Tartalomjegyzék
- Mi az éves százalékos arány?
- APR képlet és számítás
- Amit az APR mond
- THM vs nominális kamatláb
- THM vs éves százalékos hozam
- THM vs napi periódusos ráta
- Változatos meghatározások
- Hogyan lehet félrevezető a THM?
- Hitelkártya társaságok és THM
- Kérdések az APR-vel kapcsolatban
- A THM korlátozásai
- Példa az APR vs APY értékre
Mi az éves százalékos arány (APR)?
Az éves százalékos kamatláb (THM) az éves kamatláb, amelyet felmerülnek a hitelfelvétel vagy befektetés révén megszerzett összeg alapján. A THM-et százalékban fejezik ki, amely a hitel futamideje alatt az alapok tényleges éves költségét mutatja. Ez magában foglalja a tranzakcióval járó díjakat vagy többletköltségeket, de nem veszi figyelembe az összeget.
Mivel a kölcsönök vagy hitelmegállapodások a kamatlábak felépítése, a tranzakciós díjak, a késedelmes bírságok és más tényezők szempontjából változhatnak, egy olyan szabványos számítás, mint például a THM, a hitelfelvevők számára alsó számot ad, amelyet könnyen összehasonlíthatnak a többi hitelező által felszámított kamatlábakkal.
Éves százalékos arány (APR)
APR képlet és számítás
THM = ((nPrincipalFees + kamat) × 365) × 100hol: kamat = a kölcsön futamideje alatt fizetett összes kamatPrincipal = hitelösszegn = a hitel futamideje alatt töltött napok száma
A THM-et leggyakrabban kamatlábban fejezik ki (%). Az éves százalékos kamatláb (APR) egy olyan intézkedés, amely megkísérli kiszámítani, hogy a tőke hány százalékát fizeti időszakonként (ebben az esetben egy évben), figyelembe véve a hitel folyamán bekövetkező havi kifizetések minden díját, előlegeket stb. figyelembe venni.
A THM az éves kamatláb, amelyet egy befektetés után fizetnek, anélkül, hogy figyelembe vennék a kamat összetételét abban az évben. A THM kiszámításához kiszámítja a periódusos kamatlábat az évi periódusok számával, amelyben az időszakos kamatlábat alkalmazzák. Nem jelzi, hogy hányszor alkalmazzák az arányt az egyenlegre.
- Az éves százalékos kamatláb (APR) az a hitelfelvétel vagy befektetés révén megszerzett éves kamatláb. Az APR nem veszi figyelembe az összeadást, míg az éves hozam (APY) nem. A hitelfelvevők gyakran látják a THM-adatokat, amikor összehasonlítják a hitelkártyákat vagy a jelzálogköltségeket.. A THM beszámítja az esetleges előzetes díjakat és díjakat.
Amit az APR mond
A THM-et törvény szerint a hitelkártya-társaságoknak és a hitelkiadóknak kell bemutatniuk az ügyfeleknek, hogy megkönnyítsék a megállapodásaikra alkalmazandó tényleges kamatlábak egyértelmű megértését. A hitelkártya-társaságok havonta hirdethetik a kamatlábakat, de nekik is kötelezővé kell tenni, hogy a megállapodás aláírása előtt egyértelműen feltüntessék a THM-et az ügyfelek számára. Például egy hitelkártya 1% -ot számíthat fel havonta, és THM-je 1% x 12 hónap, vagy 12%.
A kölcsönöket fix vagy változó hitelköltség mutatókkal kínálják. A fix THM-kölcsönnek olyan kamatlába van, amely garantáltan nem változik meg a kölcsön vagy a hitelkeret ideje alatt. A változó THM-kölcsön kamatlába bármikor megváltozhat.
THM vs nominális kamatláb
A kamatláb vagy a nominális kamatláb csak a kölcsön kamataira vonatkozik, és semmilyen más költséget nem vesz figyelembe. Ezzel szemben a THM a nominális kamatláb és a kölcsön megszerzésével járó egyéb költségek vagy díjak kombinációja. Ennek eredményeként egy THM általában magasabb, mint a hitel nominális kamatlába.
