Tartalomjegyzék
- # 1. Horgonycsapda
- # 2. Sunk Cost Trap
- # 3. Megerősítési csapda
- # 4. Vakság csapda
- # 5. Relativitási csapda
- # 6. Irracionális túlélési csapda
- # 7. Az ál-bizonyosság csapda
- # 8. Superiority Trap
- Alsó vonal
Sok szerző írt olyan pszichológiai vagy magatartási csapdákat, amelyek az embereket általában rossz irányba vezetik az életükkel. Gyakran előfordul, hogy a diszfunkcionális pszichológia néhány klasszikus formája közvetlenül megjelenik a befektetési magatartásban.
# 1. Horgonycsapda
Először is van egy úgynevezett rögzítési csapda, amely arra utal, hogy túlzottan támaszkodik arra, amit eredetileg gondol. Képzelje el, hogy csak a bokszmérkőzésre fogad és a harcosat választja tisztán az alapján, aki az utolsó öt küzdelem során a legtöbb ütést dobta. A statisztikailag aktívabb harcos kiválasztásával jól jöhet ki, de a legkevesebb ütéssel rendelkező harcos valószínűleg öt ütést nyert az első fordulóban végzett ütésekkel. Nyilvánvaló, hogy bármilyen mutató értelmetlenné válhat, ha azt eltávolítják a kontextusból.
Például, ha úgy gondolja, hogy egy adott társaság sikeres, akkor túl biztos lehet benne, hogy a készletei jó tét. Ez az előítélet teljesen helytelen lehet az uralkodó helyzetben vagy a jövő bizonyos pontjain.
Vegyük például a Radio Shack elektronikai kiskereskedőt. Az 1980-as és 1990-es években virágzó személyi elektronika és készülékek eladójaként a láncot az online kiskereskedők, például az Amazon (AMZN) összetörték. Azok a csapdák, amelyekben azt hitték, hogy a Radio Shack ott marad, sok pénzt veszített el, mivel a társaság többször csődbe került, és 2017 végére a 7300 üzlet szépségének méretéből 70 üzletbe esett vissza.
A csapda elkerülése érdekében rugalmasnak kell lennie gondolkodásmódjában és nyitottnak kell lennie az új információforrások számára, miközben meg kell értenie azt a valóságot, hogy bármely társaság ma itt lehet és holnap elment. Bármely menedzser is eltűnik, ebben a tekintetben.
# 2. Sunk Cost Trap
A süllyedt költségcsapda ugyanolyan veszélyes. Ez pszichológiailag (de nem a valóságban) a korábbi döntéseinek vagy döntéseinek védelméről szól - ami gyakran katasztrófa a beruházásokra. Nagyon nehéz veszíteni veszteséget és / vagy elfogadni, hogy rossz döntéseket tett, vagy megengedte, hogy valaki más meghozza őket. De ha a beruházás nem jó, vagy gyorsan süllyed, minél hamarabb kiszabadul belőle, és valami ígéretesebbbe kerül, annál jobb.
# 3. Megerősítési csapda
Hasonlóképpen, a megerősítési csapdában az emberek gyakran másokra keresnek rá, akik ugyanazt a hibát követik el és még mindig teszik. Ellenőrizze, hogy objektív tanácsokat kap-e friss forrásokból, ahelyett, hogy elsősorban azzal a személlyel konzultálna, aki a rossz tanácsokat adott neked. Ha úgy találja, hogy valami olyat mond: "Készletünk 30% -kal esett vissza, de biztosan jobb, ha csak rámegyek, nem igaz?" akkor megerősítést kér egy másik szerencsétlen befektetőtől ugyanabban a helyzetben. Rövid távon vigasztalhatja egymást, de ez csak az önmegtévesztés.
# 4. Vakság csapda
A helyzet vaksága súlyosbíthatja a helyzetet. Még azok az emberek is, akik nem kifejezetten megerősítést keresnek, gyakran csak bezárják az uralkodó piaci realitásokat, hogy semmit ne tegyenek, és elhalasztják a gonosz napot, amikor a veszteségeknek csak szembe kell nézniük.
# 5. Relativitási csapda
A relativitáscsapda szintén ott várja, hogy eltévelyedjen. Mindenkinek más a pszichológiai felépítése, egyedülálló körülmények között, amelyek kiterjednek a munkára, a családra, a karrierlehetőségekre és a valószínű öröklésre. Ez azt jelenti, hogy bár tisztában kell lennie azzal, amit mások csinálnak és mondnak, helyzetük és nézeteik nem feltétlenül relevánsak a saját kontextusukon kívül.
