A micro-cap egy nyilvános részvénytársaság az Egyesült Államokban, amelynek piaci kapitalizációja körülbelül 50 millió és 300 millió dollár között van. A mikro-cap társaságok nagyobb piaci kapitalizációval rendelkeznek, mint a nano cap, és kevesebb, mint a kis-, közép-, nagy- és mega-cap vállalatok. A nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nem automatikusan magasabb részvényárakkal rendelkeznek, mint a kisebb piaci kapitalizációjú vállalatok.
A mikrokupak lebontása
Azokat a vállalatokat, amelyek piaci kapitalizációja kevesebb, mint 50 millió dollár, gyakran nano sapkáknak nevezik. Mind a nano, mind a mikro sapkák ismertek volatilitásukról, és mint ilyenek, általában kockázatosabbnak tekintik, mint a nagyobb piaci kapitalizációjú vállalatok. A piaci kapitalizáció méri a társaság forgalomban lévő részvényeinek piaci értékét, amelyet úgy számítanak ki, hogy megszorozzák a részvény árát a forgalomban lévő részvények teljes számával.
A mikro sapkáknak magas a kockázata is, mivel sokuk nem bizonyított termékekkel rendelkezik, nincs szilárd előzményeik, eszközeik, értékesítéseik vagy műveleteik. A likviditás hiánya és a kicsi részvényesi bázis szintén óriási áramsokknak teheti ki őket.
Mivel a mikro-cap részvények piaci korlátja 50 és 300 millió dollár között van, a befektetőknek készen kell állniuk a nagyobb volatilitásra és a kockázatra, mint az S&P 500 nagy kapitalizációjú részvényeinél. Ugyanakkor a bullish erősség időszakában a mikro-sapkák általában felülmúlják nagyobb társaikat. Például 2008 januárjától 2018 januárjáig a Dow Jones Select Micro-Cap Index évesített 11, 6% -ot hozott, míg az S&P 500 index évesített 10, 37% -ot.
Az amerikai mikrokapszulák jobban támaszkodnak a háztartás egészségére
Noha lehetnek olyan amerikai mikrokapitány-társaságok, amelyek bevételeik jelentős részét az Egyesült Államokon kívüli forrásokból származtatják, üzleti tevékenységeik túlnyomó többsége az Egyesült Államokban teljes egészét vagy nagy részét végzi. Ez azért fontos, mert a hazai vállalatoknak, amelyek nem működnek tengerentúlon, nem kell aggódniuk a devizaárfolyamok ingadozása miatt és az átváltási kockázatok esetleges hatásai miatt.
Kevesebb likviditás és könnyen elérhető információ, mint a nagyobb cégeknél
Egy másik megfontolás az a tény, hogy a piacon jóval több mikrotőkével rendelkező részvény létezik, mint a nagy és óriás sapkás részvényeknél. A befektetők általánosságban elképzelhető, hogy nem látják a rendelkezésre álló információk szintjét ugyanolyan mértékben, mint a nagyobb részvényeknél, mint például az Apple Inc. Ennek eredményeként a korlátozott információ és a piacon lévő mikro-cap készletek hatalmas mennyisége miatt a kutatás rendkívül fontos a csalárd részvények és más potenciális buktatókat. Mivel sok mikro-cap részvénynek nem kell rendszeresen beszámolnia a SEC-ről, a kutatás még nehezebbé válik.
Sok „micro-cap” részvény található a „tőzsdén kívüli” (OTC) piacokon, például az OTC Bulletin Board (OTCBB) és az OTC Link LLC (OTC Link), nem pedig a nemzeti tőzsdék, például a New York Értéktőzsde (NYSE). A nemzeti tőzsdén lévő készletekkel ellentétben az ezen tőzsdén működő társaságoknak nem kell teljesíteniük a minimumkövetelményeket, például a nettó vagyon és a részvényesek száma tekintetében.
A mikro-sapkáknak egy másik hátránya, hogy a befektetőknek a kisebb vállalatok kutatásakor figyelniük kell a likviditásra. A rendszeres elemzői lefedettség és az intézményi vásárlás hiánya további oka annak, hogy a mikro-cap piacokon kevésbé van likviditás, mint a nagyobb cap.
Összességében a mikro-cap részvények nagy kockázatot jelentenek és nagy haszonnal járnak a befektetők számára, akik hajlandók több kutatást végezni az érintett társasággal kapcsolatban annak megállapítására, hogy érdemes-e befektetni. Ez magában foglalhatja a vállalat közvetlen kapcsolatfelvételét a kérdések megválaszolása érdekében.
