Mi az a széles körű index?
A széles körű indexet úgy alakították ki, hogy tükrözze egy készletcsoport vagy egy teljes piac mozgását. A legkevesebb részvényekkel rendelkező széles körű index a Dow Jones ipari átlag, mindössze 30 részvényt tartalmaz az indexben. Az egyik legnagyobb a Wilshire 5000 Total Market Index. A széles körű indexek további példái az S&P 500 Index, a Russell 3000 Index, az AMEX Major Market Index és a NASDAQ Composite Index.
A széles alapú indexek megértése
Az index egy eszköz, amely nyomon követi a teljesítményt egy részvénykosárban. Az index kiszámításához alkalmazott módszertan változhat, de mindegyik végső célja egy referenciaérték meghatározása, amely lehetővé teszi a csoport átlagos ármozgásának egy adott időszakon belüli megfigyelését. Azok a befektetők, akik a diverzifikáció maximális előnyeit akarják, befektethetnek egy indexbe bevont értékpapírokba, vagy befektethetnek más pénzügyi termékekbe - például egyes index alapokba -, amelyek az indexben lévő részvényekből állnak.
Kulcs elvihető
- A széles körű index egy referenciaérték, amely egy részvénycsoport teljesítményének nyomon követésére szolgál. Az első átlag a Dow Jones vasúti átlag volt, 1884-ben jelent meg, majd 1896-ban a Dow Jones Industrials követte. Az S&P 500 index népszerű. széles alapú index, amelyet a befektetők megszerezhetnek az SPDR 500 Trust nevű ETF részvényeinek megvásárlásával. A széles alapú indexet alkotó értékpapírok birtoklása diverzifikálást eredményezhet a portfólióban. Sok piaci index piaci értékkel súlyozott, ami azt jelenti, hogy nagy a vállalatok nagyobb befolyást gyakorolnak az index árváltozására, mint a kisebb cégek.
A széles alapú indexeken alapuló értékpapírok, mint például az index alapok, lehetővé teszik a befektetők számára, hogy ténylegesen ugyanazt a részvénykosarat birtokolják, amelyet egy fő index tartalmaz, miközben viszonylag kis összegű tőkét kötnek le. Példa erre az SPF 500 Trust (SPY) nevű ETF, amely ugyanazon ötszáz nevet viseli, mint az S&P 500 index. A befektetők úgy vásárolhatnak és értékesíthetnek SPY részvényeket, mintha részvényeket vásárolnának és adnának el. Mindegyik részvény az S&P 500 index alkotóelemeinek tulajdonosi részesedését képviseli, de az egyes részvények költsége a mind az ötszáz részvény egyszeri megvásárlásának költségeinek töredéke.
Példák a széles körű indexekre
A Dow Jones ipari átlag, amelyet a tőzsdéről szóló hírkommentátorok rendszeresen megemlítenek, a széles alapú indexek között az egyik legkevesebb részvényt tartalmaz. Ez a második legrégebbi amerikai piaci index a Dow Jones Transportation Average után. Míg a szállítási átlagot (eredetileg Dow Jones vasúti átlag néven ismerték) először 1884-ben tették közzé, addig az ipari átlagot csak 1896-ra számították ki.
A név ipari része nagyrészt történelmi jellegű, mivel a modern alkatrészek közül soknak kevés köze van az 1800-as évek végi nehéziparhoz. Eredetileg a Wall Street Journal szerkesztője és a Dow Jones & Company társalapítója, Charles Dow tervezte. Jelenleg az S&P Dow Jones Indices tulajdonában van, amelynek többségi tulajdonosa az S&P Global.
Az ipari átlag a legismertebb a Dow Átlagok közül, amelyeket Dow és egyik társult tagja, statisztikus Edward Jones neveztek el. Az index teljesítményét annak ellenére fejlesztették, hogy tükrözze az amerikai gazdaság erősségét, de a globális vállalati és gazdasági jelentések, valamint a hazai és külföldi politikai események nagymértékben befolyásolják. A háború, a terrorizmus és a természeti katasztrófák szintén befolyásolhatják a Dow-t.
A Wilshire Associates, egy befektetési alapkezelő társaság 1974-ben indította el a Wilshire 5000 teljes piaci indexet, nevezve a hozzá tartozó kiadások hozzávetőleges számának. 2004 áprilisában nevezték át a "Dow Jones Wilshire 5000" -nek, miután a Dow Jones & Company vállalta a felelősséget számításáért és karbantartásáért. 2009. március 31-én az index visszatért a Wilshire 5000 névre, amikor a Wilshire Associates megszüntette üzletet a Dow Jones-szal.
Míg az eredeti Wilshire 5000 teljes piaci indexnek körülbelül 5000 részvénye volt, addig a listán ma már több mint 6500 szerepel. Az S&P 500-hoz hasonlóan az indexet piaci értékkel súlyozott módszerrel számolják, ami azt jelenti, hogy a nagyobb vállalatok nagyobb hatással vannak az index teljesítményére, mint a kisebbek. A Dow Jones ipari átlag viszont az árra súlyozott, és a magasabb árú részvények inkább befolyásolják az indexet, mint az alacsony árú részvények.
