A befektetési alapok, az a befektetési forma, amikor a több befektető pénzét több részvénybe fektetik be, előnyöket kínálnak az egyes részvényekkel szemben, ideértve a diverzifikációt és a kényelmet.
Kockázat csökkentése a diverzifikációval
Csak néhány részvénybe történő befektetés kockázatos, mivel a befektető portfólióját súlyosan érinti, amikor ezen részvények egyikének ára csökken. A befektetési alapok nagyszámú készlet tartásával enyhítik ezt a kockázatot; amikor egy részvény értéke esik, kisebb hatással van a diverzifikált portfólió értékére.
Tegyük fel például, hogy egy személy két részvényből 10 darabot birtokol, mindegyik részvény értéke 100 USD. Ha az egyik részvény ára 25% -kal esik, akkor a portfólió értéke 2000-ről 1750 dollárra csökken, 12, 5% -kal. Ha ehelyett a portfólió egy részvényből áll, mindegyik 20 részvényből áll, mindegyik 100 dollárra értékelt, akkor egy részvény árának 25% -os csökkenése a portfólió értékét 2000 dollárról 1, 975 dollárra növeli. Ez a teljes portfólió értékének csupán 1, 25% -os csökkenése.
A befektetési alapok kényelmet kínálnak
Ezen túlmenően a befektetési alapokba történő befektetés sokkal kényelmesebb, mint az egyes részvényekbe történő befektetés, mivel az alapkezelő kutatja a részvényeket és eldönti, melyiket vásárolja meg. Az egyes részvényeket vásárló befektetőnek ezeket a döntéseket saját maga kell meghoznia. Ennek a kényelemnek az a hátránya, hogy a befektetési alapkezelő díjat számít fel, amely csökkenti a befektetők által az alapból kereshető összeget.
Míg a befektetési alapok diverzifikáltak és kényelmesek, a közgazdászok között vita tárgya, hogy a befektetésük ideális módszer-e a hozam maximalizálására. Azok, akik támogatják a hatékony piaci hipotézist (EMH), úgy vélik, hogy az egyes részvényeket vásárló befektetők általában nem képesek olyan magas hozamot elérni, mint a piac egésze. Ezért azt javasolják az embereknek, hogy fektessenek indexalapokba, amelyek olyan befektetési alapok, amelyek nyomon követik a piaci indexet, és amelyek általában alacsony kiadási arányokkal rendelkeznek. Más közgazdászok vitatják ezt a hipotézist és azt állítják, hogy az egyes részvények vásárlása nagyobb hozammal jár, mint a befektetési alapok.
(A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „A befektetési alapok alapjai”).
