Mi az a kutató elemző?
A kutató elemző egy olyan szakember, aki nyomozási jelentéseket készít az értékpapírokról vagy eszközökről házon belüli vagy ügyfél felhasználás céljából. Ennek a funkciónak a többi neve például az értékpapír-elemző, a befektetési elemző, a részvényelemző, a minősítési elemző vagy egyszerűen az "elemző".
A kutatóanalitikus munkája arra törekszik, hogy pénzügyi intézmények vagy külső pénzügyi ügyfelek belső felhasználására szolgáló tényeket, elveket és elméleteket megkérdezzék, megvizsgálják, megtalálják vagy felülvizsgálják. Az elemző által készített jelentés magában foglalja a vállalatok vagy iparágak értékpapírjainak nyilvános nyilvántartásainak vizsgálatát, és gyakran „vétel, eladás” vagy „tartás” ajánlással zárul.
Ha a kutatóelemző befektetési bankkal vagy értékpapír-vállalkozással foglalkozik, amelyet a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) tagszervezete irányít, akkor előfordulhat, hogy regisztrálnia kell egy önszabályozó szervezetnél és / vagy bizonyos vizsgákat kell elvégeznie.
A vételi oldalon lévő elemzők meg fogják határozni, hogy mennyire ígéretes a befektetés és mennyiben felel meg az alap befektetési stratégiájának; az eladási oldali elemzők azok, akik kiadják a gyakran hallott ajánlásokat: „erős vétel”, „jobb teljesítmény”, „semleges” vagy „eladás”.
Kutatóanalitikus létezés alapjai
A kutatási elemzőket általában két csoportra osztják: "vételi oldal" és "eladási oldal". Egy vagyonkezelő társaság alkalmazott, vételi oldalon (bróker) végzett kutató elemzői ajánlnak befektetési célú értékpapírokat. Az eladási oldal (befektetési vállalkozás) elemzőjének kutatása hajlamos az eladási oldalon eladni. Az eladási oldali kutatásokat az ügyfelek számára ingyenesen, ellenérték fejében is megkapják, például üzleti nyerés céljából. Az ilyen kutatás felhasználható a vállalatok promóciójára.
A vételoldali elemzőket gyakran professzionálisabbnak, tudományosabbnak és megbízhatóbbnak tekintik az eladási oldalhoz képest. Az eladási oldali kutatási munkahelyek gyakran hasonlítanak a marketingre, gyakran magasabb fizetéseket fizetnek.
A kutatási elemzők különféle vállalatoknál dolgozhatnak, például vagyonkezelőknél, befektetési bankoknál, biztosítóknál, fedezeti alapoknál, nyugdíjalapoknál, brókereknél vagy bármilyen üzleti vállalkozásnál, amelyeknek adatokat kell gyűjteniük a trendek észlelésére vagy az értékelés eldöntésére, befektetési döntés meghozatalára vagy előrejelzésére egy társaság vagy eszköz kilátásai. Az USA News Best Jobs jelentése szerint a kutatási elemző medián fizetése 2015-ben 62 150 dollár volt, míg a legjobban fizetett több mint 120 000 dollárt kerestek, és a legalacsonyabb 33 530 dollárt.
Kulcs elvihető
- A kutató elemző egy olyan szakember, aki nyomozási jelentéseket készít az értékpapírokról vagy eszközökről házon belüli vagy ügyfél felhasználás céljából. A kutatóanalitikus munkája arra törekszik, hogy pénzügyi intézmények vagy külső pénzügyi ügyfelek belső felhasználására szolgáló tényeket, elveket és elméleteket megkérdezzék, megvizsgálják, megtalálják vagy felülvizsgálják. Az elemző által készített jelentés magában foglalja a vállalatok vagy iparágak értékpapírjainak nyilvános nyilvántartásainak vizsgálatát, és gyakran „vásárlás, eladás” vagy „tartás” ajánlással zárul le. A vásárlási és az eladási oldali elemzők közötti fő különbségek a az őket foglalkoztató cég típusa és az emberek, akiknek ajánlásokat adnak.
Kutató elemző képesítése
A kutatóanalitistákat alkalmazó cégek időnként pénzügyi szabályozási diplomát vagy Chartared Financial Analyst (CFA) kinevezést igényelnek számos szabályozási akadály mellett. Előfordulhat, hogy a kutatási elemzőktől meg kell tenni a 86/87 sorozat vizsgáját, ha tagszervezettel állnak kapcsolatban.
Más értékpapír-engedélyekhez gyakran tartalmazniuk kell a 7. sorozat általános értékpapír-képviselői engedélyét és a 63. sorozatú egységes értékpapír-ügynöki engedélyt. A FINRA licencek jellemzően az egyes értékpapírok, mint cég bejegyzett képviselőinek értékesítéséhez kapcsolódnak. A befektetési elemzők arra is törekedhetnek, hogy megszerezzék a meghatalmazott pénzügyi elemző (CFA) minősítést.
Pénzügyi elemző és kutató elemző
Az Egyesült Államok pénzügyi cégei valójában nem mutatnak egységes meghatározást sem egyik munkakörre sem. Egyes pénzügyi elemzők valóban csak kutatók, akik piaci adatokat gyűjtenek és szerveznek, mások konkrét javaslatokat fogalmaztak meg az értékpapír-befektetésekre nagy intézményi ügyfelekkel. Hasonlóképpen, néhány kutató elemző dicső marketingszakember, mások társadalmi-gazdasági vagy politikai betekintést alkalmaznak, és valószínűleg jobban besorolhatók menedzsment tanácsadókként.
Lehetséges szűkíteni a különbségeket a kutatók és a pénzügyi elemzők között. Általánosságban elmondható, hogy a pénzügyi elemzők a befektetések és a piaci teljesítmény elemzésére összpontosítanak. Jelentések készítéséhez és ajánlások készítéséhez az üzleti értékelés alapvető ismereteire és a gazdasági alapelvekre támaszkodnak; ők a színfalak mögött álló szakemberek. A kutatási elemzők kevésbé előíró szerepet töltenek be, mint a pénzügyi elemzők. Ahelyett, hogy átfogó gazdasági alapelveken keresztül nézték volna, inkább a matematikai modellekre összpontosítanak, hogy objektív válaszokat nyújtsanak a történeti adatokról.
A pénzügyi elemzők adatokat gyűjtenek és elemeznek, de mindig a piacok működésének előzetes deduktív megértése keretében. Gondolkodásuk szisztematikus és különösen magasabb szintű szubjektív. A kutatóanalitikusok általában művelet-központúak. Adjon egy kutatási elemzőnek egy bemeneti sorozatot, és kiszámítja a leghatékonyabb módszert a output maximalizálására. Ha a kutató elemző az értékpapír-üzletágban dolgozik, akkor valószínű, hogy bizonyos előre meghatározott kritériumok alapján adnak ajánlásokat.
Vásároljon Side versus Sell-Side elemzőket
A két elemzőtípus közötti fő különbség az őket foglalkoztató cég típusa és az emberek, akiknek ajánlásokat tesznek.
Az eladási oldali elemző brókernél vagy cégnél dolgozik, amely kezeli az egyedi számlákat és ajánlásokat tesz a cég ügyfeleinek. A vételi oldali elemző általában intézményi befektetőknél dolgozik, mint például fedezeti alapok, nyugdíjalapok vagy befektetési alapok. Ezek az egyének kutatásokat végeznek és ajánlásokat fogalmaznak meg az őket foglalkoztató alap pénzkezelőinek.
