Mi a háromszög arbitrázs?
A háromszög arbitrázs a három deviza közötti eltérés eredménye, amely akkor fordul elő, amikor a valuta átváltási árfolyamai pontosan nem egyeznek meg. Ezek a lehetőségek ritkák, és a kihasználó kereskedők általában fejlett számítógépes felszereléssel és / vagy programmal rendelkeznek a folyamat automatizálására. A kereskedő egy árfolyamon (EUR / USD) átvált egy összeget, újra konvertálja (EUR / GBP), majd végül vissza konvertálja az eredetire (USD / GBP), és feltételezve, hogy alacsony tranzakciós költségek, nettó nyereséget eredményez.
A háromszög arbitrázs alapjai
Az ilyen arbitrázs egy kockázat nélküli profit, amely akkor fordul elő, ha a jegyzett árfolyam nem egyezik meg a piac keresztárfolyamával. A nemzetközi bankok, amelyek devizában tesznek piacot, kihasználják a hatékonyság hiányát azon a piacon, ahol az egyik piac túlértékelt, a másik pedig alulértékelt. Az árfolyamok közötti árkülönbség csak egy cent töredéke, és ahhoz, hogy az arbitrázs e formája jövedelmező legyen, a kereskedőnek nagy mennyiségű tőkét kell kereskedelmeznie.
Automatizált kereskedési platformok és háromszög arbitrázs
Az automatizált kereskedési platformok egyszerűsítették a kereskedések végrehajtásának módját, mivel létrejön egy algoritmus, amelyben a kereskedelem automatikusan lefolytatásra kerül, ha bizonyos feltételek teljesülnek. Az automatizált kereskedési platformok lehetővé teszik a kereskedő számára, hogy szabályokat állítson fel a kereskedelembe való belépéshez és az abból való kilépéshez, és a számítógép automatikusan elvégzi a kereskedelmet a szabályok szerint. Noha az automatizált kereskedésnek számos előnye van, például az a képesség, hogy a történeti adatokra vonatkozó szabályokat teszteljék, mielőtt a befektető pénzét kockáztatnák, a háromszögű arbitrázsban való részvétel csak automatizált kereskedési platformon lehetséges. Mivel a piac lényegében önjavító egység, a kereskedelem olyan gyors ütemben zajlik, hogy az arbitrázs lehetősége másodperccel később jelenik meg. Be lehet állítani egy automatizált kereskedési platformot, hogy azonosítson egy lehetőséget és cselekedjen azzal, mielőtt eltűnik.
Ennek ellenére az algoritmikus kereskedési platformok és piacok sebessége a kereskedőkkel szemben is működhet. Például fennállhat olyan végrehajtási kockázat, amelyben a kereskedők nem képesek nyereséges áron zárolni, mielőtt másodpercek alatt elmúlna rájuk.
Kulcs elvihető
- A háromszögű arbitrázs a valutakereskedők profitszerzési formája, amelyben algoritmikus kereskedések révén kihasználják az árfolyam-eltéréseket. A profit biztosítása érdekében az ilyen ügyleteket gyorsan végre kell hajtani, és nagyoknak kell lenniük.
Példa a háromszög arbitrázsra
Például tegyük fel, hogy 1 millió dollár van, és a következő árfolyamokkal rendelkezik: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 és USD / GBP = 1, 6939.
Ezen átváltási árfolyamok révén választható lehetőség van:
- Értékesítsen dollárt euróért: 1 millió dollár x 0, 8631 = 863 100 euróEladjon fontokat euróért: 863 100 € / 1, 4600 = 591 164, 40 £
Ezekből a tranzakciókból 1 373 dollár arbitrázs profitot szerez (feltételezve, hogy nincs tranzakciós költség vagy adó).
