Mi az átlagos éves hozam?
A befektetés vagy portfólió átlagos hozama az összes kamat, osztalék vagy egyéb jövedelem összege, amelyet a befektetés generál, elosztva a befektetés korával vagy a befektető birtoklásának idejével. Különösen a befektetésből származó teljes jövedelmet osztva a birtokolt évek számával.
- Az átlagos éves hozam a beruházásból származó jövedelem elosztva a beruházás birtoklásának idejével. Az átlagos éves hozam hasznos eszköz a változó kamatozású befektetések megtérülésének elemzéséhez. Az átlagos éves hozamok népszerű változatai tartalmazzák az éves hozamot, a hét napos hozamot, az adóval egyenértékű hozamot és a részvények osztalékhozamát.
Hogyan működik az átlagos éves hozam?
Az átlagos éves hozam különösen hasznos eszköz változó kamatozású befektetéseknél, amelyekben az alap egyenlege és / vagy a kamatláb gyakran változik. Az éves átlagos hozam számos más befektetésre is vonatkozhat, a betéti számlák, a készletek, az áruk és / vagy az ingatlanok esetében.
Az átlagos éves hozam visszamenőleges mérés, és nagyon hasznos lehet a beruházások keveréke tényleges teljesítményének meghatározásakor is. Általánosságban az éves átlagos hozam határozza meg az időbeli teljesítményt bármely többéves befektetés esetén.
Például egy olyan megtakarítási számlán, amely a változó kamatlábat fizet a betétekre, az átlagos hozam kiszámítható az összes kamatfizetés összegével az évre vonatkozóan, és ezt a számot elosztva az év átlagos egyenlegével.
Az átlagos éves hozam gyakran hasznos a vegyes befektetések portfóliójának megbecsléséhez.
Az átlagos éves hozam típusai
Számos hozammérés létezik, amelyek sok fix kamatozású és pénzpiaci értékpapírra vonatkoznak. Például az éves hozam vagy az APY méri a befektetés tényleges éves megtérülési rátáját, figyelembe véve a kamatkeverék hatását és feltételezve a teljes 365-ös tartási időszakot. A hétnapos hozam a pénzpiaci befektetési alap évesített hozama, amelyet az alap átlagos hétnapi eloszlása alapján számítanak ki.
A kötvények esetében a közös hozamfeltételek magukban foglalják a jelenlegi hozamot, amely a kötvény kamatlába a jelenlegi ár százalékában. A hozam a lejáratig vagy az YTM megbecsüli, hogy mit kap egy befektető, ha a kötvényt a lejárat napjáig tartja. Az adóegyenérték (TE) hozama számos nem adóköteles önkormányzati kötvényre is vonatkozik. Az adó-ekvivalens hozam méltányosan összehasonlítja az adómentes kötvény hozamát az adóköteles kötvény hozamával, és adózás utáni hozamnak is nevezik.
Az osztalékfizető részvényeknek különféle hozammérése vagy részvény-hozamuk is van. A bekerülési hozam például egy értékpapír éves osztalék mértéke, osztva az átlagos költség alapjával. Számos vállalat, különösen az idősebb és stabilabb, jövedelmének egy részét osztalékként fizeti ki. Azok a befektetők, akik magas nyugdíjazási hozamot keresnek, rendszeresen kiszámítják ezeket a hozamakat. Időnként a hozamok túl magassá válhatnak, ami arra utal, hogy egy vállalat túllépi magát.
Példa az átlagos éves hozamra
A befektető tulajdonában lehet egy részvényportfólió, ahol 1000 dollár hozamot generálnak egy 10 000 dolláros portfólióból az első év során. Ezután 1500 dollár ugyanazon befektetési összegre a második évben és 800 dollár ugyanazon befektetésre a harmadik évben. Az első év hozama 10%, a második évben 15%, a harmadik évben 8% volt. A befektető éves hozama 11%, vagy ((10% + 15% + 8%) / 3).
