Mi az eszközméret?
Az eszközméret az alapban lévő értékpapírok teljes piaci értéke. A kezelt vagyonnak is nevezhetjük. Az alapok rendszeresen jelentést tesznek az összes olyan eszközről, amelyet a kereslet, a kereslet és a piaci hozam befolyásolhat.
Az eszköz mérete elmagyarázva
A befektetési alapok eszköz méretét gyakran részvényosztályonként jelenítik meg. A befektetési alapok méretét illetően a nagyobb nem feltétlenül jobb. A befektetési alapok minőségének és a befektetésekkel kapcsolatos megfontolásoknak alapvetően az alap befektetési stílusa és az a képessége, hogy befektetési allokációi révén eleget tegyen vagy meghaladja a piaci referenciaértékek hozamait.
Az alap eszközeinek mérete azonban fontos lehet a befektetők számára, hogy néhány okból megfontolják azokat. Noha az eszköz mérete nem befolyásolja nagyban az alap teljesítményét, a legfontosabb befektetési alapkezelők és a legjobban teljesítő alapok valószínűleg nagyobb beáramlást tapasztalnak. A nagyobb eszközméretű alapokba fekvő befektetők számára előnyös lehet a nagyobb méretgazdaságosság is, amely alacsonyabb alap-ráfordítási mutatókhoz vezet, mivel a kiadási arányt az összes eszköz százalékában számolják. A nagyobb alapok általában aktívabban kereskednek a piacon, magasabb átlagos napi kereskedési volumenük pedig nagyobb piaci likviditást eredményez.
Az eszköz méretének ingadozása
Az eszköz méretét befolyásolhatja a kereslet, a kereslet és a piaci hozam. A növekvő piaci hozam pozitív tényező, amely növeli a portfólió értékét a piaci nyereségből. A tőkefelértékelés kiemelt fontosságú a befektetési alapkezelők számára, és olyan mutató, amelyet a befektetők könnyen követnek. Azonban ha az eszközök gyorsan növekednek a beáramlásból, úgynevezett "eszköz-felfúvódás" fordulhat elő, ami kihívást jelenthet a portfóliókezelők számára. A tőkebeáramlás és -kiáramlás jelentősen befolyásolhatja a működési és tranzakciós költségeket. Sok alapnak van rövid lejáratú visszaváltási díja, amely elősegíti a kereskedési tevékenységek támogatását a befektetők visszaváltásakor.
Az alapokba történő jelentős beáramlás okozza az eszköz felfúvódását. Ez elsősorban az aktív alapokkal kapcsolatos kérdés. Az aktív befektetési alapkezelőknek alapokat kell felhasználniuk a jelenlegi allokációkban, vagy dönthetnek úgy, hogy új értékpapírokba fektetnek be. Egyes alapok korlátozhatják alapjaik eszköz méretét is. A befektetési alapkezelők dönthetnek úgy, hogy különféle okokból zárják le az alapokat az új befektetők számára, mivel eszközkapacitásuk gyakran az alap bezárásának tényezője.
A legnagyobb amerikai alapok eszközméret szerint
A MarketWatch részleteket nyújt a befektetési piac legnagyobb alapjainak eszköz nagysága alapján. Az alapokat részvényosztályonként mutatják be. 2019. július 29-től a Vanguard uralta az első tíz listát, a befektetési piac hat legnagyobb alapjával.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 Index Fund Admiral Részvények (VFIAX) Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX) Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Institutional Plus részvények (VSMPX) Vanguard Összesen Tőzsdei befektetői részvények (VGTSX) Hűségű állami készpénztartalékok (FDRXX) Vanguard TSM Index intézményi részvények (VITSX) Vanguard TSM Index befektetői részvények (VTSMX)
