vitákat vezetett a korábbi jótékonysági adománygyakorlatokból is. A vállalatok nagy többségétől eltérően Buffett úgy gondolta, hogy nem helyénvaló, ha egy társaság jótékonysági adományát az igazgatótanács kedvtelésből tartott állatainak irányítja. Ehelyett létrehozott egy rendszert, amellyel a társaság részvényesei megoszthatták a társaságnak nyújtott részesedésük arányos részét bármilyen jótékonysági szervezettel, amelyet megfelelőnek tartottak.
Egyes részvényesek úgy döntöttek, hogy hozzájárulást nyújtanak a különböző választási lehetőségeket támogató szervezetekhez, és ez felgyújtotta néhány konzervatívumot, akik viszont negatív PR kampányokat és bojkottot szerveztek egyes Berkshire Hathaway vállalkozások ellen (nevezetesen a The Pampered Chef, amely közvetlen értékesítésre támaszkodott). modell hasonló az Avon-hoz). A vita eredményeként Buffett úgy döntött, hogy véget vet a jótékonysági adományozási kampánynak.
A közelmúltban súlyosabbnak bizonyultak a Berkshire Hathaway leányvállalata, a General Re ellen 2006-ban felvetett vádak, amelyek az AIG-vel együttműködtek az úgynevezett véges viszontbiztosításban. A véges viszontbiztosítás nem valójában önmagában biztosítás (a megfelelő kockázatátadással), hanem inkább egy olyan számviteli trükk, amely lehetővé tette az AIG-hez hasonló társaságok számára, hogy egy adott időszakra levonják pénzügyi jelentéseik megjelenését. Miközben a kormány az akkori agresszív üldözést az AIG-ről és annak elnökétől, Hank Greenburg-tól, a Berkshire Hathaway-t, nem menekült érintetlenül. A társaság 92 millió dolláros elszámolást fizetett és ígéretet tett néhány változásra a vállalatirányítási gyakorlatban.
A közelmúlt eseményei további okokat adtak a kommentátoroknak Buffett kritikájának. Berkshire Hathaway számos opportunista beruházást hajtott végre a recesszió és a hitelválság mélyén a Berkshire-nek nagyon kedvező feltételekkel. Míg ezek az ügyletek tükrözték az akkori üzleti tevékenység költségeit, a kritikusok úgy vélték, hogy ezek az ügyletek "kizsákmányoló jellegűek".
Díj a harapással Ha Warren Buffett környékén folyamatban van egy vita, amelyet fel lehet értékelni, akkor ez a vállalatirányítás területén történik. Ha megnézzük a Berkshire Hathaway igazgatótanácsát, nehéz ezt független testületnek nevezni, mivel sok tagja Warren Buffett, Charlie Munger vagy mindkettő régóta fennálló barátja. Warren Buffett a társaság többségi tulajdonosa, és olyan emberekkel akar együtt dolgozni, akikkel kényelmesebb, és akiknek véleménye szerint ugyanolyan betegek kilátásai vannak, mint amennyit előnyben részesít. Mindazonáltal ez nem változtat azon a tényen, hogy állami részvénytársaságként kötelező a részvényesek egy erős, független igazgatótanácsának.
A lényeg Figyelembe véve Buffett üzleti tevékenységének terjedelmét és nagyságrendjét, valamint a befektetők és üzletemberekként tevékenykedő hosszú időtartamát, valójában nagyon jó eredményeket ad ki. A leginkább abban rejlik, hogy ezeknek az állítólagos ellentmondásoknak milyen gyakran volt kevés vagy semmi köze a személyhez, és valószínűleg csak híressége miatt kötődtek hozzá. Buffett mindig is azt mondta, hogy kezdeti menedzser, aki bízik az alkalmazottaiban. Sőt, még nem próbálta megváltoztatni vagy átirányítani a hibát; amikor a dolgok rosszul lépnek fel, és vállalják a hibát. Mindent figyelembe véve, a legtöbb részvényesnek szerencsése lenne, ha egy ügyvezető igazgatója lenne, aki ugyanígy jár el. (További információkért lásd: Gondolj úgy, mint Warren Buffett .)
Használja a Investopedia tőzsdei szimulátort az ebben az elemzésben említett részvények kereskedelmére, kockázatmentes!
Vegye le a legfrissebb pénzügyi híreket ezen a héten a Water Cooler Finance: Görögország támadások és a Google Hacks oldalán .