Például, ha egy 200 000 dolláros jelzálogkölcsönt fontolgat 6% -os kamatlábbal, akkor az éves kamatköltsége 12 000 dollár, vagy havonta 1000 dollár. De mondjuk, az otthoni vásárláshoz 5000 dollár összegű lezárási költségeket, jelzálogbiztosítást és hitelköltség-fizetési költségeket is igényel.
A jelzálogkölcsön THM meghatározása érdekében ezeket a díjakat hozzáadják az eredeti hitelösszeghez, hogy 205 000 USD új hitelösszeget hozzon létre. A 6% -os kamatlábat ezután egy új, 12 300 USD összegű éves kifizetés kiszámításához használják. Osszuk el a 12 300 dollár éves kifizetést az eredeti 200 000 dolláros hitelösszeggel, hogy 6, 15% -os GPL-t kapjunk.
A szövetségi hitelezési törvény előírja, hogy minden fogyasztói hitelmegállapodásban fel kell tüntetni a THM-et a nominális kamatláb mellett. A hitelfelvevőket leginkább zavaró forgatókönyv az, amikor két hitelező ugyanazt a nominális kamatlábat és havi kifizetéseket kínálja, de eltérő THM-et. Ilyen esetben az alacsonyabb THM-mel rendelkező hitelező kevesebb előleget igényel, és jobb ajánlatot kínál.
THM vs éves százalékos hozam
A THM csak az egyszerű kamatot veszi figyelembe. Ezzel szemben az éves hozam (APY), más néven effektív éves kamatláb (EAR), az összetett kamatot veszi figyelembe. Ennek eredményeként egy APY általában nagyobb, mint ugyanazon kölcsön APR-je. Minél magasabb a kamatláb, és kisebb mértékben annál kisebb az összeállítási időszakok, annál nagyobb a különbség az APR és az APY között.
Képzelje el, hogy egy hitel hitelköltség mutatója 12%, a hitelösszeg havonta egyszer. Ha egy személy 10 000 dollárt kölcsönvett, akkor az egy hónapra fizetendő kamata egyenlege 1% -a, vagy 100 USD. Ez ténylegesen 10000 dollárra növeli egyenleget. A következő hónapban ez az összeg 1% -os kamatot számít fel, és a kamatfizetés 101 USD, kissé magasabb, mint az előző hónapban. Ha az év folyamán viseli ezt az egyenleget, akkor az effektív kamatlába 12, 68% lesz. Az APY magában foglalja a kamatköltségek ezen összegekből adódó kis változásait az összevonás miatt, míg az APR nem.
Vagy mondhatjuk, hogy összehasonlítja egy olyan befektetést, amely évente 5% -ot fizet, és egy, amely havonta 5% -ot fizet. Az elsőnél az APY 5%, az APR-del megegyező. De a második esetben az APY IS 5, 12%, tükrözve a havi összeget.
Advisor Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
Növekvő kamatláb-környezetben az APR és az APY közötti különbség felerősödik. Amellett, hogy a kettő közötti különbség magasabb kamatlábak mellett egyre nagyobb, az összeállítási időszak is jelentősebbé válik. Ennélfogva a gyakrabban nyújtott kölcsönök kevésbé vonzóak. Például néhány bróker-hitelek a brókerszámlákkal szemben akár naponta is összeadódhatnak.
Az APR-ek összehasonlítása nem mindig olyan egyszerű, mint az alma összehasonlítása az almával, ezért általában érdemes időt tölteni egy APY-számítás elvégzésére és az összes költség megfontolására.