Légy tudatában, de vigyázz! Önnek kell befektetnie, csak a saját összefüggésében. Lehet, hogy barátainak pénze és kockázat-barátja is spekulálhat a sertéshús határidős ügyleteivel (mint a "Kereskedelmi helyek" című filmben), de ha szerény kereső és ideges ember, ez nem neked szól.
# 6. Irracionális túlélési csapda
Amikor a befektetők azt hitték, hogy a múlt megegyezik a jövővel, úgy viselkednek, mintha nincs bizonytalanság a piacon. Sajnos a bizonytalanság soha nem tűnik el.
Mindig lesznek hullámvölgyek, túlmelegedett készletek, buborékok, mini-buborékok, az egész ágazatot érintő veszteségek, pánikértékesítés Ázsiában és más váratlan események a piacon. Az a bizalom, hogy a múlt előrejelzi a jövőt, a túlbizalom jele. Ha elegendő befektetõ van túl magabiztos, akkor megvan a Greenspan híres "irracionális túlélõdés" feltételei, ahol a befektetõk túlzott magabiztossága olyan szivattyúzza a piacot, hogy a hatalmas korrekció elkerülhetetlen. Azok a befektetők, akiket a leginkább sújtanak - azok, akik még csak all-in vannak közvetlenül a korrekció előtt - azok a túlbizonyosak, akik biztosak abban, hogy a bikaverseny örökké tart. Biztos abban, hogy egy bika nem fog bekapcsolódni, egyértelmű módja annak, hogy unalmassá váljon.
# 7. Az ál-bizonyosság csapda
Ez a mondat a befektetők kockázati felfogásának megfigyelése. A befektetők korlátozzák a kockázati kitettségüket, ha úgy gondolják, hogy portfóliójuk / befektetési hozatuk pozitív lesz - alapvetõen védve az ólomot -, de egyre több kockázatot keresnek, ha úgy néz ki, mintha veszteséget szenvednének.
Alapvetően a befektetők elkerülik a kockázatot, ha portfólióik jól teljesítenek, és többet viselhetnek, és arra törekszenek, ha portfóliójuk szétszórt, és nem igényelnek nagyobb kockázatot a lehetséges veszteségekkel szemben. Ez nagyrészt annak a mentalitásnak köszönhető, hogy mindent vissza nyerjünk. A befektetők hajlandóak megemelni a tőkét a tőke "visszaigénylésére", de nem akarnak több tőkét létrehozni. Mennyi ideig maradna versenyautó-sofőr, ha csak akkor fékezne, amikor vezette?
# 8. Superiority Trap
Néhány ember számára a fölényességi csapda rendkívül veszélyes. Sok befektető úgy gondolja, hogy jobban tudnak, mint a szakértők vagy akár a piac. Az, hogy jól képzett és / vagy okos, nem azt jelenti, hogy nem részesülne a jó, független tanácsokból. Ezenkívül ez nem azt jelenti, hogy túl tudja túllépni a profikkal és a piacok összetett rendszerével is. Sok befektető elvesztette vagyonát azáltal, hogy meg volt győződve arról, hogy jobbak voltak, mint a többiek. Ezenkívül ezek az emberek könnyed áldozatul szolgálnak a fent említett többi csapda számára.
A legjobb egyetemeken vannak (és mindig is voltak) pénzügyprofessorok, akik valóban ragyogóak - műszaki szempontból -, és ez becsaphatja őket azon a gondolatban, hogy a válogatás könnyű a való világban. Vannak, akik valóban elvágják, de mások egy eleven dolgot akarnak felébreszteni az elefántcsont torony fölött. Furcsa, mint amilyennek hangzik, ha valaki doktorált. a pénzügyek valójában rossz irányba vezethetnek (például túl kalkuláltak, túl magabiztosak), míg valaki, aki csak egy középiskolai végzettséggel rendelkezik, elképesztő érzést gyakorolhat a piacra, és szerencsét kereshet.
Alsó vonal
Az emberi pszichológia veszélyes dolog, és vannak riasztóan általános hibák, amelyeket az emberek újra és újra elkövetnek. A pillanat melegében, vagy amikor stressz vagy kísértésnek van kitéve, nagyon könnyű belemenni ezekbe a gondolati csapdákba. A helytelen felfogás, az önmegtévesztés, a veszteségek realizálásának kétségbeesetten próbálkozása, más áldozatok kétségbeesetten keresése, a valóság kirekesztése és még sok más drágákba kerülhet.
Légy tudatában ezeknek a csapdáknak a természetére, és mindig legyél őszinte és reális magaddal. Ezenkívül kérjen tanácsot kompetens és tájékozott integritású emberektől, akik visszahoznak a valóságba, mielőtt késő lenne.
