A mozgóátlagú konvergencia-divergencia (MACD) mutató nagyon népszerű, és a leginkább a bullish és a medve átmenetekről ismert. A medve átváltás azt mutatja, hogy az eladók vagy a rövid eladók ellenőrzést kapnak, és valószínű, hogy a részvények árfolyamának csökkenése vagy folyamatos gyengesége van. A MACD két mozgó átlagból áll, egy gyors vonalból és egy lassabb MACD sorból. Amikor a gyorsvonal áthalad a felülről a MACD vonal alatt, ez egy medve átmenet. A MACD keresztezés hajlamos hamis jelek szolgáltatására, ezért a MACD egyéb műszaki tényezőit és elemeit - például a divergenciát - a keresztezéssel együtt kell vizsgálni. Az alábbiakban szereplő bizonyos készleteknél ez a kiegészítő információ rámutat arra, hogy a gyengeség hosszú távon csak vásárlási lehetőséget jelenthet.
LÁT: A MACD eltérés kereskedése
Az Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) Indiában található és tanácsadási és outsourcing szolgáltatásokat nyújt szerte a világon. Szeptember 4-én a gyorsvonalat átlépve a MACD vonal alá, jelezve, hogy további rövid távú gyengeség alakulhat ki. A részvény február óta általános visszaesést mutat, és kevés támogatással 40 dollárig, amelyet az 52 hetes mélypont követ, 37, 93 dollárt, és a crossover képes fenntartani ezt a hanyatlást a mozgásban. A MACD más módon is használható - a divergencia megmutatására. Eltérés akkor jelentkezik, ha a mutató az egyik irányba halad, míg az ár a másik felé mozog. A MACD magasabbra emelkedett, míg az ár alacsonyabb volt. Ezért a keresztezés rövid távú gyengeséget jelent, de hosszabb távon a mutató pozitív eltérése azt jelzi, hogy a részvényárfolyam erősödik. Ha a pozitív eltérés továbbra is fennáll, a rövid távú eladás - jó a rövid eladású kereskedők számára - vásárlási lehetőséget eredményezhet a hosszú távú befektetők számára. Ha azonban a MACD megszakítja a felfelé mutató trendvonalat, ez rövid és hosszú távon egyaránt jelző jel.
A General Dynamic Corp. (NYSE: GD) egy légiközlekedési és védelmi vállalat, amely pár szempontból hasonló az Infosys diagramjához. Elsődlegesen az állomány április óta csökkenő tendenciát mutat, de június óta kiegyenlítődik, túlnyomórészt oldalirányban mozog. A hanyatlás hitelességet kölcsönöz a szeptember 4-én bekövetkezett MACD-átalakulásnak. A részvények kereskedelmének árszínvonalának legalacsonyabb része 62 és 61 dollár közötti támogatást nyújt - ezt a területet valószínűleg tesztelni kell a medve átmenetek alapján. Az e szint alatti esés a hanyatlás folytatódását és súlyosabb árcsökkenést jelzi. Június óta a MACD emelkedik, miközben az ár laposan sorakozik - pozitív eltérés. A rövid távú gyengeség vásárlási lehetőséget jelenthet a hosszabb távú befektetők számára, ha fennáll az árstabilitás, és a MACD továbbra is magasabb tendenciát mutat. A 67 dollár fölé emelkedő ár megerősíti a hosszú távú pozitív kilátásokat. Ha azonban megszakad a MACD trendvonala vagy árstabilitása, akkor ez nem jó az árat, sem rövid, sem hosszú távon.
Lásd: Alapozó a MACD-n
Az Aetna Inc. (NYSE: AET) egészségügyi, csoportbiztosítási és nyugdíjszolgáltató, április óta folyamatos hanyatlásban van. A közelmúltban ápolt MACD-keresztezés lehetőséget kínál arra, hogy röviddel lejjebb kerüljön a lehetséges következő hullám. A kisebb támogatás 36 dollár, ezt követi 34, 50 és 33, 42 dollár (52 hetes mélypont). Május óta azonban az állomány pozitív eltérést mutat - hosszú távon bullish jel az állomány számára. Rövid távon a keresztezés valószínűleg a támogatás felé veszi az árat, de ha az indikátor általános emelkedése változatlan marad, ez a visszahúzódás nagyszerű vásárlási lehetőség lehet, mivel az eltérés azt jelzi, hogy az ár visszafordulhat, és magasabb a trend. Bármely hosszú távú erőnlétnek, amely fejlődik, végül az árat 41 dollár fölé kell emelnie, mivel alig van ellenállás.
Az L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) hírszerző, kommunikációs és megfigyelő rendszereket, valamint repülőgép-frissítéseket és kormányzati szolgáltatásokat nyújt. A készlet egész évben elég szűk volt. Visszatérve 2008 elejére, a részvényárfolyam hosszú távon csökken. A medve MACD keresztezés rámutat egy lehetséges rövid távú gyengeségre és a támogatási tesztre 68 dollárnál, és ha ezt meghaladja, akkor 66 dollárnál lehet. A további támogatás 64 dollár. A korábbi három állománytól eltérően az L-3 Communications nem mutat pozitív eltérést. Ehelyett, mint a részvényár, a MACD tartományra is korlátozott. Rövid távú kereskedelmek képesek ezekre a visszapattanásokra oda-vissza kereskedni a támogatás és az ellenállás között, mindaddig, amíg a MACD a jelenlegi tartományában marad - 1 és -1 között. Azok a befektetők, akik szeretik a részvények kilátásait vagy osztalékát, dönthetnek úgy, hogy az alacsonyabb árkategóriához hasonlóan vásárolják, vagy amikor a MACD megközelíti -1. Ennek megkísérelése kedvezményesen választani az állományt, és kihasználni az árat és a MACD tartományt, bár azt is figyelembe kell venni, hogy a hosszú távú trend továbbra is csökken.
LÁSD: A MACD hisztogramja segíti a trendváltozások meghatározását
Alsó vonal
A MACD sok információt szolgáltat, és a crossover felhasználható kereskedelmi jelként. Ezeknek a részvényeknek a kereszteződése rövid távú gyengeségre utal, rövid távú kereskedők számára alkalmas rövid távú kereskedők számára. Hosszú távon azonban a MACD más elemei is felhasználhatók a jel megerősítésére. Ezen készletek közül három pozitív MACD-eltérést mutat, ami azt jelenti, hogy a rövid távú gyengeség hosszú távú vásárlási lehetõség lehet, ha az ár magasabb, mint a MACD. A negyedik állomány változó, és a MACD e tekintetben is hasznos. A keresztezések és a MACD tartománya az árkategóriával együtt használhatóak a be- és kijárat kiválasztására. Mint mindig, ellenőrizze a kockázatot, és ne feledje, hogy az ár a végső mutató.
Táblázatok az stockcharts.com jóvoltából
Az írás idején Cory Mitchell nem rendelkezett részvényekkel az említett társaságok egyikében sem.