THM vs napi periódusos ráta
A napi időszakos kamatláb az a kamatláb, amelyet a kölcsön egyenlegére napi szinten számítanak fel. Ez a THM osztva 365-vel, az egy év napszámával. Hasonlóképpen, a havi időszakos kamatláb a THM osztva 12-vel. A hitelezők és a hitelkártya-szolgáltatók havonta képviselik a THM-et, feltéve, hogy a teljes 12 hónapos THM szerepel valahol a megállapodás aláírása előtt.
Változatos meghatározások
Tekintettel a különféle THM-ekre és az azok közötti összetéveszthetőségre, nem meglepő, hogy többféle jogi definíció létezik, amelyeket ki kell választani az ilyen típusú kamatszámítás szempontjából. A tényleges éves százalékos arány például többféle módon kiszámítható, ideértve az indítási díjak hozzáadásával az esedékes egyenleghez és a kamatos kamat kiszámítása előtt, vagy az éves kamatláb összekeverésével a díjak nélkül, vagy az indítási díjak amortizálásával. rövid lejáratú kölcsön.
Az Egyesült Államokban a THM-et tipikusan a periódusos kamatláb és a szorozott időszakok számának szorzata, évente kiszámítva. Az 1968-ban elfogadott hitelezési törvény szerint az APR beszámolása az 1970-es évek során átalakult.
A törvény hiányosságai miatt azonban néhány gátlástalan autógyártó és mások csökkenthetik a „pénzügyi díjat”, hogy alacsonyabb THM-et nyújtsanak, mint amit az ügyfelek reálisan elvárnának. Az igazságszolgáltatásról szóló törvénynek nehezen sikerült kezelni ezeket az aggodalmakat, és az „nulla százalékos THM” automatikus kölcsönök azóta félrevezető jelenség. Az évek során azonban a törvényt számos más közigazgatáshoz adták át, ahol felülvizsgálhatók és frissíthetők.
Az APR meghatározása az Egyesült Államokon kívül eltérő lehet. Például az Európai Unió (EU) e fogalom meghatározásakor a fogyasztói jogokra és a pénzügyi átláthatóságra összpontosít. Az összes EU-tagország számára egységes módszert alakítottak ki a kamatláb kiszámítására, bár az egyes országoknak van némi mozgásterük annak meghatározására, hogy pontosan milyen helyzeteket kell alkalmazni ennek a képletnek az EU által előírt eseteken túl és azon túl.
Hogyan lehet félrevezető a THM?
Amint azt a fentiek illusztrálják, a THM a tényleges költségek megtévesztő mutatója lehet. Egyes szakértők szerint a THM a legjobb a hosszú lejáratú hitelek összehasonlításához. Még rövidebb lejáratú adósság esetén is, például egy hétéves kötvénynél, a THM ténylegesen alábecsüli a hitel költségeit. Ennek oka az, hogy az APR számításai hosszú távú visszafizetési ütemezéseket feltételeznek. A gyorsabb visszafizetésű vagy rövidebb visszafizetési határidővel rendelkező kölcsönök esetében a költségeket és a díjakat túlságosan eloszlanak a THM-számítások. A bezárási költségek átlagos éves hatása sokkal kisebb, ha feltételezik, hogy ezeket a költségeket 30 évre osztják, nem pedig hét-tíz évre.
Az APR szintén bajba kerül az állítható kamatú jelzálogkölcsönökkel (ARM). Az APR becslései mindig állandó kamatlábat feltételeznek, és bár a THM figyelembe veszi a kamatkorlátokat, az Ön által bemutatott végleges szám továbbra is rögzített kamatlábakon alapul. Mivel az ARM kamatlába bizonytalan a rögzített kamatú időszak lejártát követően, az APR becslései súlyosan alulbecsülik a tényleges hitelfelvételi költségeket, ha a jelzálog kamatlábak a jövőben emelkednek.
Hogyan állítják be a hitelkártya-társaságok éves árat
A legtöbb hitelkártya változó THM-kel rendelkezik. Ezek a változó kamatlábak, amelyek felfelé és lefelé mozognak a piaccal vagy az indextel, vagy az amerikai kamatláb mellett. Azért állítják be, hogy figyelembe veszik ezt a változó szolgáltatást, és hozzáadják a bank marginjét. Például, ha a bank 10% -os fedezetet számít fel, és a kamatláb 5%, a hitelfelvevő 15% -os kamatot fizet.
