Mik a kék lapok?
A kék lapok az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) által a piaci döntéshozóknak, brókereknek és / vagy elszámolóházaknak küldött információkérések. A kék lapok konkrét értékpapírokkal vagy tranzakciókkal kapcsolatos információkat kérnek - különösen azokat, amelyek befolyásolhatják az értékpapír árát. A kék lapokat gyakran kérik annak megállapítása érdekében, hogy történt-e illegális tevékenység, vagy annak meghatározása érdekében, hogy egy adott biztonság miért tapasztal nagyfokú volatilitást. A kereskedelem világának legtöbb dolgához hasonlóan a kék lapok mostantól elektronikusak is.
Kulcs elvihető
- A kék lapok olyan információkérések, amelyeket az Értékpapír- és Tőzsdebizottság küld a kereskedőknek a kereskedőknek, brókereknek és / vagy elszámolóházaknak. Az intézmények pénzbírsággal büntethetők, ha frissítik vagy nem szolgáltatnak pontos információt.Ez az információ javítja a banki és kereskedelmi tevékenységek átláthatóságát.A kék lapot most elektronikusan kérik és nyújtják be.
A kék lapok megértése
A SEC által elküldött kérdőíveket vagy információkéréseket kék lapnak nevezték, mivel kék papírra nyomtattak őket. A kék lapok sok különféle információt szolgáltatnak a SEC számára. Feltételezik, hogy tartalmazzanak információkat a számlatulajdonosról, valamint a vállalkozás és ügyfelei által végrehajtott ügyletekről, különösen:
- Az értékpapír neve: A kereskedelem dátuma és áraAz ügylet méreteAz érintett felek listája
A cél az, hogy a szabályozók számára eszközöket biztosítsanak a vállalkozás kereskedelmi tevékenységének elemzésére. Ha az információ hiányos, elavult vagy egyéb módon pontatlan, akkor akadályozhatja a szabályozók képességét a csalások és a bennfentes kereskedelem észlelésére. A kék lapon szereplő információkat a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) Csalás-felderítési és Piaci Intelligens Hivatala használja fel a kereskedési tevékenységekben felmerülő azon furcsa tényezők felkutatására és azonosítására, amelyek bennfentes kereskedelem lehetnek.
A bankok és más intézmények, amelyek brókerek és elszámolóházakként szolgálnak, forrásokat vállalnak az információk megfelelő kezelésére és benyújtására. Ez azt jelentheti, hogy az alkalmazottakat összegyűjtik az információk gyűjtése érdekében. Rendszereket kell létrehozni az információk jobb rögzítése érdekében. Csakúgy, mint a megfeleléshez kapcsolódó egyéb tevékenységek esetében, a többletköltség tehernek tekinthető.
A kéklapú információgyűjtéshez hozzáadott kifinomultság minden rétege elősegíti a banki és kereskedelmi tevékenységek átláthatóságának javítását. A kék lapok felgyorsíthatják a csalások kivizsgálását, feltéve, hogy az információk pontosak és időszerűek. Amikor a szabályozók észlelik a kereskedési tevékenységek furcsa vonásait a kék adatból, ez alaposabb vizsgálatot indíthat, amely további jelentéstételt és nyilvántartásokat igényelhet a bankoktól és más pénzügyi intézményektől.
A kék lapból származó kereskedési tevékenységek furcsaságai alapos vizsgálatot indíthatnak, amely megkövetelheti a bankoktól és más pénzügyi intézményektől, hogy nyilvántartást és mélyreható jelentést nyújtsanak be.
Különleges megfontolások
A kék lapokat eredetileg papíron küldték el nyomtatott példányban. De ez megváltozott az 1980-as években. A kék lapokkal kapcsolatos információkat most elektronikus úton továbbítják elektronikus kék lap rendszerek vagy az EBS útján. A változás annak a nagy mennyiségű kereskedelemnek a következménye, amely akkor kezdődött, amikor a kereskedési rendszerek elindultak az elektronikus tőzsdékbe. Ezen túlmenően több szakember és intézmény értékpapírokkal kereskedik különböző bróker-kereskedői számlákon keresztül.
A kéklapú kérelmek elektronikus úton történő elküldése és fogadása lehetővé teszi az információk időben történő továbbítását, hogy a fájlok a lehető leghamarabb áttekinthetők és bezárhatók legyenek.
A FINRA e-mailben kék lapot küld a címzetteknek a címzetteknek, és minden kérelemhez meghozza a határidőt. A FINRA a kéréseket a rendszerén is feladja, amennyiben a vállalat nem kapja meg az eredeti kérelmet. Azoknak a vállalatoknak, amelyek nem rendelkeznek bejelentési információkkal, alapos áttekintés után visszaigazoló e-mailt kell küldeniük. A FINRA nem fogad el válaszként üres vagy üres kék lapokat.
Nem teljesítés
Vannak olyan következmények, amelyekkel a vállalatok szembesülnek, ha vagy nem válaszolnak az információkérésekre, vagy ha később kiderül, hogy az általuk benyújtott adatok hiányosak vagy hiányosak. A SEC minden felelős felet bírságolhat. A szankciók mérete és terjedelme a jogsértéstől függően változhat.
Számos esetben nagy bankoknak kellett nagy bírságot fizetniük azért, mert nem adtak elegendő információt a SEC kért kék tábláktól. A Citigroup 2016-ban 7 millió dollárt fizetett, a Credit Suisse Securities 2015-ben 4, 25 millió dollárt fizetett a bírságokért, amelyek az ügyfelek által végzett ügyletekkel kapcsolatos kék adatlap hiányos információiból származnak.
