A magántőke-társaságok befektetnek a magánvállalatok saját tőkéjébe, azaz olyan társaságokba, amelyek nem nyilvános tőzsdei forgalomban vannak. Különféle stratégiákat alkalmaznak ezen beruházások végrehajtására. Tőkeáttételes felvásárlás esetén a magántőke-társaság kölcsönvett pénzt használ fel egy társaságba történő befektetéshez; a céltársaság cash flow-ja biztosítékként szolgál. A kockázati tőke egy másik típusú magántőke-befektetés. A kockázati tőkével egy magántőke-társaság tőkét biztosít egy induló vagy kisvállalkozás számára, általában egy új vagy láthatatlan ötlet vagy technológia kifejlesztéséért, a társaság tőkéjéért cserébe. A növekedési tőke hasonló a kockázati tőkéhez, de ahelyett, hogy egy új társaságot célozna meg, a magántőke-vállalkozás egy érett vállalatba fektet be, amely megpróbál növekedni vagy átalakulni.
Az alkalmazott stratégiától függetlenül, a magántőke-vállalkozás célja a nagy növekedési potenciállal rendelkező ígéretes társaságok felkutatása és tőkeszerzése ezekben a társaságokban. Noha a koncepció meglehetősen egyszerű, a laikus ember régóta kissé ezoterikusnak tekinti a magántőkét. Valójában ez a befektetési forma ritkán vezette be a nyilvános diskurzust, amíg Mitt Romney két elnöki posztjára nem került sor, 2008-ban és 2012-ben. Romney a bostoni alapú Bain Capital társalapítója volt, amely a világ egyik legnagyobb és legismertebb magántőkeje. és kockázatitőke-társaságok. Ez a cég az egyik legnagyobb oka annak, hogy Boston a magántőke erődítményének tekinthető, de nem ez az egyetlen oka. A következő négy vállalat a legnagyobb magántőke-társaság Bostonban.
Bain Capital
A listán talán az egyetlen háztartási névvel rendelkező Bain Capital, amely 2018-tól 95 milliárd dollár vagyonnal rendelkezik, messze a legnagyobb magántőke-vállalkozás Bostonban. Az egyik alapítója Mitt Romney volt, aki tovább folytatta Massachusetts kormányzójának, a Salt Lake City-ben levő 2002. évi téli olimpia vezérigazgatójának, valamint a republikánus elnökjelöltnek 2012-ben.
Romney és két partnere 1984-ben alapította meg a társaságot, és a következő évben 34 millió dollárt költött, amelyet a cég kezdeti beruházásainak felhasználására használtak. Kezdetük nem volt kedvezőtlen; Romney 1985-ben egy ponton annyira elkeseredett, hogy fontolóra veszi a művelet bezárását. Bain azonban elérte az első nagy szünetét, és beruházott egy Staples nevű küzdő irodaszer-kiskereskedőbe. Mivel Bain nagy részvényen ült, 1989-ben a Staples nyilvánosságra került, és az 1990-es években gyorsan növekedett. Az ügylet a Baint a magántőke-társaságok felső rétegeibe hozta.
HarbourVest Partners
A HarbourVest Partners 1982-ben alapította a John Hancock Insurance leányvállalataként. A társaság kockázati tőkére és tőkeáttételes felvásárlásokra szakosodott, célpiaca pénzügyi intézmények. Ezenkívül a HarbourVest Partners az évek során összefogott más magántőke-társaságokkal számos nagyméretű másodlagos piaci tranzakció megkötése érdekében, ideértve több mint 2 milliárd dolláros pénzeszközök vásárlását a kaliforniai közalkalmazottak nyugdíjrendszerétől vagy a CalPERS-től.
A cég befektetési tevékenységeit különféle szegmensekre osztja, speciális csapatokat alkalmazva az egyes típusok kezelésére. Ezek az alkategóriák magukban foglalják az amerikai kockázati tőkét, az amerikai kivásárlásokat, Európát, Ázsiát, Latin-Amerikát és a feltörekvő piacok külön csoportját. A HarbourVest egy olyan divíziót is létrehozott, amely kizárólag a tiszta energiával és a tiszta technológiával foglalkozó vállalatokba fektet be. A diverzifikáció és a rugalmas eszközallokáció a társaság portfólióját szilárd alapokra helyezte a különféle gazdasági körülmények között. 2018-tól kezdődően a HarbourVest teljes eszközállománya 50 milliárd dollár.
TA Associates
1968-ban alapították, több mint egy évtizeddel a Bain Capital előtt, a TA Associates több mint 500 befektetésben vett részt, és 2018-tól 20 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik.
Az 1970-es évek jelölték a cég első nagy növekedési periódusát, 5 millió dollártól több mint 125 millió dollárig terjedően. A TA Associates ezt a növekedést az iparágak sokféleségének köszönhetően valósította meg ezt a növekedést, ideértve az egészségügyet, a fogyasztási cikkeket és a pénzügyi szolgáltatásokat. A társaság legsikeresebb befektetései közé tartozik a Biogen, az ImmunoGen és a Digital Research.
Kevin Landry-t, aki 1972-ben a TA Associates partnere lett, és 1984-től 2012-ig nyugdíjba vonulásáig töltötte be ügyvezetõ igazgatóját, a vállalat növekedésének és sikerének nagy részében jóváírják. Annak ellenére, hogy karrierjük nagy részében üzleti riválisak voltak, Landry és Mitt Romney erős kölcsönös tiszteletet tartott fenn. Landry volt az egyik legnagyobb adományozó Romney kampányának 2012-ben.
Summit Partners
A Summit Partners-et abban az évben alapították, mint a Bain Capital, 1984-ben. Elsődleges befektetési területei a technológia és az egészségügy. Néhány nagyon ismert tech-induló vállalkozás növekedett a Summit Partners beruházási dollárjaival. Ide tartoznak az Answers.com, az AVAST, a McAfee és a WebEx. A cég legnagyobb egészségügyi beruházásai a Lincare, a Pediatrix és az Physicians Formula. A Summit Partners szintén korai befektetője volt a Snap Fitnessnek, egy tornaterem láncnak, amelyet alacsony havi kamatlábak, újszerű üzleti modell és a tagok 24 órás kulcskártya-hozzáférése különböztet meg.
2018-tól kezdve a Summit Partners teljes vagyona 14 milliárd dollár. Boston központja mellett a cég regionális irodákat tart fenn Londonban és a kaliforniai Menlo Parkban.