Bár kevés a távolság, vannak még fix kamatozású hitelkártyák is. Hitelkártyákkal (más típusú hitelekkel ellentétben) a rögzített THM valójában azt jelenti, hogy a kamatláb továbbra is rögzített marad, amíg a hitelező úgy dönt, hogy megváltoztatja. Ezt azonban írásbeli értesítés nélkül nem lehet megváltoztatni, és a kiigazítás csak a kölcsön folytatásával vonatkozik, nem visszamenőleges hatállyal.
Egyes esetekben a hitelkártya-társaságok különféle THM-eket kínálnak a különféle típusú díjakhoz. Például egy kártya felszámíthat egy APR-t a vásárlásokért, egy a készpénz előlegeiért, a harmadik pedig az egyenleg-átutalásokért egy másik kártyától. Hasonlóképpen, a bankok magas kamatozású bérleti díjat számítanak fel az ügyfelek számára, akik késedelmes fizetéseket hajtottak végre vagy megsértették a kártyatulajdonos-megállapodás más feltételeit, és alacsony kamatú bevezető THM-eket kínálnak új ügyfelek csábítására - lehetőleg azok számára, akik hajlamosak egyensúlyt viselni a kártyákon.
A bevezető THM pozitív hatással lehet a személyi pénzügyekre, ha gondosan kezelik őket. A 2 000 dolláros hitel egyenleggel, amely 12% -os THM-et hordoz, minden hónapban 20 USD kamatköltség merül fel. Ha ezt az egyenleget átutalja hitelkártyára, amelynek bevezető APR-értéke 12% -ra esik 12 hónapon keresztül, akkor ugyanazt a 20 USD-t alkalmazhatja a főösszegre, sokkal hamarabb kifizetve az egyenleget.
Kérdések az APR-vel kapcsolatban
Az APR saját korlátozásokkal és nehézségekkel jár a finanszírozási arénában. Az alma és az alma összehasonlításától a díjakig, amelyek úgy tűnik, hogy semmiből valósulnak meg, az APR - bár hasznos - nem végső megoldás.
Nehéz összehasonlítani
A THM-számítások tartalmazhatnak számos egyszeri díjat. Az Egyesült Államok szabályozóinak nehéz volt pontosan meghatározni, hogy e díjak közül melyeket kell beépíteni vagy kizárni a THM-értékelésből. Ennek eredményeként a hitelező meglehetősen sok jogosultsággal rendelkezik a THM kiszámításának meghatározására, és így a THM változhat attól függően, hogy a hitelező hogyan határozza meg a díjak beszámítását.
A fizetés típusától függően sok díj felmerülhet. Például egy jelzálogkölcsön-helyzetben az APR-számításba beletartozhatnak az értékelési díjak, a jogcím, a hiteljelentés, a kérelmek, az életbiztosítás, az ügyvédek és a közjegyzők, a dokumentumok elkészítése és még sok más. A több ajánlat pontos összehasonlítása érdekében a potenciális hitelfelvevőnek tehát meg kell határoznia, hogy mely díjak szerepelnek benne, és hogy alaposabb legyen, a nominális kamatlábat és egyéb költséginformációkat felhasználva számítsa ki a THM-et.
Kimaradt díjak
A díjak mellett, amelyeket a hitelező mérlegelési jogkörébe tartozik a THM kiszámításakor, vannak más díjak is, amelyeket szándékosan kizárnak a meghatározásból. Az APR-rendszer kritikái azt sugallják, hogy ennek eredményeként az APR nem tükrözi pontosan a hitelfelvétel teljes költségét. Ezek a kizárt díjak magukban foglalhatják a büntetéseket, például a késedelmi díjakat és a fent említett egyéb egyszeri díjakat.
