Mi az éves százalékos hozam (APY)?
Az éves hozam (APY) a megtakarítási betéteknél vagy befektetéseknél megszerzett valós hozam, figyelembe véve az összevont kamatokat.
Az egyszerű kamatoktól eltérően az összetett kamatot időszakonként kiszámítják, és az összeget azonnal hozzáadják az egyenleghez. Minden egyes előrehaladtával a számla egyenlege kicsit nagyobb lesz, tehát az egyenlegre fizetett kamat is nagyobb lesz.
Kulcs elvihető
- Az APY az a tényleges hozam, amelyet egy év alatt kell megszerezni, ha a kamat összeadódik. Az összetett kamatot időszakonként hozzáadják a befektetett összeghez, növelve az egyenleget. Ez azt jelenti, hogy az egyes kamatfizetések nagyobb lesznek, a magasabb egyenleg alapján. Minél gyakrabban kamatosodik össze, annál jobb a hozam.
Az Egyesült Államok bankjainak kötelezővé kell tenniük a THM-et, amikor kamatlábú számláikat hirdetik. Ez pontosan megmondja a potenciális ügyfeleknek, hogy mennyi pénzt keres egy betét, ha tizenkét hónapig letétbe helyezi.
Az APY képlete és kiszámítása
Az APY kiszámítása:
Ebben az APY-képletben az 1 a letétbe helyezett összeg. Tehát, ha egy évre 100 dollárt fizetett be 5% -os kamattal, és a betétet negyedévente összegelték volna, akkor az év végén 105, 09 dollár lenne. Ha egyszerű kamatot fizetnének, akkor 105 dollárod lett volna.
Ez nem túl drámai. De ha azt a 100 dollárt hagyná a bankban, hogy négy évig folytassa a kamatok kiszámítását, akkor 121, 99 dollár lenne. Egyszerű kamat mellett 120 dollár lett volna.
Amit APY mondhat neked
Minden befektetést végső soron a megtérülési ráta alapján ítélnek meg, legyen szó letéti igazolásról, részvényállományról vagy államkötvényről. A megtérülési ráta egyszerűen a beruházás növekedésének százaléka egy adott időtartamra, általában egy évre.
De a megtérülési rátákat nehéz lehet összehasonlítani a különféle befektetések között, ha eltérő összeállítási periódusuk van. Az egyik napi vegyületet képezhet, a másik pedig negyedévente vagy kétévente.
A megtérülési ráta egységesítése
A megtérülési ráták összehasonlítása az egy évnél hosszabb százalékos érték egyszerű meghatározásával pontatlan eredményt ad, mivel figyelmen kívül hagyja az összeadódó kamatok hatásait. Fontos tudni, hogy milyen gyakran fordul elő ez a keverék. Minél gyakrabban fordul elő betét, annál gyorsabban növekszik a beruházás, mivel minden egyesítéskor az adott időszakban megszerzett kamatot hozzáadják a tőke egyenlegéhez, és a jövőbeni kamatfizetéseket ebből a nagyobb tőkeösszegből számítják ki.
Az APY egységesíti a megtérülési rátát. Ezt úgy teszi meg, hogy megállapítja a növekedés valós százalékát, amelyet az összetett kamatban kapnak, feltételezve, hogy a pénzt egy évre helyezik letétbe.
Ezért a fenti példában a 100 dolláros betét egy olyan számlán van, amely 5, 09% kamatot fizeti ki. Évente 5% -ot fizet, negyedévenként összeadva, ami 5, 09% -ot tesz ki.
Az APY összehasonlítása két befektetés esetében
Tegyük fel, hogy fontolóra veszi, hogy befektet-e egyéves zérókupon értékű kötvénybe, amely lejáratkor 6% -ot fizet, vagy magas hozamú pénzpiaci számlára, amely havonta 0, 5% -ot fizet havonta.
A két befektetés kamatlábakkal történő összehasonlítása nem működik, mivel figyelmen kívül hagyja a kamatkeverék hatásait és azt, hogy milyen gyakran történik ez az összevonás.
Első pillantásra a hozamok egyenlőnek tűnnek, mivel a 12 hónap 0, 5% -kal megszorozva egyenlő a 6% -kal. Ha azonban az összetétel hatásait beleszámítják az APY kiszámításába, akkor a pénzpiaci befektetés ténylegesen 6, 17% -ot eredményez, mivel (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
Az APY hasonló a kölcsönökhöz használt éves kamatlábhoz (APR). A THM tükrözi azt a tényleges százalékot, amelyet a hitelfelvevő egy év alatt kamatként és díjként fizet.
Az APY és az APR egyúttal a kamatlábak egységesített mértéke, egy évesített kamatlábban kifejezve.
Az APY egyenlete azonban nem foglalja magában a számladíjakat, csak az összeállítási periódusokat. Ez egy fontos szempont a befektető számára, aki figyelembe veszi azokat a díjakat, amelyeket levonnak a befektetés teljes hozamából.