Sok esetben a terminológia kérdése merül fel. A hitelezők bizonyos díjakat átmeneti költségeknek tekintnek, amelyek nem kapcsolódnak közvetlenül a hitelezés költségéhez. Számos hitelfelvevő számára azonban úgy tűnik, hogy ezek a díjak hasonlóan működnek, mint azok, amelyek szerepelnek a THM-számításokban.
Kérdések a nominális APR-vel
Mint fentebb tárgyaltuk, a legtöbb hitelkártya-társaság felsorolja a havi összegeket tartalmazó nominális THM-et. Ez gyakorlatilag különbözik az EAR-től. A kamat exponenciális jellege miatt a nominális THM és az EAR közötti még a kis különbségek is drámai hatással lehetnek a fizetendő kamat összegére, különösen egy hosszú hitel élettartama alatt.
A THM korlátozásai
Mivel a kérdéses időszak kritikus tényező a THM kiszámításában, nem lehet összehasonlítani a különféle lejáratú kölcsönök THM-eit. A THM azonban hatékonyan bemutathatja, hogy a különféle fizetési ütemtervek miként befolyásolhatják a hitelfelvevő összköltségét, bár ezt is nehéz kiszámítani.
A THM-kalkulátorok általában nem különösebben hatékonyak a tényleges kamatlábak kiszámításánál azokra a kölcsönökre, amelyeket előzőleg fizettek ki. Ezekben az esetekben az effektív kamatláb valószínűleg magasabb, mint a kezdeti THM. Ez a helyzet elég gyakran felmerül, különösen a jelzálogkölcsönök esetében. Ezeket a kölcsönöket gyakran 30 éves futamidőre állítják be, de sok jelzálogkölcsön-hitelfelvevő vagy refinanszírozza hitelét, vagy a hitelidőszak lejárta előtt költözik. Ezekben az esetekben a THM kiszámítása nehézkes lehet.
Példa az APR vs APY értékre
Egy másik példában az XYZ Corp. hitelkártyát kínál, amely napi 0, 06273% kamatot fizet. Szorozzuk meg ezt 365-el, azaz 22, 9% -ot évente, ami a hirdetett THM. Most, ha minden nap más 1000 dollárt számlázna fel a kártyájára, és arra várna, hogy a fizetési határidőt követő napon (amikor a kibocsátó elkezdett kamatot kivetni) a fizetés megkezdéséhez, minden egyes vásárolt dologért 1, 000, 6273 dollárt tartozol.
Az APY vagy az EAR (a hitelkártyákra jellemző tipikus kifejezés) kiszámításához adjon hozzá 1-et (amely a főösszeget képviseli), és vegye ezt a számot az egyéves összeállítási időszakok számának erejébe ; vonjuk le az eredményt 1, hogy megkapjuk a százalékot:
APY = (1 + Periódikus ráta) n − 1, ahol: n = Összeállítási periódusok száma évente
Ebben az esetben az APY vagy EAR 25, 7% lenne:
((1 + 0, 0006273) 365) -1 = 0, 257
Tekintettel arra, hogy egy APR és egy másik APY felhasználható ugyanazon kamatláb ábrázolására, indokolt, hogy a hitelezők és a hitelfelvevők hangsúlyozzák az ügy híresebb számát (az 1991. évi „Igazság megtakarításokról szóló törvény” előírta, hogy az APR és az APY egyaránt hirdetésekben, szerződésekben és megállapodásokban kell feltüntetni).
A bank a betéti számla APY-jét nagy betűtípussal, a megfelelő APR-t pedig egy kisebb betűvel hirdeti, mivel az előbbi felületesen nagyobb számmal rendelkezik. Ellenkező esetben fordul elő, amikor a bank hitelezőként jár el, és megpróbálja meggyőzni hitelfelvevőit, hogy alacsony kamatot számít fel. A jelzálogkölcsönök nagyszerű forrása a APR és az APY kamatlábak összehasonlításához.
